导 语

12年一轮回。
站在关键节点，宁波银行的上市答卷成绩满满，也槽点不少。

如何解读这种冲突人设？

作者 梦雅

来源 首条财经——首条研究院

2019，是宁波银行的大年。

2007年上市之初，宁波银行资产规模700多亿元，利润9亿元。2019年三季报数据显示，宁波银行总资产达到1.24万亿元，归属于母公司股东的净利润107.12亿元。

国际知名评级机构穆迪最新给予宁波银行长期存款评级为Baa2，基础信用评估为ba1。这个评级，不但领先于多数城商行，甚至与全国性股份制银行相比也不相上下，加之跻身全球前200家银行之列，宁波银行的行业地位不言而喻。

几何级增速，龙头级影响力，彰显出宁波银行上市12年来的活力张力。

不过，也并非都是光鲜。

触碰两大禁区

日前，宁波银保监局公布一则处罚信息显示，宁波银行股份有限公司存在设立时点性规模考核指标、股权质押管理不合规的违法违规事实，被宁波银保监局罚款40万元，并责令该行对相关责任人纪律处分。

“声誉”不错的宁波银行，不止这一张罚单。

2019年1月，宁波银行因存在个人贷款资金违规流入房市、购买理财行为，被宁波银监局罚款20万元。

同月，中国银保监会绍兴监管分局发布行政处罚信息显示，宁波银行绍兴分行因以清单交易形式办理票据卖出回购及转贴现业务、违规开展同业业务、会计科目未真实反映业务活动和财务状况，被罚款95万元。

3月，因贷款用途管控不严，信贷资金违规流入股市，宁波银行台州分行被中国银保监会台州监管分局罚款25万元人民币。

值得一提的是，这一罚单签发日期是春节前的2月3日。有业内人士指出，监管部门现场检查到最终开罚单，一般耗时三四个月，这个应该是针对去年下半年检查时发现的问题而做出的处罚。

换言之，宁波银行在同一时期内，接连信贷违规。

专家表示，贷款用途管理不严，这就说明是贷后资金流向的管理上出了问题。

有法律界人士认为，监控贷款资金去向是银行的重要责任。华中科技大学法学院副教授王鉴非表示，一些银行基于成本考虑，对贷款资金去向只做形式审查，主要是对资信、银行流水、发票等进行审查，没有对贷款资金是否按照贷款合同约定的用途做实质审查，即跟踪查明贷款资金的真实去向；银行应当担负起对信贷资金去向实质审查责任。

同月，宁波银行还因存在违规将同业存款变为一般性存款行为，被宁波银保监局罚款20万元，并对相关责任人予以警告。

7月，宁波银行又因存在违反信贷政策、违反房地产行业政策、违规开展存贷业务、员工管理不到位、向监管部门报送的报表不准确等问题。宁波银保监局对其罚款人民币270万元，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分。

值得注意的是，对于银行信贷资金，股市、房地产皆为禁区。

《中国银监会办公厅关于进一步加强信贷管理的通知》第一条规定，要深入细致地做好贷后检查，坚决防止信贷资金违规流入资本市场、房地产市场等领域。

《关于进一步防范银行业金融机构与证券公司业务往来相关风险的通知》(银监发〔2006〕97号)第三条明确规定，严格禁止挪用银行信贷资金炒股：严格禁止任何企业和个人挪用银行信贷资金直接或间接进入股市，银行业金融机构不得贷款给企业和个人买卖股票。

在此高压监管下，宁波银行"任性""触犯两大禁区，实在有违上述领军形象。

多维投诉

除了违规，宁波银行的“表面风光”还体现在用户投诉上。

首条财经在聚投诉上发现，有关宁波银行的投诉就有27条。

11月26日，投诉人张女士称：去年宁波银行在未通知本人的情况下，突然取消了其本人的白领通使用权，今年又在未通知本人的情况下停用其信用卡，造成资金链断裂逾期，后联系宁波银行象山分行，对方说是因为我征信里有代偿信息，可自己查了征信，并没有代偿信息，随后向宁波银行提供了征信证明，但是宁波银行一直没有回复，只催我还款。此外，还补充道“催款单是真是假？我10月24日还了13000，催款单落款日期居然是10月31日？”

11月5日，童先生投诉称宁波银行暴力催收拨打公司电话，影响工作，差点失业。

7月26日，陈女士投诉称“因为家里有困难才会逾期3个月，我期间也多多少少有还款，为什么和你们商量那么难，还威胁我说可能会影响到小孩的抚养权，说要上门找我爸妈，我爸还在医院里住着。

7月20日，投诉人丁晨称“每期全额正常还款，7月18日打给甜橙金融客服咨询能否分期还款，被告知不允许。7月19日宁波银行打来电话，由于本人工作时间不能接听，被一个自称宁波银行手机号为134******29的恐吓发来短信说将我上报立案，威胁我家庭自己工作。本人每期都正常还款，被这样恐吓对我身心造成了伤害。

10月25日，投诉人邹先生称，为什么打电话骚扰我，请给我解释，从来没有在宁波银行办理过业务。

值得强调的是，上述投诉均已通过平台审核。

客观而言，欠债还欠天经地义,但暴利催收也有违法度。2011年实施的《商业银行信用卡业务监督管理办法》规定，发卡银行应当对债务人本人及其担保人进行催收，不得对与债务无关的第三人进行催收，不得采用暴力、胁迫、恐吓或辱骂等不当催收行为

2018年3月，《催收自律公约》也明确提出，要严打网贷平台对借款人实行暴力催收或者外包第三方暴力催收；其中第十六条规定，催收人员在与债务人及相关当事人沟通时，应使用文明礼貌用语，不得采用恐吓、威胁、辱骂以及违反公序良俗的语言或行为胁迫债务人及相关当事人。

值得一提的是，2019年11月2日，游先生在聚投诉平台上称：“此前接到宁波银行客服电话，说我有20万的随借随还金！我再三追问不用会不会上征信，却含糊其辞说看中国人民银行就是不解释这次是贷款会上征信的，难道银行的工作人员不知道贷款是会上征信的嘛？！大家都知道申请贷款征信记录都会有个某某银行贷款审批，很影响个人的信用评分！请问宁波银行，你们的推销话术真的没问题嘛？用低息高额诱导客户？实际你们真的会给所有客户20万满额的额度嘛？讲实话我养着自己的征信准备月底按揭一套房子，如果因为多了这次的一次贷款申请按揭办不下你们会负责嘛？”

逾期数据增长

显然，宁波银行的一些问题漏洞正在摩擦用户利益，市场规则线。

宁波银行2018年财报显示，公司总资产11165.23亿元，全年归属于上市公司股东的净利润111.86亿元。

问题在于，这样的高光业绩究竟实际成色几何？有多少是薅了用户及规则的漏洞羊毛所得？

宁波银行官网显示，努力以更好更新的金融服务，在各个业务触点上给您最好的服务体验，力争成为客户首选银行。为把宁波银行打造成一家令人尊敬、具有良好口碑和核心竞争力的现代商业银行而不懈努力。

对比上述问题，宁波银行显然还有诸多精进之处。

中诚信出具的宁波银行跟踪评级报告指出，宁波银行不直接与有雄厚资金背景的大银行争夺大企业客户，但在中小企业和个人银行市场上具备一定竞争力。

实际上，宁波银行一直有个定位，就是做“大银行做不好、小银行做不了”的业务，即深耕个人消费业务和中小微企业。

意外的是，宁波银行在发力个人贷款业务同时，其逾期数据和涉案信息也出现明显增长。

企查查数据显示，宁波银行2019年（截至发稿前）涉案信息209件，是 2018年36件涉案信息的5.8倍，是2015年（6件）、2016年（10件）、2017年（9件）三年合计涉案信息的8.4倍。案由TOP10显示，140件为金融借款合同纠纷，90件为信用纠纷，两项合计占比高达77%。

值得一提的是，数据显示，仅12月1日至12月17日，其就有15件金融借款合同纠纷。

10月31日，中国裁判文书网发布《宁波银行股份有限公司与魏志春金融借款合同纠纷一审民事判决书》显示，法院查明，《直接贷专用最高额借款合同》显示：借款金额：29000元；借款期限为一年；约定利息：借款年利率18%，逾期将在合同约利率水平上加收50%计收罚息。

法院判决结果显示：被告魏志春返还宁波银行借款本金26776.28元，并支付利息2469.53元（暂计算至2018年11月21日，之后的罚息以未返还借款本金26776.28元为基数按年利率24%继续计算至实际清偿之日止）。

根据宁波银行“直接贷”约定利息计算方法，逾期费率高达27%，但法院要求被告按年利率24%返还罚息。

此外，同日，中国裁判文书网发布《宁波银行股份有限公司与王立文金融借款合同纠纷一审民事判决书》显示，法院查明，《个人白领通用专用最高额借款合同》显示：借款金额100000元；借款期限一年（2018年2月28日至2019年2月25日）；约定利息为借款年利率12%，逾期年利率18%。

换言之，同样是宁波银行个人信用贷款产品，但“直接贷”比“白领通”年利率高出6%，逾期费率高出9%。

据了解，宁波银行的“直接贷”因为纯线上特点，更像是银行版现金贷，而“白领通”因需面签，属于传统个人信贷业务。

不过，宁波银行对白领通客户要求更高的前提下，其涉案信息却一点也不比直接贷少。以宁波银行12月1日至17日期间的金融借款纠纷为例，其中2起为“直接贷”纠纷，7起为“白领通”纠纷。

同时，信用卡业务纠纷也不容忽视。

例如，8月30日，中国裁判文书网发布宁波银行与任红、宁波银行与胡立峰信用卡纠纷。

裁定书显示，经查，被执行人名下暂无可供执行的财产，申请执行人亦未能提供有效的财产线索。裁定结果显示：终结本次执行程序。申请执行人发现被执行人有可供执行财产的，可再次申请执行。

8月30日、9月26日，中国裁判文书网分别发布胡辉与宁波银行、朱华与宁波银行信用卡纠纷裁定书显示，因执行人胡辉、朱华在案件执行过程中拒不履行生效法律文书确定的义务，将被执行人纳入失信被执行人名单。

财务异色: 拨备覆盖率高企之忧

值得考量的，还有拨备覆盖率。

截止12月20日截稿，宁波银行市值为1581亿元，甚至超过了个别全国股份制银行，比如华夏银行的1175亿。

有统计数据显示，今年以来，平安银行、宁波银行、招商银行位居36家银行涨幅前三强，分别上涨73.77%、73.64%、51.91%。

亮眼财务数据，是支持宁波银行上述资本热度的重要考量。

截至2019年9月末，宁波银行资本充足率为16.10%，一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.64%和9.86%。

存贷利差方面，2018年宁波银行为3.98%，在A股上市银行中排名第五、城商行中排名第二。远优于上市银行及城商行的平均水平。此外，宁波银行的贷款收益率为5.78%，城商行中仅次于贵阳银行；存款成本率为1.80%，在中小行中也处于较低水平。

不过，也有让人质疑的异色表现。

比如不良贷款拨备覆盖率，今年前三季度宁波银行为525.49%。

梳理33家A股上市银行发现，截至今年6月末，有23家上市银行的拨备覆盖率超过200%，6家超过300%。宁波银行最高，达到522.45%，远超第二名常熟银行。

拨备覆盖率也称“拨备充足率”，为银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。不良贷款拨备覆盖率，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。

2019年9月26日，财政部发布《金融企业财务规则（征求意见稿）》（以下简称“《意见稿》”），明确指出金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准的2倍，超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配。逾期90天以上贷款应计入不良贷款之中。

以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

业内人士表示，长期以来，“拨备覆盖率”被视为银行等的利润“调节器”，这是业内公开的秘密，也被视为“藏利润”的方式之一。上述意见意味着，未来银行机构通过做高拨备覆盖率来隐藏利润、平滑业绩的做法行不通了。

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示，拨备覆盖率上升是因为银行感到后期不良贷款增长有反弹压力，随着未来金融资产分类的要求更严格，处置压力也会上升。制定上限为最低标准2倍有一定的合理性，客观上督促商业银行加快存量不良贷款处置和核销。

12年答卷: 如何更受尊敬？

显然，这对宁波银行不是一个好消息。

值得注意的是，另一家风口企业南京银行，定增方案一波三折、屡屡受阻甚至引发证监会问询，一个重要因素即是其高企的拨备覆盖率。数据显示，2019年上半年，南京银行拨备覆盖率为415.50%。

那么，这对宁波银行的业绩及后续发展带来哪些不确定性影响，也有待考量。

公开信息显示，宁波银行董事长陆华裕历任宁波市财政局预算处副处长、财政局副局长等职；2000年底进入宁波银行，担任行长、董事长。经过数年的努力，陆华裕让一家金融企业在资本市场中获得跨越发展。2007年7月19日，宁波银行正式在A股市场挂牌上市，成为城商行第一批上市企业。

可见，宁波银行的一路成长，陆华裕功不可没。

然梳理之下，宁波银行的快速发展的同时，这张上市12年的光鲜答卷也有不少问题。

仅就违规表现来看，2019年，银行业监管的总基调仍是严格合规监管。

据不完全统计，2019年前三季度，各级银保监系统对银行业机构开具超2500张罚单，合计罚没金额超6.8亿元，共有1223名相关人员被罚。

近日，肖远企在银保监会通气会上指出，监管问责坚持严监管的方式不变，只是监管的重点有变化。他强调，对高风险金融机构实行名单制管理、贴身监管。对每家机构，要求地方银保监局与央行、地方政府一道，在摸清风险的基础上，制定详细的“分步走”化解方案，使机构走上良性发展道路。

在此严峻形势下，宁波银行仍“明知故犯”触犯禁区，实为不可取。罚款虽小，但背后暴露的风控、品控，以及财务异色带来的资本风险问题，也在摩擦广大用户及投资者的利益线，需引发陆华裕等高层的反思。

近期，宁波银行迎来董事会换届选举。董事会审议通过提名宁波银行第七届董事会非独立董事候选人的议案。

而2018年年报显示，公司董事、监事、高级管理人员报酬合计2747.82万元。董事、董事长陆华裕年薪为280万元，董事会秘书俞罡年薪为238万元，董事、副行长、财务负责人罗维开年薪为252万元。

秘书年薪竟与董事长相差不大，可见陆华裕的敬业务实低调。

实际上，这种敬业务实低调也是宁波银行的一大特征。

宁波银行官网显示，诚信敬业、合规高效，是企业文化精髓。合规高效，是宁波银行必须一以贯之、积极实践、矢志追求的经营作风和理念。

而把宁波银行打造成一家令人尊敬、具有良好口碑和核心竞争力的现代商业银行，也是宁波银行亦或陆华裕的持续奋斗目标。

如何知行合一，首条财经将持续关注。