盘面来看，智能驾驶是最强主线

智能驾驶，必然是新一轮的超级主升浪行情的起点！

无人驾驶，设计到很多GJ安全的问题，比如大部分的敏感区，特斯拉是不给进的。所以这个事的定调很高，说白了，就是需要一个国产的无人驾驶平台，去对抗特斯拉。

如果以后所有的智驾都用特斯拉的平台，后果不堪设想，国内的智驾还处于百花齐放的状态，各做各的，拧不成一根绳，也只有做平台整合，才能突围。

这时候就必须有一个德高望重的老大哥，出来主持，国内谁有这个资格，稳坐“武林盟主”宝座？

无论技术实力还是行业地位，有且只有——华为。

可以理解为，华为做了个汽车版的“安卓”平台，各大车厂共用，合作共赢，用来对抗特斯拉的“苹果”系统，而长安汽车，就是第一个吃螃蟹的人，后续会有更多的汽车厂宣布入驻。

看到这里，其实已经很明确了，这一波的行情，真正核心是什么？

市场炒作内核，其实是——智能驾驶。

关于智能驾驶，分支很多，重点是找弹性，弹性怎么找？其实最简单的逻辑，就是找增量，传统电车没有，智驾有。传统电车用量少，智驾用量大，而这就是增量。

自动驾驶的增量中：激光雷达 (6000)> 线控转向 (5000)> 线控制动 (2500)> 毫米波雷达 (1000-1500)>其他零部件

很明显，核心就是激光雷达

激光雷达分为：清洗系统，激光接收，车载激光，激光发射，扫描系统等等。

这几个分支我都深入研究了，并且请教了几个机构朋友。

弹性最大的环节：清洗系统（10倍增量）

总结一下：

智能驾驶的核心，是激光雷达

激光雷达的核心，是清洗系统

这里科普一下清洗系统：

为什么是增量最大环节，为什么这么重要？大家可以想一下，智能驾驶，痛点是什么？这个答案其实都有共识，就是安全性，而安全是智驾的立命之本。

未来的智能驾驶车型，会配备更多的激光雷达和毫米波雷达，也就意味着有更多的光学传感器（包括摄像头，LiDAR等）

对于安全问题，提出了进一步的挑战，路面情况是非常复杂的，一旦遇到灰尘、污渍、冰霜等问题，画面模糊，就堪比盲人开车，而传感器清洗系统，就是解决这一问题的关键。

所以这个东西，以后一定是标配，不然谁还敢用无人驾驶目前全球各大车企，未来的新车型都会配传感器清洗系统。

从近期机构组织的会议来看，L3+趋势加速后，传感器清洗系统就是边际最强的分支。传感器清洗主要分为算法清洗和物理清洗两条路线：

L2+阶段，用的是算法清洗

L3+阶段，用的是物理清洗

有什么区别呢？

L3是更高级别的智能驾驶，需要解决CORNER CASE问题。简单来说，就是自动驾驶中的边缘场景，也叫长尾效应，一些突发的小概率时间，比如红绿灯故障，逆光干扰，背景干扰等等。

那么能否解决长尾效应，是区别于L2和L3的重要标志而解决CORNER CASE ，必须要用到物理清洗。换句话说，L3+和物理清洗，是绑定的，要实现L3+级别的智能驾驶，就必须用物理清洗系统。

物理清洗今年是0到1爆发的元年，特斯拉和宝马率先使用。

再看价值量：

传统电车清洗系统，ASP 100元

传感器清洗系统，ASP 1000元

十倍增量，无论是L3还是L4，无论是特斯拉的FSD还是国内的NOA，无论你走哪个路线，都离不开传感器，唯一最确定的增量：传感器清洗系统，以上就是全部逻辑。

为什么说传感器清洗系统，是无人驾驶中的最大弹性，逻辑太硬了，这个板块后面很大概率会成为智驾板块的最强音。

相关标的：

1、恒帅股份

基本面最强，预期差和弹性最大，直接给特斯拉做清洗系统供货，传感器清洗系统全球市场份额20%。特斯拉供应商，且还是国内领域绝对核心龙头。

扩产明细中明确列示：智驾主动感知清洗泵，激光雷达清洗伸缩喷嘴，摄像头清洗喷嘴等ADAS清洗系统。

机构近期去调研了几次，可以看下公告的《投资者关系活动记录表》：

（1）公司的驾驶视觉清洗系统包括汽车清洗泵，清洗系统产品，智能汽车高级驾驶辅助系统传感器的自动感知清洗系统；

（2）主动感知清洗系统属于公司针对清洗系统领域的前瞻性布局，相关产品已经提交客户进行路试，随着L3自动驾驶落地，公司产品加速产业化；

（3）美国工厂规划1500万美元，用于进行清洗系统产品配套；泰国工厂一期规划2亿，布局清洗泵产品。

2、日盈电子

深耕自动驾驶洗涤系统，华为合作预期，已经进入大众通用等主机厂，10厘米龙头，看好走成连板高标。

3、维科精密

激光雷达清洗阀产品样品已经完成，与博世合作研发，最小盘次新，20厘米弹性标的。

重申：

智能驾驶爆发元年，核心看激光雷达

激光雷达最大弹性——传感器清洗系统（ASP 十倍增量）

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