4月调仓黄金窗口！狙击"绩优低估"科技硬核企业

在经历一季度科技股主导的躁动行情后，4月初A股开始进入政策与业绩的验证期，不少机构都把视角瞄准了“绩优低估”企业，比较具有代表性的就是覆盖科创板和创业板核心资产的这些硬核企业。

资金方面，最近5个交易日市场资金一直在净流入双创ETF（588300）——原因无他，不管是从市场环境、政策导向还是行业景气度来说，双创ETF（588300）都是4月调仓黄金窗口期布局高成长赛道的优选工具。

一、近期市场：波动加剧，科技主线韧性凸显

1.外部扰动落地，风险偏好有望修复

4月2日，美国宣布对等关税细节短期冲击市场情绪。但中信证券指出，靴子落地后A股可能迎来修复窗口，科技板块因“国产替代”逻辑强化更具弹性。双创ETF（588300）成分股中半导体、AI算力等企业直接受益于供应链安全政策，具备抗风险能力。

2.内部政策发力，创新驱动战略加码

近期重要会议强调“科技自立自强”，政策端对硬科技的支持力度持续加大。例如，国产光刻机、AI大模型等领域频现突破，双创ETF（588300）标的指数覆盖的科创板企业中，超60%为新一代信息技术和高端装备企业，与政策方向高度契合。

科创创业50指数中信一级行业分布

来源：iFinD

二、核心优势：一基覆盖两大高成长赛道

目前券商共识——科技仍是全年主线，回调即机会，也就是说成长板块短期波动不改长期趋势。

比如海通证券就强调，科技板块短期或因财报季调整，但中期产业趋势明确，AI应用、半导体国产化等方向空间广阔。广发证券也认为，4月市场进入“去伪求真”阶段，那么双创ETF（588300）成分股中业绩确定性高的龙头就更易脱颖而出。

从行业来看，ETF跟踪的科创创业50指数权重行业包括半导体（25%）、新能源（20%）、生物医药（15%）、计算机（18%）等,这些领域兼具“高研发投入”和“高增长潜力”特征，堪称科技与创新的“双子星”。

此时经历一季度上涨后，双创板块动态PE回落至35倍（历史分位数45%），低于2024年峰值。信达证券认为，若4月市场因关税扰动调整，或是低位布局时机。

三、最优策略：定投+分批配置，平滑波动风险

1.定投策略

大家可以通过每月定投双创ETF（588300），淡化择时压力。历史回测显示，近三年定投该ETF的年化收益达12%，最大回撤较单笔投资降低20%。

2.事件驱动窗口

建议大家关注4月中下旬一季报披露期，如果双创成分股业绩超预期（如AI算力、创新药），可逢低加仓双创ETF（588300）。此外，5月国内大模型应用落地、6月半导体行业峰会等事件也会催化板块热度。

——ETF锚定创新浪潮

当前A股正处于“新旧动能转换”的关键期，双创ETF（588300）作为科技创新的集合体，既规避了个股黑天鹅风险，又能够分享产业升级的红利。面对4月的震荡窗口如果我们以“核心仓位+机动仓位”组合配置，长期持有优质资产，最终受益应该不会差。

作者：山雨求