两大券商遭交易所“点名”中介机构应充当好IPO市场“把关人”

《电鳗财经》电鳗号/文

IPO 保荐业务本应是保障企业上市规范、保护投资者利益的重要防线，然而《电鳗财经》关注到，近期国泰海通证券与中航证券同一日遭遇深交所的“点名”，这一事件如同一记重锤，敲响了行业规范的警钟。

此次两大券商被点名，核心在于其 IPO 保荐业务出现违规行为。保荐制度设立的初衷，是让专业能力强、信誉良好的中介机构充当企业上市的“把关人”，对拟上市企业进行详尽核查，确保信息披露的真实、准确、完整，从而为投资者提供可靠的决策依据。但国泰与海通的违规操作，显然辜负了市场的信任。这背后反映出的问题值得深究，或是在项目执行过程中，内部审核流程存在漏洞，未能有效甄别企业潜在的风险与问题;亦或是在利益诱惑面前，部分保荐代表未能坚守职业操守，降低了核查标准，导致一些不符合上市条件的企业得以蒙混过关，进入资本市场。

于行业而言，这是一次沉痛的教训与深刻的警示。券商作为资本市场的关键参与者，肩负着维护市场秩序、推动资本良性流动的重任。此次事件督促整个证券行业重新审视 IPO 保荐业务体系，强化内部管控机制，提升保荐代表的专业素养与职业道德水平，回归初心，切实履行好“看门人”的职责。

监管部门正在持续完善监管规则，加大执法力度，提高违规成本，让试图触碰红线的券商望而却步，保障资本市场的纯净与活力，使其能持续发挥资源配置的核心功能，助力实体经济稳健前行。唯有各方携手共进，才能抚平此次事件带来的波澜，让资本市场重回正轨，开启规范、透明、高效的新篇章。

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