牛市第二阶段启动？今天大涨原因都在这里

待会下午3点半我有调研会，晚上要外出，今晚文章只能提前写提前发，现在我写稿的时间是12点15分。上证指数+1.65%，沪深300指数+2.4%，恒生指数+2.5%，恒生科技指数+2.7%，贡献指数主要涨幅的是大消费和大金融。前段时间领涨的AI、机器人等科技板块略有上涨，但今天市场焦点不在那边。

那么昨晚到今天发生了什么，导致市场风格发生了转变呢？

1、呼和浩特发布育儿补贴细则，生育一孩一次性给1万元；生育二孩每年给1万元，分5年给一共5万元；生育三孩及以上给每年给1万元，分10年给一共10万元。

根据官方给的统计口径，上海的年人均可支配收入是8.8万，广州的年人均可支配收入是8.3万，呼和浩特的年人均可支配收入是4.9万。大家不用计较官方数据准不准，我们只是用来比较算出，呼和浩特的人均可支配收入大约是一线城市的60%。

假设呼和浩特的年人均可支配收入就是4.9万元，那么生育二孩/三孩及以上的补贴相当于给家庭5/10年额外10.2%（1万/9.8万）的收入补贴，这不算低了。1万元/年放在经济发达城市不算什么，但放到经济较不发达或者的农村地区就是一笔不低的补助。

2、下周一（3月17日）下午3点，有重要会议，介绍提振消费政策有关情况。虽然除了9.24那次开会之外，其他会议的对市场的提振效果都一般，但还是给市场留下来充足的想象空间。

不过我个人觉得，以上2点并不是最关键的，生育补贴政策嘛，呼和浩特不是第一个，郑州也有，无非就是呼和浩特的补贴力度大一些。几大部门组团开会嘛，之前也有，如果没有新的超预期政策，那还是车轱辘话，大家都听腻了。所以，今天引爆中国资产的真正关键其实是第3点，前面两点只是导火线。

3、昨晚美股继续破位下跌，外资寻求避险资产

我在星期二的文章就跟大家分析过了，3月11日那天南向资金是净卖出40亿的，但是港股恒生指数那天只微跌了0.01%，恒生科技指数更是上涨1.4%。这说明，3月11日买港股的主力资金不是我们内资了，很可能就是相信了“东升西落”的外资，碰巧前一晚外资投行花旗发布研报下调了美股的投资评级

除了港股外，那天白酒指数的走势也很诡异，在没有新的消费政策出台，在上周日公布的2月CPI低于市场预期的情况下，白酒指数大涨2.9%。所以我猜测，3月11日买A股白酒的资金很有可能是外资，只是因为北向资金交易数据如今不公布了，没法验证我的猜测。

今天的港股跟周二很相似，南向资金在早上11点前只净买入了20亿左右，早上10点前还是净卖出的。但是A股和港股一路大涨，完全无视内资的卖出，那港股必然就是外资在买了。再加上今天白酒指数更猛，大涨5%，作为外资眼里的核心资产股，白酒大涨更加可以验证外资净买入中国资产的猜测了。

但是，外资净买入中国资产的持续性如何，只是来“短期避险”，还是来“长期投资”？

这就要看接下来中美两国的经济走势了。

如果，中国这边真的有很超预期的刺激政策，接下来经济也是逐步企稳，消费复苏，那么外资必然就是越买越多了。

再者，老特还在乱搞的话，搞砸了美国经济，那外资的避险需求就可能不是“短期”，而是“长期”了。

今天有个段子是这么说的（笑死我了）：

老特的MAGA，不是Make America Great Again（让美国再次伟大），而是Make A股 Great Again（让A股再次伟大）

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更新套利信息，今天华宝油气场内溢价率继续保持在3.25%左右，继续用多个拖拉机申购

今天佐罗继续卖掉第四车到账的，整体收益率来到17%左右，还是非常不错的，算下来一套拖拉机84元左右，10套拖拉机就是840元，如果有几个号申购的朋友，花5分钟动动手指申购，一天工资就到手了。

今天同样给大家通知了~

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