9月5日，固态电池含量超4成的电池ETF（561910）涨停，再创2023年年初以来新高。贝特瑞涨超23%，天华新能、先导智能涨停，先导智能涨超17%，锦浪科技、杭可科技涨超15%。
近期海外需求及反内卷趋势引爆电池行情，龙头企业业绩超预期。
行业龙头宁德时代出货量稳步增长，全球份额持续上升，产量310GWh，同比+47%，创23年以来新高；电池业务同比实现转正，动力电池增长明显，海外营收占比接近历史高点，主要系欧洲动力、亚非拉澳洲等地储能增长强劲。
阳光电源业绩超预期，则是受益于海外储能高盈利订单兑现，储能业务及逆变电器业绩增长强劲。
先导智能作为锂电上游核心设备厂商，受益于2025年上半年新能源行业景气度回暖，头部电池厂稼动率提升并启动扩产计划。
中金指出，今年是锂电设备周期反转之年，且明年国内下游资本开支或平稳增长，叠加2026-2027年海外资本开支或明显提速，整体设备订单增速仍有望实现20%+增长。长期来看，欧美电池渗透率提高是大趋势，有望开启锂电周期第二生命曲线。
资料显示，电池ETF（561910）覆盖电池产业链上下游，前十大重仓股占比53%，截至9月4日，当前中证电池主题指数估值29.61X，低于近十年历史上70%的时间，具备较强安全边际。当前基本面强劲，投资者可借道电池ETF（561910）把握产业加速带来的机会。
