这家7.5万亿股份行辟谣了！但业绩翻身恐太难

日前，“民生银行北京分行全面降薪，最高幅度达50%”的传闻在金融行业引起广泛热议。

不过，9月23日，民生银行回应称，“关于北京分行降薪的传闻严重不实，目前该行经营稳中向好，员工整体薪酬保持稳定”。

虽已辟谣，但民生银行去年全年员工平均薪酬为50.9万元，确实较上年减少了0.46万元，且今年上半年，按照估算，民生银行员工人均月薪也同比下滑约7%。

01 普遍降薪背后，业绩连年不佳

在复杂多变的经济环境以及前所未有的经营压力下，被称为“铁饭碗”的银行业，降薪、裁员已不罕见。

整体而言，今年上半年，42家上市银行员工的薪酬，较去年上半年平均下降5321元，平均月薪也同比下滑887元。

除薪资减少外，据Wind数据，42家银行的员工总数超256万人，相比年初减少约3.8万人。而2023年上半年，上述两项数据整体均呈增长态势。

而且柒财经注意到，42家银行的薪酬总额早就已经有下降趋势。公开数据显示，2022年上半年、2023年上半年、2024年上半年上市银行薪酬总额增速分别为6.3%、6.4%及-0.2%。

此次辟谣大幅降薪的民生银行，今年上半年，员工人均月薪为3.33万元，同比降幅约7%，2023年全年，这一数据同比减少0.9%至50.89万元。

银行业员工薪酬出现下滑，本质上还是业绩不佳。今年上半年，民生银行实现营收655.89亿元，同比减少6.12%；对应的归母净利润为224.74亿元，同比减少5.48%。资产总额7.55万亿元，降幅1.62%。

如果拉长时间线看，自2020年开始，民生银行这几年的日子确实不好过。

营收方面，2020年，民生银行的营收达近年来最高峰1849.51亿元，但2021年-2023年连年下降，分别实现营收1688.04亿元、1424.76亿元和1408.17亿元。

利润方面，在2020年，民生银行归母净利润从2019年的538.19亿元，跌至343.09亿元。此后，其归母净利润一直在350亿元上下徘徊。2021年-2023年的归母净利润分别为343.81亿元、352.69亿元和358.23亿元。

不过，有意思的是，民生银行的员工平均薪酬减少的同时，其“高管”的工资却“居高不下”。

去年全年，民生银行董监高薪酬总额为4681.7万元，居银行业之首。其中，民生银行董事长高迎欣的个人年薪为373.52万元，位列A股上市银行之首。

02 息差持续收窄，对公房贷不良率攀升

曾几何时，作为我国第一家民营企业发起设立的股份制商业银行，在一众民营企业大佬的加持下，民生银行是国内市场中最具活力的商业银行之一。

成立4年后，民生银行就登陆上交所，2009年又在港交所挂牌上市，成为横跨“A+H”两地上市的股份银行。而且凭借在小微领域的服务成果，民生银行还一度被外界冠称“小微之王”。

2011年，时任民生银行董事长洪崎曾称，“企业利润那么低，银行利润那么高，所以我们有时候利润太高了，有时候自己都不好意思公布。”

彼时，民生银行营收、归母净利润分别同比增长50.39%、58.81%；不良贷款率仅为0.63%，拨备覆盖率则高达357.29%；分红85亿元，是上一年的三倍，确实“赚钱赚到不好意思”。

也正是这样的高分考卷，2013年2月，民生银行甚至以A股3245亿元的总市值，超越当时招商银行3187亿元的总市值，坐上股份行市值的头把交椅。

然而，当初“凡尔赛”的洪崎应该不会料到，十年之后，民生银行的业绩会落得这样的疲软之态。

为何下滑如此严重？先从影响业绩的主要指标净息差看。

今年上半年，民生银行的净息差为1.38%，同比减少0.1个百分点，在9家同类型股份制上市银行中排名最后，比倒数第二名浦发银行的1.48%少0.1个百分点，在42家上市银行中也排在倒数第五位。

表现在收入上，其上半年利息净收同比减少5.36%至485.82亿元。

非利息净收入方面，民生银行表示，受代理财富收入费率下降影响，代理收入同比下降，同时资本市场波动影响公允价值变动损益，实现非利息净收入185.45亿元，同比减少16.60亿元，降幅8.22%。

这正好与银行业非息收入的整体表现相左。2024年上半年，A股上市银行合计实现非利息收入8154亿元，较去年上半年增加162亿元，同比增长2.03%。这虽然股份制银行整体不如农商行和城商行增势明显，但仍同比增长2.54%。显然，民生银行拖了后腿。

资产质量上，截至2021年-2023年末，民生银行的不良贷款率持续下滑，从1.82%降至1.48%，并进一步减少今年上半年末的1.47%。

不过，其对公房地产不良贷款余额和不良率呈现双升态势。截至2024年上半年末，民生银行对公房地产业不良贷款余额180.07亿元，比上年末增加9.69亿元；不良贷款率5.29%，比上年末上升0.37个百分点。

拉长时间线看，该行房地产不良贷款近年来逐年攀升。财报显示，2021年至2023年分别为95.74亿元、155.45亿元、170.38亿元。对应房地不良率从2021年的2.66%，上升至2022年的4.28%，2023年末又进上升0.64个百分点至4.92%。

柒财经还注意到，民生银行另一个沉重的包袱是逾期贷款。截至今年上半年末，民生银行逾期贷款总额为962.83亿元，比上年末增加83.79亿元，在发放贷款和垫款总额中占比为2.18%，比上年末上升0.18个百分点。而2022年至2023年，民生银行逾期贷款分别为823.61亿元、879.04亿元，在不断攀升。

03 内控不善，又受大股东拖累

业绩虽然平平，但民生银行收获的罚单却不少。

据柒财经不完全统计，2020年-2023年，民生银行被罚金额分别达1.11亿元、1.37亿元、0.46亿元和2.2亿元，四年累计被罚超5亿元。

今年以来，民生银行累计被罚金额已超1000万元。1月份，包括民生银行盐城分行、烟台莱阳支行、赣州分行、中山分行、日照分行等在内的多家分支机构合计被罚400万元；

4月19日，因贷款三查不到位，民生银行武汉分行收到150万元罚单；最近一次收到罚单是8月2日，因信贷档案管理不到位，民生银行龙岩分行被罚30万元。

罚单拿到“手软”的民生银行，甚至被称为“罚单之王”。这也恰恰折射出其内部员工管理、信贷业务等内控问题管理方面的不足。

另外，由于民生银行是由民营企业出资设立，股权比较分散，导致内耗严重。自成立以来，民生银行内部的各种明争暗斗就没停过。直到今天，这一局面仍然没有彻底改变。

而在没有绝对大股东控股的情况下，民营股东们争相进行关联交易，把民生银行当成了“提款机”。它们当中有的又因为经营不善暴雷等情况，让民生银行背负了巨额的不良资产。

就在9月18日，泛海控股发布公告称，公司已收到北京金融法院送达的《民事判决书》。根据判决书内容，泛海控股被要求在判决生效后十日内偿还民生银行借款本金及相应利息、罚息合计超3亿元。

早在去年年初，民生银行北京分行就以金融借款合同纠纷为由，起诉泛海系企业及卢志强偿还贷款本金达70亿元。

今年以来，民生银行又两次对泛海集团提起诉讼，要求其偿还贷款本金及利息。目前，泛海集团持有的民生银行4.12%股权显示被冻结、质押等。而截至2023年末，民生银行与泛海集团贷款余额为187.26亿元。

除泛海控股外，持有民生银行2.92%股权的东方集团也出现风险。今年6月26日，东方集团公布其债务危机。截至2023年，东方集团负债总额达490.28亿元，其中银行贷款总额234.07亿元。

据民生银行副行长黄红日称，东方集团在该行贷款余额为98.89亿元。另据媒体最新报道，民生银行相关贷款已降至70亿元。

公开资料还显示，除上述两家股东外，深圳立业（持股4.49%）、同方国信（持股4.31%）、上海健特生命（持股3.15%）所持有的民生银行部分股权均显示被质押。

所以，在经营业绩不断下滑的同时，又遭大股东拖累，民生银行可谓“屋漏偏逢连夜雨”。

今年3月，民生银行发布公告，该行副董事长、执行董事、行长郑万春，及执行董事、副行长袁桂军因到龄退·休辞职。并聘任王晓永为行长，张俊潼、黄红日为副行长。

但面对重重困难，新上任的团队想要“翻身”，似乎并不容易。