1.2万亿超级水电引爆！沪指放量突破3559点创年内新高

7月21日A股市场呈现放量突破态势，沪指高开高走收于3559.79点，涨幅0.72%，成交额7309.06亿元；深成指与创业板指分别上涨0.86%和0.87%，成交额合计近1.7万亿元。沪指、创业板指双双创年内新高。

板块方面，超级水电、民爆、水泥建材涨幅居前，分别上涨8.69%、7.48%和4.06%。工程机械板块上涨7.48%，中国电建、中国能建等龙头股涨停。机器人概念持续活跃，多股涨停，优必选中标人形机器人最大订单的行业利好持续发酵。下跌板块中，银行板块下跌0.83%。可以看出，资金正从防御性板块向政策受益明确的成长性领域切换，结构性行情特征显著。

从上涨驱动因素上来看，领涨板块主要源于三方面因素：一是雅鲁藏布江下游1.2万亿水电工程开工直接催化基建产业链；二是央行逆回购净回笼555亿元未改市场流动性宽松预期；三是中报预增与产业政策形成共振，机器人、水泥等板块业绩确定性获资金认可。当前市场处于政策红利与业绩验证的双重窗口期，短期或延续震荡上行趋势。

因此，短期而言，操作上，建议重点关注两大方向：一是新基建领域，包括水利水电、工程机械及民爆等政策强驱动板块，可逢低布局业绩确定性标的；二是高端制造领域，把握机器人、半导体设备等科技成长赛道，关注中报预增且估值合理的个股。仓位上，建议保持6-7成仓位，避免追高短期涨幅过大的题材股，可利用板块轮动机会进行调仓换股。需警惕银行、地产等低估值板块的补涨持续性不足风险。

个人观点，仅供参考。