最近不少朋友都中了新债,问的人还挺多的,我今晚再重新给大伙聊聊吧。

打新债算是交易所送给小散户们的福利,打新股需要配置门票,打新债是不需要的。你只要有个股票账户就能打,每次收益还不低。

我统计了最近半年上市的新债,按照每只都打,每只都中1签的假设,平均收益率有8.96%。一只新债从发行到上市,平均需要24.16天。24天就能小赚9%的策略,你说去哪里找呢,打可转债就是了。

不过可惜的是,每个股票账户平均每次也就中1签,甚至不中,对于土豪朋友来说,这点钱还不够塞牙缝。

不过对于小散户朋友来说,掏个几千块钱出来,找亲戚朋友多开几个股票账户,滚动打新,一个月下来你的午餐费、公交地铁费就可能都挣回来了。

新朋友经常会问,中签了之后怎么办?当然是交钱,等上市,然后卖出了。中签之后,证券公司一般会短信通知你,或者在打新后第二个交易日打开账户自查也行。

当然我也得提示风险,打新债不是100%都赚。有时候啊,遇到股市行情不好,转债也有破发的风险。不过由于可转债的特殊属性,即使破发了也亏不了几个钱。而且随着后面行情回暖,转债又会涨回来。

另外也要注意一点,上半年因为股市行情好,所以打新债收益也好比平均高。下半年股市行情整体处于震荡了,打新债收益率也会下降。但后市是好是坏谁知道呢,所以坚持打债准没错。

再看一眼上边的数据图,这半年以来,破发的新债不少,有10只。但从上市第一天到今天为止,历史最高价低于100元的只有2只。说明,其中有8只转债在大盘反弹的时候,也跟着涨回来了。实在等不及的,割掉亏5块去打别的,最终大概率也能挣回来。

除了打新之外,可转债还有很多妙处。我在8月21日晚报《想抄底,又不想亏太多钱的策略》也给大伙分享过,当时我是以大族激光与大族转债为例。

这个逻辑说完之后,大族转债果真就慢慢往上涨了。

类似的逻辑,9月17日我也给大家做了策略分享。当天晚上我在刷券商的研究报告,发现挺多机构都说到了钴、锂、钨这些小金属可能已经触底,准备涨价反弹了。

但是这些小金属跟踪起来难度很大,而且众所周知现在经济还是挺差的,下游工业需求不足,很多企业已经亏损,准备减产,但能支撑价格反弹多远,不好说。如果想博弈正股,风险大,还是不如配置相关的转债。

我瞄了一下,最近这三个家伙的确涨得还行,属于逆市上涨了。策略逻辑已经告诉大家了,要不要买自己做主,注意盈亏自负。

最后再说下可转债基金。为什么我经常提可转债基金呢,因为它业绩很稳。我经常和大家说,A股的指数牛市行情总是很少的,绝大多数时间都是震荡市甚至是熊市。

看下面第一张图,是五只可转债基金与沪深300指数的业绩对比图。乍一看,今年沪深300的确厉害,但其实涨幅贡献主要在1-4月,4-9月都是震荡。如果是1月买入了沪深300,那毋容置疑最牛逼了。但不幸4月才进场,目前还在山顶凉亭喝茶等待救援。

换个角度看,如果在4月的时候买入可转债基金会怎么样?我下面画了几根打横的线,从4月高点往右延伸,三只可转债基金基本打平,两只可转债基金创出新高。如果沪深300未来三个月还不能创新高,被可转债基金反超的概率还是挺大的。

试着再把时间往前推一年看看,就是从2018年1月1日开始。可转债下跌有限,上涨不限的优点就显露出来了。当然,博取未来大牛市,肯定还是沪深300比转债更好。

最后总结下我常用的三个可转债核心策略:

①多开账户打新债薅羊毛

②配置优质可转债基金躺赢

③配置低价转债博弈困境企业,小亏大赚

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