与苹果合作，能拉阿里云一把吗？

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2月13日，在2025世界政府峰会上，阿里巴巴（9988.HK）联合创始人、董事局主席蔡崇信确认了阿里与苹果就AI合作的传闻，苹果在中国销售的iPhone手机将采用阿里巴巴的人工智能技术。

蔡崇信表示，由于相关法规要求苹果公司必须与一家获得中国本地认可的公司合作，所以苹果公司尚未在中国推出其全套人工智能功能。“苹果在中国需要一个本地化的合作伙伴，为他们的手机服务。苹果一直非常挑剔，他们与中国的多家公司进行了交谈。最终，他们选择与我们做生意。”

此前有消息称，苹果和阿里巴巴已经向国内监管机构提交了他们共同开发的国行版Apple Intelligence及相关AI功能，正等待审批通过，预计再过不久就会正式上线。

但目前阿里云仍处于收入低增长阶段。2024年9月份季度，阿里云智能集团收入296.1亿元，同比增长7%。与苹果合作，阿里云智能集团的收入增速是否会进一步提升？

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收入增长低于净利润增长

在电商之外，云服务是阿里重要的布局。

2019年11月，阿里启动港股上市，时任阿里集团董事会主席兼CEO张勇在股东信中表示阿里会继续坚定推行三大战略：全球化、内需、大数据和云计算；在2021年7月的股东信中，张勇在提到阿里云时表示，“作为阿里巴巴面向未来的第二增长线，继续在市场上保持领先地位。”。

2022年12月，阿里云组织架构调整，张建锋不再担任阿里云智能总裁，由张勇兼任阿里云总裁，并直接分管钉钉。

彼时，作为阿里第二增长线的阿里云正面临增长瓶颈。2018财年（截至2018年3月31日止年度），阿里云同比增长101%，实现连续第12个季度规模超过及近翻倍增长。此后几个财年里，阿里云的增速逐渐放缓，分别为84%、62%、50%、23%；到2023财年（截至2023年3月31日止年度），降至4%。

2023年3月，阿里启动了成立以来最大的一次组织变革，构建1+6+N的组织结构：在阿里巴巴集团之下，设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等6大业务集团和多家业务公司。其中阿里计划进行云智能集团的完全分拆，并在分拆前计划通过私募融资引进外部占了投资者，在未来12个月完成。

同年6月，张勇宣布将卸任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO职务。集团执行副主席蔡崇信将出任阿里巴巴控股集团董事会主席；吴泳铭出任阿里巴巴控股集团CEO，同时继续兼任淘天集团董事长。张勇此后将继续担任阿里云智能集团董事长兼首席执行官。张勇还表示，将继续致力于强化阿里云智能集团的市场领导地位。

但9月，张勇除了卸任阿里集团董事会主席和CEO职位外，还一并辞去了阿里云董事长与CEO职务。蔡崇信接任集团董事会主席，吴泳铭出任集团CEO并兼任阿里云董事长与CEO职务。从集团CEO吴泳铭兼任阿里云董事长与CEO职务也看出阿里对阿里云的重要程度。

同年11月，阿里在财报中宣布阿里云停止完全分拆，吴泳铭在当季的也业绩会表示，“云智能集团将坚定实施AI驱动、公共云优先的战略。”

不久后，阿里云宣布新的组织架构——在阿里集团层面成立基础设施委员会，阿里云产研层面成立基础设施事业部、产品架构与稳定性部。

进入2024年，阿里云多次降价。2月，阿里云宣布中国区全线降价，100多款、500多种规格的产品直降20%，最高降幅55%；4月，阿里云宣布海外市场全线降价，覆盖全球13个地域节点部署的核心云产品、500多个产品规格，平均降幅23%，最高降幅59%。5月，阿里云宣布对其通义千问GPT-4级主力模型Qwen-Long进行大幅降价，降幅高达97%。

2024年9月，吴泳铭在2024年云栖大会上表示，过去一段时间里，模型推理成本指数级下降，已经远远超过摩尔定律。一年来，通义千问API在阿里云百炼上的调用价格下降了97%，百万Tokens调用花费最低已经降到了5毛钱。推理成本是应用爆发的关键问题，阿里云会努力把成本继续降下去。

在2024年财年全年业绩发布会上，阿里表示预计阿里云业务的收入在2025下半财年重回双位数增长。

但横向对比来看，阿里云的收入规模和增速在阿里集团并不亮眼。截至2024年9月30日止六个月，淘天集团收入2123.67亿元，同比持平；云智能集团收入561.59亿元，同比增长7%；阿里国际数字商业集团收入609.65亿元，同比增长31%；菜鸟集团收入514.58亿元，同比增长12%；本地生活集团收入339.54亿元，同比增长13%；大文娱集团收入112.75亿元，同比增长1%。

阿里国际数字商业集团收入体量、增速均超过云智能集团，菜鸟、本地生活的收入增速也是云智能集团的两倍。

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AI竞争激烈

资料显示，从2015年，阿里云开始推出AI产品，适用于语音识别、图像识别、视觉识别等多个领域。随后，阿里投资入股深鉴科技、寒武纪、商汤科技、旷视科技、依图科技等一众AI公司，涉足更核心的技术领域，并弥补阿里在AI视觉识别方面的不足。

2023年10月，阿里参与了智谱AI的融资；2023年11月，阿里云参与了零一万物的天使轮融资；2024年，阿里向月之暗面投资约8亿美元，购入约36%的股权；同年3月，阿里领投AI大模型公司MiniMax的新一轮融资，领投至少6亿美元。从2023年-2024年，阿里多次参与百川智能的融资。而这五家公司，是大模型创业独角兽、有着“大模型五虎”之称。

除了对外投资，增加AI布局外，阿里云也在不断发展自身的大模型。2023年4月，阿里云推出AI大模型“通义千问”，具备多轮对话、文案创作、逻辑推理、多模态理解、多语言支持等功能。彼时，张勇表示，阿里巴巴所有产品未来将接入“通义千问”大模型，进行全面改造，包括天猫、钉钉、高德地图、淘宝、优酷、盒马等。

同年9月，阿里云推出“通义千问”2.0及多个行业大模型。2024年5月，阿里云发布通义千问2.5，并开源通义千问1100亿参数模型。2025年2月，通义千问发布性能强大的旗舰版Qwen2.5-Max，并开源升级版视觉理解模型Qwen2.5-VL以及支持百万token长文本处理的Qwen2.5-1M。

2月，全球最大AI开源社区Huggingface发布了最新的开源大模型榜单，其中排名前十的开源大模型，都基于阿里通义千问（Qwen）开源模型二次训练的衍生模型。

但除了阿里外，腾讯、百度、字节等互联网大厂都在布局AI。腾讯有混元大模型、百度有文心大模型、字节有豆包大模型。而在面向C端的AIGC应用中，阿里并无明显优势。

据QuestMobile数据，截止到2024年12月，AI原生APP月度活跃用户已经突破1.2亿，同比增长232%，同时，用户粘性也持续增长，整体月人均使用时长达133.0分钟，月人均使用次数也达到49.6次。

在综合类AI原生APP中，豆包、Kimi、文小言“三强格局”已经形成，月活跃用户规模分别为7523万、2101万、1224万，2024年全年的复合增长率分别增长21.2%、69.4%、4.7%。而通义的月活跃用户规模为290万，复合增长率为3.1%。

阿里云或许能够借助与苹果的合作，扩大其在C端的影响力。同时，阿里云能否进一步提振收入增速，真正成为阿里的第二增长线也值得期待。

作者丨五仁

来源丨征探财经（ID:teccj6)