全线爆发！果链板块缘何集体上涨，机构对后市持何态度？

6月17日，在港股及A股两市普跌行情中，果概板块迎来逆势上涨。尤其是港股方面，苹果概念股迎来全线上涨。

在港股市场上，伟仕佳杰（00856.HK）涨6%，高伟电子（01415.HK）涨5.82%，富智康集团（02038.HK）涨2.85%，舜宇光学科技（02382.HK）涨2.73%，瑞声科技（02018.HK）涨1.87%，丘钛科技（01478.HK）、比亚迪电子（00285.HK）分别上涨1.49%、1.46%。

A股方面，$鹏鼎控股(002938)$涨2.72%，$立讯精密(002475)$涨2.38%，$蓝思科技(300433)$涨1.8%，环旭电子（601231.SH）、京东方A（000725.SZ）、歌尔股份等均涨。

今日果链概念股的上涨并非单一因素驱动，而是多重利好叠加的结果。

消息面，据Counterpoint Research最新数据显示，5月苹果iPhone在中国市场的销量上升至第一位，4月和5月期间全球销量同比增长15%。

上述报告指出，苹果全球销量的正向增长，很大程度上归功于其在中国和美国这两大核心市场的复苏势头。

而苹果在中国市场销量的回暖，得益于力度空前的“降价”促销策略。

近几年，受华为、小米、OPPO等本土品牌崛起的猛烈冲击，苹果在中国市场节节败退。根据IDC公布的数据，2025年Q1苹果在中国市场的智能手机出货量同比下滑了9%，成为前五大品牌中唯一录得负增长的厂商；市场份额从上一季度的17.4%降至13.7%，连续第七个季度下滑。

为扭转颓势，苹果启动史上最激进的价格调整。今年5月份，苹果iPhone 16 Pro Max所有容量版本降价160美元（约合1313.06 元人民币）；iPhone 16 Pro 的128GB 版本降价176美元（约合1445.27元人民币），其他版本同样降价160美元。

如此大幅度降价，直接引爆市场，一度出现抢购断货的现象。

在政策层面，据内媒报道，2025年国家补贴政策全国统一截止时间仍为12月31日，不存在提前终止。

申万宏源研报指出，当前全国消费品“以旧换新”资金仅下达1620亿元，仍有约1380亿元待下达，且国家发改委5月下旬明确表示将及时跟踪评估各项工作进展，深入研究“两新”领域增量和储备政策，适时按程序报批后推出。

另值得注意的是，中国版“苹果智能”，又迎来新进展。6月16日，通义千问团队在中国推出基于苹果MLX框架深度优化的全部Qwen3系列模型，并一次性开源32款官方Qwen3MLX模型，以实现这些模型在iPhone、iPad和Mac电脑上的轻松部署，覆盖全场景。

自今年2月阿里确认与苹果合作中国区Apple Intelligence（苹果智能）之后，相关消息就不时传出。分析指出，阿里此次将Qwen3全系列与苹果芯片深度适配，被业界视为是在为中国版“苹果智能”落地铺路。

展望后市，不少机构对果链表现较为乐观。申港证券此前研报指出，随着下半年新品发布等事件催化，消费电子和果链有望减缓此前经贸关系影响等压制因素迎来修复行情。

里昂研报亦指出，鉴于估值偏低，投资者逐渐看好苹果供应链厂商，如立讯精密、瑞声和高伟电子。

作者：瓶子