黄仁勋出差中国拜年，只为传递这个信号？

在全球科技界聚焦美国芯片禁令时，英伟达CEO黄仁勋近期来到了中国。

在此次紧凑的行程中，黄仁勋于1月15日首先抵达深圳，参加了英伟达深圳分公司年会。1月19日，又与中国员工共同庆祝新春佳节。随后，在1月21日中午，黄仁勋又现身上海陆家嘴一家中餐厅出席午宴。

尽管此次到访中国相对低调，但英伟达创始人对中国市场的重视显而易见，再次凸显了中国市场在其全球战略中的核心地位。同时，黄仁勋的此次行程也在当前中美科技领域合作与竞争态势的背景下，引发了广泛的讨论和关注。

美芯片禁令与英伟达挑战

1月13日，美国商务部工业和安全局突然宣布了针对AI芯片的出口管制新规，将限制范围扩展至全球，仅18个被视为“美国盟友”的国家能够豁免限制。中国被列入高风险国家名单，面临禁止进口英伟达先进AI芯片的严峻局面。

1月15日，美国又进一步升级了管制措施，不仅提高了芯片规格的限制，还将包括智谱、算能等在内的中国AI及算力公司纳入“实体清单”。这一系列动作无疑加剧了中美科技领域的紧张态势，对英伟达在中国市场的经营构成了严峻的挑战。

面对挑战，英伟达正积极探寻策略以保持其在中国市场的业务稳定。黄仁勋此次访华，体现了英伟达对中国市场持续关注和投入的坚定立场。

英伟达在中国的深耕与发展

近年来，英伟达在中国市场积极布局，旨在强化其在AI研发领域的竞争力。据黄仁勋透露，英伟达在北京、上海、深圳的员工总数已逼近4000人，并明确表示将持续扩大对中国市场的投资。此前到访中国香港时，黄仁勋也重申了英伟达在中国业务的坚定立场，并强调了中国作为人才宝库的重要性。

英伟达不仅在中国深入进行基础研发，还与本土开发者紧密协作，共同推动中国科技产业的发展。公司已建立了一个庞大的开发者生态系统，涵盖超过150万名CUDA软件生态开发者，并与近3000家初创企业建立了广泛的合作关系。

黄仁勋近期言论释放信号

从黄仁勋的近期公开讲话中，可以捕捉到英伟达在AI及相关领域的多项重要战略动向，小编做了以下梳理：

AI硬件扩产加速：黄仁勋透露英伟达正以前所未有的速度扩产AI硬件，特别是AI超级计算机，以应对全球AI算力需求的激增。

铜缆技术短期主导：黄仁勋强调，当前技术应用上仍以铜缆为主，硅光技术的广泛应用还需时日。这对铜缆技术的相关材料供应商构成利好。

物理AI时代的来临：黄仁勋推出NVIDIA Cosmos平台，旨在支持机器人和自动驾驶汽车等物理AI系统，推动AI与物理世界的深度融合。

AI工厂引领智能化转型：黄仁勋提到AI工厂将引领下一轮工业革命，推动整个行业的智能化转型。

AI Agent与物理AI的结合：黄仁勋认为，未来人工智能将分两类，AI Agent与物理AI的融合将推动各行业深层变革。

券商观点与建议

针对近期黄仁勋的一系列动态，引起了业界的广泛关注。多家券商迅速响应，纷纷发表了对黄仁勋近期讲话的深入解读与分析。

这些解读普遍展现出对英伟达在AI及物理AI领域加速发展的高度关注与积极预期。小编特此根据慧博调研收录的研报，精心梳理了各券商的核心观点：

华鑫证券强调英伟达正加速推进AI硬件的产能扩张，特别是在超级计算机与AI芯片板块，并推荐关注AI硬件产业链中的潜力企业。

广发证券认为黄仁勋推出的NVIDIA Cosmos平台推动了物理AI的飞跃，尤其在机器人技术和自动驾驶领域，相关公司将显著受益。

华泰证券指出推理扩展定律将持续驱动AI算力需求的增长，并看好英伟达Blackwell平台对AI硬件发展的正面影响。

国信证券认为黄仁勋的重要发布进一步巩固了英伟达在AI硬件及物理AI领域的领先地位，建议投资者关注英伟达在AI硬件布局的最新动态。

东莞证券侧重于英伟达满足全球数据中心需求的能力及发布的巨型芯片，认为数据中心行业将迎来英伟达AI技术带来的新一轮革新。

综上所述，黄仁勋近期的一系列言论以及在中国的活跃表现，不仅凸显了英伟达对加速AI领域发展的坚定决心与对中国市场的深切关注，同时也反映了全球科技产业在竞争与合作中加速推进的大趋势。

中国作为这一进程中的关键力量，将不断强化创新、深化国际合作，推动科技生态的繁荣。尽管短期内面临挑战，但长期来看，全球科技产业将携手促进智能化转型与可持续发展。

《华鑫证券-计算机行业周报：美国颁布AI芯片出口限制新规，黄仁勋提出目前技术上仍以铜链接为主-25/01/19》

《华泰证券-英伟达-NVDA.US-AIAgent与机器人结合构建AI工厂，继续利好Blackwell-24/11/14》

《广发证券-电子行业投资策略报告：AI的进击时刻系列1，AI的下一个前沿是物理AI-25/01/12》