本文来源:时代周报 作者:吕泽强

随着国都证券7.69%股权竞拍落槌,令市场期待的又一起券商并购案,有了新进展。

5月27日傍晚,浙商证券公告称,近日收到上海联合产权交易所通知,浙商证券成为国华能源投资有限公司(以下简称“国华能源”)所持有的国都证券近4.49亿股股份(对应国都证券约7.6933%股份)公开挂牌项目的受让方,成交价格为10.09亿元。

5月28日,券商业内相关人士对时代周报记者表示,浙商证券还要待监管方面受理审核通过后才能成为正式股东,在这个过渡期内,浙商证券并不能对国都证券的经营管理决策产生影响。

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股东资格待审核

据浙商证券公告,4月25日至5月23日期间,国华能源所持有的4.49亿股国都证券股份在上海联合产权交易所挂牌转让;5月7日,浙商证券董事会同意公司参与该竞拍。该笔股权在挂牌期间,征集到浙商证券一个意向受让方,按照产权交易规则确定浙商证券为产权交易标的受让方,交易价款为10.09亿元。

公告中还表示,本次交易尚须获得证监会的核准以及股转公司的合规性确认,能否最终完成及完成时间均存在不确定性。

据国都证券2023年年报,国华能源为国都证券的第三大股东,国都证券的注册地址和办公地址就在北京的国华投资大厦内。国都证券的董事何于军和监事杜治禹在国华能源均有任职。

国华能源所控制的两家公司——国华投资开发资产管理(北京)有限公司(以下简称“国华投资”)和国能京都智慧能源科技(北京)有限公司(以下简称“国能京都”),均是国都证券的关联方。国都证券与国华投资在代理买卖证券业务上有往来;而国能京都则是国都证券的出租人,2023年房屋出租和物业费约3000余万元。

5月27日傍晚,国都证券也发布公告称,2024年3月29日,浙商证券与重庆信托等5家股东签署转让协议,拟受让国都证券股份11.16亿股,占国都证券股份总数的19.1454%。5月27日,浙商证券与国华能源签署《上海市产权交易合同》。基于基于前述情况,浙商证券拟合计持有国都证券股份 15.65亿股,占国都证券股份总数的 26.8387%,持股比例超过当前国都证券第一大股东中诚信托13.3264%的持股比例,可能导致国都证券第一大股东变更,即由中诚信托变更为浙商证券。前述股权交易完成后不改变国都证券无控股股东、无实际控制人的情形。

上述券商业内相关人士对时代周报的记者表示,浙商证券签完股权转让协议,履行好协议,然后待监管方面受理审核通过后才能成为正式股东,从受理那天开始大约会有3个月的审核期,但受理需要多长时间现在还不明确。

“在这个过渡期内,浙商证券并不能对国都证券的经营管理决策产生影响,因为其还不是国都证券的正式股东。同时,这个过程具有一定的风险和不确定性。”该相关人士说。

不过,3个月的股东变更审核期是相对理想的状态。在同一时期的这几起券商并购中,民生证券股东变更审批用了近9个月时间;太平洋股东变更历时更久,2022年6月证监会接收材料,目前仍在反馈阶段。

另一起挂牌转让结果待揭晓

此前5月10日,浙商证券还公告,同方创新投资(深圳)有限公司(以下简称“同方创投”)、嘉融投资有限公司(以下简称“嘉融投资”)公开挂牌转让其分别持有的国都证券3.47亿股、0.85亿股股份,转让底价分别为9.11亿元、2.24亿元,合计转让股份比例为7.4159%,浙商证券拟参与本次竞拍。

此次挂牌转让的信息披露结束日期为2024年5月15日。5月27日,浙商证券召开临时股东大会审议通过参与此次竞拍。

目前该交易成功与否还未知。若转让成功,浙商证券持有国都证券的股份比例将达到34.2546%,接下来是否会发起全面要约收购也尚未可知。

浙商证券在5月27日的公告中称,(收购国都证券股份)有利于公司优化资源配置,加强资源整合,发挥公司现有业务优势与国都证券业务协同效应,提升公司的竞争力。

上述券商业内相关人士告诉时代周报记者,“国都证券在北方区域的优势还是比较突出的,而浙商证券的优势主要在江浙沪居多。并购整合这个事情更多是作为主导者的浙商证券来考虑的,国都证券目前能做的就是维持公司现有业务的平稳发展,不出风险,正常经营,对其他股东负责任,也对整个市场负责任。”