康耐特光学大涨超10%，盘中创下新高，AI眼镜稳了？

12月17日，港股上市公司康耐特光学（02276.HK）在交易时段内触及自上市以来的最高点，股价达到15.98港元。截至收盘，康耐特光学股价报收15.62港元/股，涨幅为10.78%，市值达到66.63亿港元。自年初以来，累计涨幅已达到132.86%。

康耐特光学股价倍增背后，实为多种积极因素共同作用的结果。

公开资料显示，康耐特光学是一家主要从事眼镜镜片生产的公司，其主营业务是标准化及定制化的树脂眼镜镜片的制造和销售，公司产品远销海外，境外营收占比约7成。

多位分析师预计，随着海内外的科技巨头不断发力AI生态，2025年即将迎来AI应用的爆发，资本市场对于AI落地的具体应用和硬件终端的想象空间持续打开。

这其中，AI眼镜尤其受到关注。AI眼镜支持用户长时间佩戴，相较于其他智能终端，与用户的面部更为接近，能够实现“看人所看”、“听人所听”的功能，在信息输入输出的即时性方面具有天然的优势。如果再结合相应的AI大模型，其交互性直接“秒杀”其他智能终端。

目前市场上已有Meta、谷歌、XREAL等公司推出的智能眼镜产品，尤其是Meta旗下的Ray-BanMeta智能眼镜今年出货量已突破百万，大超市场预期。

在Meta的带动下，多家科技巨头亦陆续入场。今年11月份，百度发布搭载中文大模型的原生AI眼镜“小度AI眼镜”；三星电子也已于11月上旬敲定AI智能眼镜项目；此外，智谱也在发布会释放出AutoGLM和眼镜厂商的合作。360创始人周鸿祎预计未来每家互联网公司都会做一个眼镜，“百镜大战”有望上演。

市场空间方面，根据wellsennXR数据，2023年全球眼镜销量约15.6亿副；预测10年后，全球眼镜销量将达20亿副左右；2025年开始，AI智能眼镜将在传统眼镜销量保持稳定增长的大背景下快速向传统眼镜渗透；2029年，AI智能眼镜年销量有望达到5500万副；到2035年，AI智能眼镜销量有望达14亿副。

中信证券研报指出，AI智能眼镜作为可穿戴设备，在低成本的同时为消费者带来划时代高效率，市场空间巨大。

参考苹果与蔡司的合作模式，眼镜公司有望成为智能眼镜产业链的重要组成。康耐特光学作为深耕眼镜领域的佼佼者，自然也不会错过盛宴。

9月末，康耐特光学曾公告称已与跨国消费电子企业签署产品供应框架协议，拟开展长期合作。据有关供应协议，对方已向该公司下达正式订单。

12月份，公司再次表示，与此前所述的多个全球领先的科技和消费电子企业的多个研发项目进展顺利，根据已签署的采购订单，公司已陆续收到包括研发费用和小试订单在内的款项。

种种迹象表明，随着AI眼镜进入破圈时刻，康耐特光学也有望驶入成长的快车道，其业绩空间或将持续打开，这或许是公司股价备受追捧的原因之一。

值得一提的是，11月末，康耐特光学曾发布股权激励计划，公司拟向多位高管及雇员授予1192.6万股，占已发行股份总数约2.8%，授予价格为4.58港元/股，考核条件为2025-2027年归母净利润同比增长不低于21%、17%、15%。

国元国际认为，公司此项股权激励政策体现了公司镜片业务置于当期波动的消费环境下，依旧保持稳健的增长态势，更重要的是管理层对于公司业绩长期增长，以及公司产品于市场一定竞争力的信心。该行指出，公司股权激励计划目标涵盖2025至2027年，倘若依据先前对公司利润的预测：2024年净利润增长26%(一致预期增长25%)，则公司激励绩效中对于2025、2026年21%、17%的净利润增长目标高于先前18%、12%的预测(一致预期增长20%/18%)。

投资者需谨慎留意，康耐特光学的目前股价已达到新高点，意味着积累不少的获利盘，不排除未来可能会有资金选择落袋为安，从而导致股价出现波动。因此，投资者切勿盲目追涨杀跌，投资需谨慎。

作者：飞鱼