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拥有亿元资产的超高净值家庭如何做好财富传承

2019-07-10 21:59:44 来源:经济日报   阅读量:7.18万

日前,建信信托胡润研究院合作的调研成果《中国家族财富可持续发展报告》发布。改革开放40多年后的今天,中国的富人也越来越多。数据显示,目前,中国大陆拥有千万资产的高净值家庭数量达到161万,拥有亿元资产的超高净值家庭数量达到11万。

拥有亿元资产的超高净值家庭如何做好财富传承

这些超高净值人员都分布在哪里呢?报告称,从省市分布看,北京、广东、上海、浙江的超高净值家庭数量最多。北京是拥有最多亿元资产超高净值家庭的地区,达到19,900户;广东第二,亿元资产超高净值家庭达到17,400户;上海第三,亿元资产超高净值家庭达到16,700 户;浙江第四,亿元资产超高净值家庭达到13,500户。从区域分布看,华东区域的超高净值家庭数量最高,达到4.9万户,占大陆地区总户数的37.1%。

拥有亿元资产的超高净值家庭如何做好财富传承

在中国高净值人群数量不断增多的社会背景下,财富传承日益受到人们的关注和思考。从胡润研究院多年的调查数据和本次调研中发现,最关注家族财富管理与传承的主要人群是超高净值人群,他们中的80%是企业家。

拥有亿元资产的超高净值家庭如何做好财富传承

根据胡润研究院数据,中国超高净值人群平均年龄47岁,他们多为各自行业的领军者。不过这些人面临着家庭内部代际传承困局。 由于自身的教育文化与生活背景的原因,一代企业家普遍专业经验少且缺乏合理的家族财富长期规划意识,传承计划的方向不明确。此外,一代企业家与子女之间因代际价值观认同差异、事业认同差异以及继承能力认可差异所造成的代际传承意愿矛盾也影响到未来财富的传承。

报告认为,中国第一代企业家正处于家族财富交接的高峰期,随着年龄的增长、生老病死的不确定性,他们对家族财富可持续发展也愈发关注。中国大多数民营企业发展时间短,在家族财富代际传承方面的经验较为缺乏。随着“接班潮”的临近,代际传承成为中国企业家普遍关注的问题。

未来家族信托可在财富传承方面发挥更多的作用。报告认为有关家族信托的政策利好正持续释放,法律环境日趋成熟。在推动《信托法》的完善方面 ,今年初,银保监会信托监管部主任赖秀福在全国两会上提出,应明确信托财产登记具体要求,并建议落实公益信托税收优惠政策;上海外国语大学法学院副教授黄绮提出,应从法律层面予以明确家族信托的地位,并完善家族信托的相关政策。

此外,有关家族信托的市场参与机构呈现多元化,服务创新化、综合化特征。报告称,从参与主体来看,国内参与家族信托及“类家族信托”业务的相关主体包 括商业银行、信托公司、保险公司、第三方财富管理机构、律师事务所及会计师事务所。 各类市场参与机构都在家族信托的市场中, 积极探索结合自身业务优势的发展模式。

拥有亿元资产的超高净值家庭如何做好财富传承

目前,境内家族信托仍属于发展初期,中国超高净值人群对家族信托的认知尚不全面。未来随着金融机构持续的市场宣传,日趋完善的服务内容,超高净值人群对家族信托会逐渐从关注、了解向接受、使用转变,家族信托在中国有望像西方发达国家一样,成为超高净值人士进行财富管理与传承的“标配”。

报告认为,家族信托可以有效地保护民营经济,促进良好社会风气的形成。改革开放以来,我国成长起来一批优秀的民营企业,推动着国家经济不断向前发展。家族信托的设计,可以帮助企业家进行合理的财富分配,保障家族成员的生活,促进家族内部的和谐 ;还可以将企业交由有能力的继承人或者职业经理人来经营管理,以实现企业的长久发展。此外,家族慈善信托的设立还可以将家族财富回馈于社会,提升家族在社会的形象及影响力,并对其他超高净值人群产生积极的示范效应,有助于良好社会风气的形成。

报告认为,境内家族信托的发展依 然面对很多挑战。

首先,信托财产多样性装入及存续期管理问题仍待解决。目前,家族信托中的信托财产大多为现金财产。针对非现金财产,如企业股权、不动产等,在放入家 族信托结构中仍然存在政策壁垒,例如会产生高额税负成本等。艺术品、珠宝文玩等实物资产在装入家族信托后存续期间的管理上,也有很多尚未明确的领域,面临 着管理成本高、管理难度大等挑战。由于目前跨境外管政策的限制,利用境内家族信托管理客户境外资产难度大,这也是未来境内家族信托发展面临的一个复杂课题。

其次,信托税收制度尚待完善。现阶段我国并未征收遗产税,家族信托在财产传承中税务筹划的优势不明显。即使未来出台遗产税,也有可能不遵循英美法系的传统设置信托财产免税,这同样会削弱家族信托的服务优势。尽管近年来家族信托为超高净值人群所广泛关注,但是仍有部分企业家并不了解境内家族信托的原理及 具体功能 , 不知道如何运用这一工具。同时,他们对境内家族信托发展现状和成果缺少了解渠道,对受托人能否能承担家族财富跨代传承的尽职能力抱有怀疑 态度。这需要受托人和企业家加深沟通,不断磨合,增加相互的了解和信任。此外,由于家族信托业务涉及的服务内容需要法律、投资、税务事务管理等领域的专业性人才,而这些专业人才分散在不同的机构和行业中。这不仅需要将各垂直领域的人才聚集在一起,还要让他们的专业智慧形成合力,为客户提供一揽子的服务方案。此外,培养服务境内家族信托的复合型人才尚需时间。长远来看,打造综合服务能力非常重要,就现阶段而言,一站式服务的整合能力还需加强。

(经济日报 记者:彭江 责编:胡达闻)

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关键词阅读: 信托 / 胡润 / 财富

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