【A股收评】指数分化挡不住！有色，AI算力链集体狂欢！

6月27日，三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.7%，深成指涨0.34%，创业板涨0.47%，科创50指数跌0.18%，两市超3200只个股上涨，沪深两市今日成交额约1.54万亿元。

有色板块表现出众，$电工合金(300697)$涨20%，中孚实业（600595.SH）、株冶集团（600961.SH）、北方铜业（000737.SZ）涨10%。

消息面上，高盛集团近期表示，预计铜价将在2025年8月达到每吨约10050美元的峰值，原因是美国以外市场的供应日益紧张。机构研报认为，一方面美元指数接连下跌，支撑了铜价走势，另一方面，国内精铜和废铜进口双降下，出口窗口打开，累库预期继续降低。虽然宏观和地缘因素多变担忧需求不确定性，但铜强现实正日益强化短线可能维系偏强走势。

铜缆高速连接、CPO概念集体走强，$景旺电子(603228)$、中际旭创（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）、兆龙互连（300913.SZ）均大涨。

华西证券分析称，OpenAI其营收规模与商用付费客户持续呈现快速增长，包括Oracle、Meta等互联网大厂资本开支投入预期上调，谷歌与微软维持指引，我们认为，主要系海外AI需求尤其是新增企业需求快速增长，Token量呈现加速增长态势，持续推动AI Capex保持高投入。中长期看AI应用仍处于极早期，作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍然具备高增长能力。当前时点，我们认为算力板块持续具备底层需求与估值支撑。其中高速光模块仍处于低估值，业绩确定的性价比时期。

存储芯片亦走强，$太龙股份(300650)$涨20%，国科微（300672.SZ）、通富微电（002156.SZ）、佰维存储（688525.SH）大涨。

中信证券指出，2025二季度主流存储与利基DRAM涨价，预计二季度主要存储厂商收入环比增长，存储模组厂迎来盈利拐点；预计2025三季度存储价格有望维持环增态势。

消费电子表现不俗，安克创新（300866.SZ）、奥海科技（002993.SZ）、胜利精密（002426.SZ）、立讯精密（002475.SZ）上涨。

昨日晚间，小米举行了人车家全生态发布会，发布了小米YU7、小米AI眼镜及多款IoT新产品。雷军表示，AI眼镜“是面向下一代的个人智能设备，随身的AI入口”。

跌幅榜上，部分银行、保险、白酒股走弱，杭州银行（600926.SH）跌4.56%，中国平安（601318.SH）、贵州茅台（600519.SH）、五粮液（000858.SZ）下挫；油气、港口航运等概念股走弱，准油股份（002207.SZ）跌9.97%，宁波海运（600798.SH）跌3.45%。

作者：飞鱼