CPO板块大涨后，AI需求或推动持续增长，指数调整中藏机遇？

【盘面分析】

从7月中旬开始，中报成为了不得不去注意的数据，不难看出近期大涨轮动板块中，除了金融板块，多数板块业绩“很差”，特别是7月份开始炒作的“反内卷”概念，多数龙头股出现了“增亏”的情况。可想而知，龙头公司都这样，其它公司能好到哪去，这也说明了政策出手已经是“迫在眉睫”了。牛哥还是那句话：“外围股市还在轮番新高，A股没必要慌。只不过这个位置切莫追涨杀跌，有点耐心会让你守得铁树开花！”

骑牛看熊发现关税政策进入落地期，风险逐步释放，考虑到AI加速推进同时产品创新涌现，供应链将深度受益。国际市场对高新技术的关注度提升在一定程度上刺激了市场的投资热情，使得CPO概念板块受到更多关注，为投资者提供了多元化的选择。在科技迅猛发展的当下，CPO概念所主导的技术更新换代对于提升生产效率与市场竞争力至关重要。以物联网与人工智能为代表的前沿技术，使得CPO相关企业在市场上逐步占据了有利地位。

三大指数集体高开，两市个股开盘却是跌多涨少，题材板块方面通信设备、元器件、CPO等板块表现较强，地面兵装、饰品、焦炭加工等板块表现较差。CPO概念股集体走强，受新易盛中报大幅预增利好带动，CPO概念股集体走强，其中新易盛20%涨停再创历史新高，生益科技、天孚通信等跟涨，新易盛预计上半年归母净利37亿元至42亿元，同比预增328%-385%，其中Q2净利润21.27亿元-26.27亿元，环比增长35.22%-67.01%。

稀土永磁概念再度活跃，华宏科技3连板，华新环保、宁波韵升等多股冲击涨停，海关总署数据显示，中国6月稀土出口7742.2吨。较5月的5864.6吨，环比增幅超30%。1至6月，中国稀土累计出口32569.2吨，上年同期为29095.2吨，同比增长11.9%。稳定币概念盘中局部回暖，金时科技涨停走出7天4板，市北高新、先进数通跟涨，据不完全统计，过去一个月以来，已有超5个城市的官方部门或机构提及稳定币。

算力租赁概念盘中持续走高，科华数据涨停，依米康涨超10%，利通电子一度触及涨停，润泽科技、光环新网等涨幅靠前，英伟达CEO黄仁勋今天在接受总台央视记者采访时宣布，美国已批准H20芯片销往中国。AI智能体概念局部异动，鼎捷数智涨超10%，赛意信息、普联软件等跟涨，7月14日消息，世界数字科学院正式发布AI STR系列新标准《AI智能体运行安全测试标准》，标准由蚂蚁集团、清华大学、中国电信牵头，联合二十余家国内外机构、企业及高校共同编制，为全球首个单智能体运行安全测试标准。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二出现明显的调整走势，电力、证券、银行、光伏等热门板块纷纷回落，政策刺激性的热点一起倒下，没有“活口”这就会让人很难受！私募上半年成绩单近日出炉，截至6月30日，今年以来私募证券投资基金平均收益超8%，正收益占比超八成。其中，股票策略私募业绩领先，平均收益达10%。亮眼业绩之下，私募迎来分红潮。接下来注意上证指数能否在3540点之上稳住。

创业板指数周二出现涨逾2%的盘面，主要还是CPO、元器件等科技股的带动，不过这种拉升难以持续，反而要注意冲高回落后的“套人”行情。今年以来私募合计分红50亿元以上，伴随私募业绩快速修复，增量资金有望加速借基入市。而且在优质资产稀缺的背景下，机构资金正进行重新配置，权益资产将迎源源不断的资金活水。接下来注意创业板指数能否在2220点之上稳住。

【淘金计划】

上周A股市场持续冲高，沪指连续2日站上3500点整数关口，沪深两市周五成交额突破1.7万亿元。大金融板块领涨，成为带动指数走强的主要力量。此外，半年度业绩预告密集披露，部分绩优股获得短线资金密集追逐。着眼下周，机构认为，短期来看，上证指数突破或推升市场风险偏好提升，赚钱效应进一步扩散，半年报业绩仍是资金关注的焦点。对于后续A股的交易思路，在资金存量博弈转为增量的背景下，投资者应从交易型策略思维，转变为持股型策略思维。

题材板块中的通信设备、元器件、CPO等概念是资金净流入的主要参与板块，焦炭加工、体育、能源金属等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现苹果AI 积极寻求外部合作，落地速度有望加快。自apple intelligence落地已一年有余但更新缓慢，同时由于语言和功能限制，我们认为当前市场对苹果ai 预期较低。但是根据itbear，近日苹果开始积极寻求第三方合作，考虑anthropic 的claude 或openai 技术驱动新版siri，未来苹果系统级AI 推进速度有望加快。

近期我国政府持续加大对高科技行业的扶持力度，鼓励创新与技术升级，这一政策的实施直接推动了CPO板块相关企业的发展。例如财政补贴和税收减免等措施激励企业加大在云技术方面的投入，为CPO概念的持续上扬提供了坚实的基础。例如，CPO技术在智能制造、数据分析、物联网等多个领域的应用，能够提高生产和运营效率，增强企业的市场竞争力。

CPO概念由于其涉及的高新技术和广泛的应用场景，迅速成为市场追捧的焦点。从行业数据来看，预计2024年全球云计算市场规模将达到5800亿美元，较2023年同比增长21%。在疫情催化下，越来越多的企业开始加速数字化转型，CPO正是在这一过程中发挥了重要作用，展现出广阔的市场前景。

英伟达股价持续突破并稳居全球市值榜首，作为AI芯片领域的龙头企业，其强劲走势对市场形成显著示范效应与带动作用，有效提振了市场对CPO板块的信心。2025年第一季度全球数据中心以太网交换机收入同比增长54.7%，Marvell公司更将2025年数据中心潜在市场规模预期从750亿美元上调至940亿美元，行业动态持续强化CPO赛道的高景气预期。

在CPO板块中有不少企业具有较强的技术和产业优势，如广合科技有量产400G光模块PCB产品；景旺电子光模块产品下游客户较多，订单稳定增长，批量出货25G - 400G光模块产品，800G高速光模块已通过客户验证；东山精密子公司在光通信领域具有领先地位，产品广泛应用于多个关键领域，拥有丰富客户资源和较高市场知名度等。这些企业的优势为CPO板块的投资价值提供了支撑。

每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。