昨夜好消息不断，美元指数下跌、人民币汇率大幅升值。今早开盘，恒生指数全线飘红，港股芯片半导体板块拉升，沪深板块虽表现分化，但半导体板块依旧延续火热行情，半导体ETF（512480）昨日获资金净流入1.15亿，居半导体芯片主题类ETF第1。
流动性方面，半导体ETF（512480）最新规模达239.85亿元，且2025年以来日均成交额近17.2亿，均居于同类ETF前2，综合优势十分显著。
截止今日午盘，半导体ETF（512480）盘中涨2.08%，成交额超12亿，场内交投保持活跃。成分股全志科技上涨18.28%、乐鑫科技上涨16.43%、晶晨股份涨11.94%、翱捷科技-U涨11.21%。
消息面上，1月17日，国家人工智能产业投资基金合伙企业(有限合伙)成立，出资额为600.6亿元。该企业由国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司、国智投(上海)私募基金管理有限公司共同出资。华鑫证券认为，算力芯片和存储芯片将成为产业链上的关键节点，此次国家大基金三期除了对半导体设备、材料等的持续投资之外，更有可能将HBM芯片等作为重点投资方向。
天风证券此前指出，外部地缘政治对我国半导体的限制将持续加速本土产业链的发展，国产替代将会是长期趋势，人工智能/先进制程等前沿科技领域的国产替代较为迫切，本土产业链的发展机会较大，建议关注相关领域的投资机会。国信证券也认为，在美国加大限制和 AI带动半导体需求的背景下，半导体全产业发展是国家战略。
在ETF资金流向角度，华龙证券分析，从规模型指数来看，资金更偏好成长风格指数。从行业/主题来看，半导体仍是资金重点关注的板块。
操作层面上，按照历史经验，春节前后可能有一波红包行情，投资者不妨关注。
半导体板块弹性高、波动性较大，操作策略上或更适宜采取“长期半仓持有结合波段交易”的投资策略：保持一半的仓位长期持有，另外准备足够的流动性从而利用市场波动进行交易，增厚投资回报。
一键布局半导体板块成长红利空间，半导体ETF（512480）及其场外联接 ( A 类：007300；C 类：007301 )是较为高效便捷的选择。
