海通资管旗下三只集合计划同时清盘其中一只跑输业绩比较基准52个百分点

1月20日，上海海通证券资产管理有限公司（以下简称“海通资管”）接连发布海通核心优势、海通品质升级、海通量化价值精选等3只集合计划清算报告。

清算报告显示，海通核心优势、海通品质升级、海通量化价值精选等3只集合计划均于2025年12月31日正常到期终止。海通资管根据相关法律法规、资产管理合同等规定对上述3只集合计划进行清算，无需召开集合计划份额持有人大会。

上述3只集合计划虽然于同一天终止运作，但是成立时间并不一样。海通核心优势集合计划成立于2020年4月，海通量化价值精选集合计划成立于2021年2月，海通品质升级集合计划成立于2022年1月。

有分析人士指出，按照监管要求，券商参公大集合应在2025年年底前完成公募化改造。部分规模过小、历史遗留问题复杂、或不符合公募基金运作要求的产品，强行改造的成本可能过高，投入产出比不佳，选择主动清盘可能是最为直接和高效的处置方式。

截至2025年末，海通核心优势、海通品质升级、海通量化价值精选等3只集合计划的资产净值分别约为1.09亿元、0.56亿元、0.26亿元。

海通核心优势集合计划和海通品质升级集合计划自成立以来出现大幅亏损。截至2025年末，海通核心优势A集合计划成立以来的单位净值下跌23.64%，跑输业绩比较基准52.19个百分点；海通品质升级A集合计划成立以来的单位净值下跌19.34%，跑输业绩比较基准27.31个百分点。

值得一提的是，曾有媒体报道称，2021年三季度，海通核心优势A集合计划的净值还在1元线上，海通资管2021年7月、8月分两次共赎回1.5亿份。

上述3只集合计划均2025年四季度对持仓股票进行清仓，截至2025年3季度末，海通核心优势集合计划持有股票占比为89.55%，前十大持仓个股分别为徐工机械、腾讯控股、宁德时代、紫金矿业、阿里巴巴-W、生益科技、杰瑞股份、星宇股份、海尔智家、北方华创。

海通核心优势集合计划2025年三季报显示，该产品主要仓位布局在制造与科技领域，持仓上秉承长期视角，挖掘良好的商业模式、较大成长空间中具有核心竞争力的公司。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。基金过往业绩不代表未来表现，基金管理人及基金经理管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现。