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上半年盈利-2763万,偿付能力-22687%!中法人寿四年26次借款难解“死结”?

A智慧保  2020-09-25 09:34:00  阅读量:15.05万

这家合资险企,还是没有走出“借钱”的阴霾。从2017年到2020年的今日,四年多的时间26次借款,那个曾经辉煌的中法人寿,终是回不到曾经的光鲜。如今,剩下的仅是不断增长的债务。

近日,中法人寿再次发布“借款”公告,向大股东鸿商产业控股集团有限公司(以下简称“鸿商集团”)借款1100万元。而此次借款,已是2020年中法人寿的第3次借款,也是其在“借款”之路上的第26次。

据公告显示,此次借款的原因依旧是中法人寿偿付能力严重不足,并已出现流动性风险。经公司股东及公司领导决定,为履行公司作为保险企业的社会责任,维护公司存量客户的正常利益,维护公司和市场的稳定,鸿商集团向中法人寿提供借款。

而借款目的,还是用于应对中法人寿出现的流动性风险,满足维持日常运营的基本需要。

但长达四年的借款之路,还是令中法人寿进退两难。“倒手”之难,加之股东难以增资“补血”,长期处于“负债”状态的中法人寿,其新业务的开展步履维艰。

“生或死”之间,中法人寿或难有主动权。

四年26次借款

累累负债依旧难补亏损

其实,说起中法人寿的借款之路,还要追溯到2017年。但那时的中法人寿,还不至于沦落到像2019年那样的地步。

数据显示

○ 2017年,中法人寿的年度保费收入仅约18.06万元,偿付能力充足率为-4035.94%。

○ 但至2019年,保险业务收入已变为4.93万元,偿付能力充足率下降至-15561.31%。

业务停摆,入不敷出,现金流近乎枯竭的现实,令中法人寿不得不走向一条“向股东伸手借钱”的地步。

据统计,自2017年以来,中法人寿已向大股东鸿商集团借了26次款,共约2.8亿元,具体来看:

2017年

中法人寿向鸿商集团共计借款9次,累计金额为13084万元。

2018年

中法人寿再向鸿商集团借款9次,当年累计借款6910万元。

◆ 1月29日,借款1450万元

◆ 4月12日,借款890万元

◆ 5月14日,借款680万元

◆ 6月12日,借款 570万元

◆ 7月2日,借款540万元

◆ 8月7日,借款550万

◆ 9月4日,借款1260万元

◆ 10月16日,借款470万元

◆ 12月7日,借款500万元

2019年

◆ 2月13日,借款1000万元

◆ 4月26日,借款1000万元

◆ 6月26日,借款750万元

◆ 9月5日,借款1800万元

◆ 12月4日,借款850 万元

2020年

◆ 3月19日,借款800 万元

◆ 8月5日,借款1600 万元

◆ 9月22日,借款1100 万元

但长期的借款,依旧弥补不了亏损。

数据显示,中法人寿2020年二季度偿付能力指标再次下降,最新一期的风险综合评级不达标;上半年保险业务收入仅为7.06万元,净亏损2763.99万元。

进退陷入两难

中法人寿借钱“渡劫”或将继续

对于中法人寿连续不断借款又筹集不到增资一事,行业中存有多种疑惑。在无新业务的情况下,中法人寿入不敷出还要继续坚守,很多人会发出“为何不申请破产”的疑问。『A智慧保』也有这样的疑惑。

但纵观中法人寿的发展历程,再看其“坚守”,或许便有了解释。

其一,从保险牌照看,这毕竟是一家寿险公司的保险牌照。面对当下保险牌照收紧的现实,这一牌照的存在依旧有很大的意义。

其二,中法人寿作为一家合资险企,曾经也可以算得上是“富家子弟”。有法国人寿与中国邮政作为股东背景的中法人寿,也曾有过辉煌。数据显示,从2005年成立到2009年,中法人寿的保费不断增长,至2009年达到顶点2.7亿元。

但从2010年开始,中法人寿便开始走下坡路,这或许与中国邮政有了“新想法”有关。尤其是从2013年开始,中法人寿的保费再难以过亿。

其三,中法人寿作为鸿商集团进军保险领域的重要触手,曾被当作重要的资金来源之一。但当鸿商集团正式进驻后,中国寿险市场的“风向”开始转变。一场回归保险保障的行业性转型开启,以万能险为主的理财型产品开始走向末路。鸿商集团的“算盘”也被搁置。

但从目前中法人寿的现状看,鸿商集团依旧很难“转手”中法人寿。为此,为了不影响既有客户利益并符合监管规定,鸿商集团仍然选择借款给中法人寿“渡劫”。

增资“补血”遥遥无期

企业网站“落地蒙尘”

要问中法人寿还有“活路”吗,谁也不敢说。

对于一家偿付能力严重不足的险企而言,最好的方法便是通过股东的增资“补血”来缓解。但就中法人寿的增资之路看,依旧艰难。

○ 2016年11月及2017年4月,中法人寿曾分别发布增资公告,但增资事件均没有了下文。

○ 2017年8月,中法人寿曾发布增资公告称,该公司通过关于增资扩股的决议,拟新增注册资本130005万元,鸿商控股、北京人济九鼎资产管理公司将参与增资,法国国家人寿保险公司不参与增资,并拟新增广西长久汽车投资有限公司、宁德时代新能源科技股份公司参与定向认购。

若这一增资计划得以落实,鸿商集团的股份将下降至33.3%,而法国国家人寿保险公司的持股比例将下降至3.3%。但这一增资,依旧被搁浅。

作为合资险企,外资股东依旧要保持25%的持股比例,但在外资股东不增资的情况下,中方股东也难以进行。加之中法人寿近年来的“不景气”,外方股东更是将资源进行了腾挪,中法人寿的日子,很难。

外资“不管”,中方难以“转手”,中法人寿的春天,依旧不见踪影。

从中法人寿官网看,其企业文化、公司动态还是定格于2015年。而且,从产品看,多数为2015年的产品。2018年7月,中法人寿曾上线一款年金险。至此,产品页面再没有被更新。

对于中法人寿而言,“早一点解脱”,或许好于目前的现状。

End

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关键词阅读: 综合 / 投资 / 理财
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