险资出手举牌2只医药股，三季度还重仓哪些板块和个股？

作为“耐心资本”的代表，险资的入市动向一直受到市场关注，随着上市公司三季报披露收官，其最新持仓结果出炉。与此同时，险资再次掀起举牌热潮，进一步推动中长期资金入市。

推动中长期资金入市，新华保险扫货两只医药股

11月13日，国药股份（600511.SH）、上海医药（601607.SH）双双公告获新华保险（601336.SH）举牌。

国药股份披露，新华保险前一日通过二级市场集中竞价交易的方式增持公司149.99万股股份，占公司已发行普通股总股本的0.2%，新华保险及其一致行动人新华资产管理股份有限公司（以下简称：新华资产）的合计持股数量由3674.63万股增至3824.62万股，持股比例由4.87%增至5.07%。

上海医药披露，新华保险在11月12日通过二级市场集中竞价交易的方式增持公司999.98万股A股股份和150万股H股股份。本次权益变动前，新华保险及其一致行动人新华资产合计持有公司13917.37万股A股股份和3639.59万股H股股份，权益变动后，合计持股比例由4.74%增至5.05%。

根据两家公司公布的近半年交易情况，从今年5月起，新华保险持续买入国药股份股票，共3672.23万股，同时卖出共153.08万股。而在上海医药方面，新华保险共买入13911.78万股、卖出69.90万股A股股份，并从7月以来持续买入H股股份共3381.65万股。

至于本次权益变动的目的，两家药企都披露称，新华保险长期看好医疗健康行业的未来发展前景，本次投资基于自身投资计划安排和对上市公司投资价值的分析，意在分享医疗健康行业未来发展的长期红利。

新华保险表示，这是公司积极落实国家关于推动中长期资金入市的战略要求，在资本市场的又一重要动作，充分表明了其坚定看好中国经济、看好中国资本市场、全力服务资本市场稳健发展的决心。作为医药领域的上市公司代表，国药股份、上海医药两家公司都具有高股息率特点，稳健性、成长性较好，契合险资长期投资理念。

公开资料显示，国药股份主营业务为医药流通，已经实现北京地区等级医院100%覆盖，并覆盖超过4700家的基层医疗机构。公司零售直销业务覆盖全国500强连锁药店和众多单体药店，直接渠道覆盖超3万多家门店，渠道延伸可覆盖22万余家终端药店。2024年前三季度，国药股份实现营业收入380.29亿元、归母净利润14.81亿元，同比分别增长4.10%、1.30%。

上海医药主营业务覆盖医药工业和医药商业。公司在《PharmExec》杂志发布的2024年全球制药企业TOP50榜单中位列第42位，还是中国第二大医药商业企业和国内最大的进口药品、疫苗、医疗器械服务商，拥有覆盖全国25个省、直辖市与自治区的商业渠道与零售网络。2024年前三季度，上海医药实现营业收入2096.29亿元、归母净利润40.54亿元，同比分别增长6.14%、6.78%。

根据Choice金融终端数据，在申万二级行业分类“医药生物—医药商业”的31家A股公司中，上海医药的收入规模、盈利规模、总市值均遥遥领先，国药股份亦排在前列。

据统计，今年以来险资掀起举牌热潮，举牌上市公司的保险公司还包括长城人寿、紫金财险、瑞众保险、中国太保（601601.SH）。

新华保险三季度加仓23只股票，今年总投资收益率达6.8%

新华保险是一家全国性的大型寿险企业，为个人客户及机构客户提供全面的寿险产品及服务，并通过下属的资产管理公司和资产管理公司（香港）管理和运用保险资金。

截至2024年9月末，公司投资规模为16067.06亿元，较上年末增长20%，前三季度实现年化总投资收益率6.8%、年化综合投资收益率8.1%。

2024年前三季度，公司实现营业收入1069.56亿元、归母净利润206.80亿元，同比分别增长72.9%、116.7%，业绩增长主要受资本市场上涨影响。

根据Choice金融终端数据，新华保险出现在35家上市公司的三季报前十大股东名单中。按申万一级行业划分，35家公司主要来自医药生物（5家）、计算机（5家）、电子（3家）、国防军工（3家）、煤炭（3家）、汽车（3家）、食品饮料（2家）、有色金属（2家），以及其他9个行业。

第三季度，新华保险加仓23只股票，持股数量增加超过5000万股的有上海医药、建设银行（601939.SH）、航天电子（600879.SH），持股数量占流通A股之比增加超过1%的有国药股份、上海医药、航天电子、青岛啤酒（600600.SH）、重庆啤酒（600132.SH）。

与此同时，新华保险减仓7只股票，持股比例下降较多的有久远银海（002777.SZ）、山东药玻（600529.SH）。

险资三季度密集加仓，青睐哪些板块和个股？

根据Choice金融终端数据，截至三季报，险资共重仓496只A股股票，持仓总市值达1.49万亿元，较中报增加约0.38万亿元。

剔除上市险企，险资持股市值最高的10只股票包括平安银行（000001.SZ）、浦发银行（600000.SH）等7家银行，以及长江电力（600900.SH）、中国联通（600050.SH）、贵州茅台（600519.SH）。排名11—20位的公司出现了房地产行业的金地集团（600383.SH）、交通运输业的招商公路（001965.SZ）、制造业的金风科技（002202.SZ）、电力行业的中国核电（601985.SH）等。

从持股占比来看，险资持股数量占流通A股之比超过5%的有58家，而中报为55家，持股占比较高的行业涵盖银行、房地产、交通运输、医疗等。

从调仓情况来看，496只股票中有252只在三季度获险资加仓，133只的持股数量与中报持平，另有111只被减仓。其中，加仓个股集中于煤炭、电子设备、电力、交通运输、传媒、医疗等行业。

从加仓较多的个股来看，险资对许继电气（000400.SZ）、粤高速A（000429.SZ）的持股占流通A股之比增加超过5%，对国药股份、万达信息（300168.SZ）的持股占比增加超过4%，对易普力（002096.SZ）、皖通高速（600012.SH）的持股占比增加超过3%。

许继电气是中国电力装备行业的领先企业，产品广泛应用于电力系统各环节。今年上半年，公司“现场作业安全智能管控平台”入选中电联2024数字技术应用创新案例，《点亮一张网——配电网数字化建模技术》入选国资委案例库。

粤高速A、皖通高速都从事公路管理。粤高速A控股高速公路里程306.78公里，参、控股高速公路按照权益比例折算里程合计295.88公里。皖通高速拥有的营运公路里程约609公里，管理的收费公路总里程达5296公里。

万达信息在数智医卫和数智政务两大传统优势业务领域的基础上，积极布局数智金融业务领域。易普力以民爆一体化业务为核心，向爆破工程服务市场延伸，并围绕民爆产业链条积极布局了民爆装备、核心原材料等业务。

另外，按照持仓数量排序，沪农商行（601825.SH）、中国电信（601728.SH）、浙能电力（600023.SH）、唐山港（601000.SH）、徐工机械（000425.SZ）、招商轮船（601872.SH）等被险资大幅加仓。

值得注意的是，有62只个股为险资三季度新进重仓股，较为集中的行业包括电力、电气、医药生物等。

​