市场进入迷茫期，资金连续加仓半导体材料

5月15日，三大指数走低，沪指3400点上方抛压显著，行情仍以结构性机会为主。在热点轮动频繁的当下，板块机会主要是取决于消息驱动。今天虽然整体市场情绪偏弱，但半导体板块却迎来密集利好，值得重点关注。

昨日，半导体材料ETF（562590）收盘录得十字星，同时资金正在瞄准这一方向，半导体材料ETF（562590）已经连续4日获得资金加仓。这背后，几则重磅消息值得注意。

数据来源：Wind

首先，美方突然祭出组合拳，宣布两项重大政策调整。一方面，正式废止拜登政府于年初颁布的《人工智能扩散规则》；另一方面，推出三项力度空前的半导体技术出口规则。这将更加刺激我们坚持自主可控的道路不动摇。

其次，英伟达宣布向沙特提供1.8万块顶级AI芯片，传出将在未来两个月内向中国推出H20芯片的降级版。这一出口松动，短期有利于本土芯片代工厂商及与英伟达关联度高的产业链环节，长期则有助于全球AI算力资源的优化配置与技术合作的重构。

总体来看，半导体与芯片的关系，正如“原油”与“塑料制品”：前者是核心原材料，后者是高附加值产品。要解决我国“卡脖子”难题，必须双管齐下：既要夯实高纯度材料基础，也要强化先进设计与制造能力。只有“原料+成品”都能自主可控，才能真正掌握产业发展的主动权。

而半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A：020356；C：020357）就是这样一只深度布局半导体设备、半导体材料的ETF，二者合计权重在指数中占比超过75%，其中重仓的前十大，全部都是直接受益于自主可控的重要设备与材料厂商，像北方华创这样的A股半导体“盈利王”也位列其中。

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