从中报双增看张家港行成长之源

做精做透五篇大文章

作者：可乐

编辑：李莉

风品：闻道

来源：首财——首条财经研究院

越是洗牌期，越凸显经营韧性。伴随中报季落下帷幕，一些企业秀出实力肌肉。

截止9月8日，A股42家银行中报悉数披露完毕：营收合计2.92万亿元，同比增长1%；归母净利1.1万亿元，同比增长0.8%，共26家营利实现双增。

其中，张家港行营收26.05亿元，同比增长1.72%；归母净利9.95亿元，同比增长5.11%。不良贷款率稳定在0.94%低位，拨备覆盖率提至383.98%。在利率下行、经济环境复杂多变、行业竞争加剧背景下，跑赢大盘稳优发展凸显经营韧性。

保持长期主义、战略定力的企业，往往收获复利效应。这一点在张家港行的经营实践中得到充分体现。扎根县域、专注普惠，该行以“小而美”的差异化路径，在数字化浪潮中为区域经济注入源源动能，逐步走出一条特色高质量新路。

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一优一降一转 首次中期分红

深入业务面，韧性生长的两个抓手不得不提。

首先，是优化收入结构、推进多元化战略。利息和非利息双驱，为业绩稳增提供了支撑。

利息净收入方面，张家港行优化资产负债管理，加强个人贷款及实体经济信贷投放，为实体经济注入活力，也为自身带来稳健收入。非利息收入方面，则积极拓展多元化渠道，中间业务和投资业务的快速发展成为第二曲线。

其中，手续费及佣金收入达0.6亿元，同比大增140%；投资收益攀至8.7亿元，继续成为非息收入增长的主推动力。

行业分析师王婷妍表示，非息收入持增，意味着张家港行正逐步摆脱对传统息差的过度依赖，转向更加多元化的收入结构。轻资产、轻资本的经营特征叠加精细化管理，展现了该行在复杂环境下的较强韧度和适应性。

截至2025年6月末，张家港行个人和公司活期存款增速显著高于定期存款，负债结构进一步改善。更关键的是，通过优化信贷资源配置、加强运营成本管控，该行精细化水平资本使用效率提升，截至2025上半年末成本收入比27.87%，较年初下降7.92个百分点，强化了盈利能力，也为股东创造更大的价值。

其次，数字化转型、构建特色竞争力。通过引入DeepSeek、通义千问等开源大模型实施本地化应用，该行以技术赋能内部组织进化与流程再造，显著提升了数字化经营与管理水平。更好满足客户多样化需求，从而在激烈竞争中脱颖而出。

一优一降一转，稳健成长也增加了回报底气。2025半年报中，张家港行宣布实施中期分红方案。拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），预计派发现金总额2.44亿元，占上半年归母净利的24.52%。这是该行首次实施中期分红，体现了对股东投资利益、发展红利共享的重视，有利于投资者的长持有期信心。

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存贷双增 深耕区域经济

实体兴金融兴。身处长三角经济带，张家港市产业协同力大、开放程度高、创新能力较强，区域经济活跃，常年位列中国百强县（市）前三。

作为本土唯一的一级法人银行，张家港行深识区域经济的重要性。坚持“稳中求进、深耕普惠”总基调，网点广泛覆盖市区及乡镇，客户基础扎实，在本土存贷款市场中份额长期稳居前列。

2025年6月末，该行总资产2237.85亿元，较年初增48.77 亿元，增幅2.23%，总存款1759.31亿元，较年初增93亿元， 增幅5.58%，总贷款余额1461.22亿元，较年初增88.06亿元， 增幅6.41%。

业务发展方面，信贷资源与服务结构持续优化。信贷客户总数14.72万户，稳居全省农商行第三位。其中，个人信贷客户13.96万户，占比94.82%；对公信贷客户7623户，较年初增长12.83%。

从贷款结构看，母公司涉农及小微贷款余额1246.25亿元，较年初增加83.89亿元，占比90.88%；单户1000万元及以下贷款户数占比99.01%；民营企业贷款余额848.11亿元，较年初增加52.83亿元，占比61.85%；普惠型小微企业贷款增速达9.15%。

贷款投向上，也与实体经济结构契合度较高。前十大客户贷款主要集中在制造业、批发零售业、租赁和商务服务业，金额分别为4.97亿元、4.94亿元和4.62亿元，占资本净额比为2.39%、2.38%和2.23%，资产质量整体可控。

支持小微企业方面，针对融资难、融资贵，张家港行通过完善融资协调机制、简化审批流程，来提升发放效率，并推出“微企易贷”“小微贷”等专项创新产品，较好满足多样化融资需求。

零售业务方面，上半年按揭贷款虽减少1.6亿元，但同比少降5.4亿元；经营贷与消费贷分别新增5.2亿元和4.3亿元，同比多增11.7亿元和28.6亿元。

凭借较扎实的综合实力和清晰的战略定位，张家港行连续15年入围英国《银行家》杂志“全球银行1000强”，2025年位列第502位，较上年提升28名，同时跻身“中国服务业企业500强”。

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筑牢风控防线

不良率0.94%、资本充足率上升

从“拼规模”转向“重质量”。作为价值底盘，张家港行的风险管控也有可圈点处。

截至2025年6月末，全行不良贷款率0.94%，与年初持平，低于上市银行1.15%的平均水平，拨备覆盖率达383.98%，较年初提升7.95个百分点，整体风险抵御能力在增强，资产质量在巩固。

追其原因，离不开意识、实操两手抓。比如推进风险前置管理，强化营销队伍风险识别力，不断优化前、中、后台三道防线架构，逐步构建起一体化风险管控体系，形成“1+1+3”风险控降团队及“百人风控团”的专业架构。

以强化风险事中管控为例。在风险处置过程中，总行与分支机构保持高效联动、分工明确。针对潜在风险客户，总行依托预警信号监测、还款能力预测和风险演变评估，提前制定差异化管控策略，坚持“一户一策”推进风险化解。综合采取提前谈判、强化催收、增加风险缓释、提高贷后检查频率等多项措施，全面提升风险管控实效。

再如加强不良处置力度。为加快不良资产化解，该行专门组建专职清收团队，并设定全年清收任务目标，系统提升处置效率。同时，组织全行不良贷款清收实务培训，持续锻造专业清收队伍，切实增强分支机构的风控能力。

健全风险管理机制方面。依托大数据监控平台，张家港行灵活运用行内外数据资源，实现信用风险全流程管理，不断提升风险预警的准确性。精准识别潜在风险节点与风险客户，提升风控智能化与精细化水平。

截至2025年6月末，张家港行资本充足率13.05%，核心一级资本充足率10.63%，同比均有提升。众所周知，资本充足率是银行稳健经营的重要保障。资本实力的改善，有助该行业务发展和风险抵御，为进一步拓展市场、提升竞争力奠定基础。

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做好“五篇大文章”

筑起新生态壁垒

更深一度看，上述底盘的夯实也让五篇大文章插上赋能翅膀，守正创新中，兼顾深度、广度、特色度。

科技金融方面，张家港行设立了创新金融中心，完善科技金融体系建设，力求精准滴灌企业需求。2025上半年，该行科技型企业贷款余额达123.05亿元，较年初增长20.41%，有效降低了科创企业的融资成本，也为区域经济的转型升级提供支撑。

绿色金融方面，锚定“双碳”目标，张家港行积极创新金融产品与举措，打造“企业+项目+供应“”立体化绿色金融服务矩阵。截至2025年6月末，绿色贷款余额51.75亿元，较年初增长18.20%。助力了企业低碳转型，也为生态效益提升、当地可持续性发展做出贡献。

养老金融方面，累计发放三代社保卡121.09万张、尊老卡7.1万张。全行98%的网点实现适老化改造，打造了7家示范网点，丰富了适老金融服务。通过“移动柜台”“耆享存”“金港湾理财”和增额终身寿险等产品，60岁以上老年客群的存款和理财规模合计超600亿元。

数字金融方面，不断完善数币服务体系。自试点以来，数币交易量已超890亿元。为筑牢技术底座，张家港行建设新数据中心，并部署DeepSeek及通义千问开源大模型的本地化应用，打造技术驱动的新生态。借助这些技术创新，不断优化服务效率质量、客户数字化体验。

普惠金融方面，实体贷款增幅位列全省农商行第4位，同层级第1位。张家港行创新推出了“大家家园”社区生态圈，力求为社区居民提供更便捷的金融服务。

总体而言，持续做专做透五篇大文章，深度赋能实体、优化客户体验、挖掘业务差异化，这些努力汇成一脉，最终筑起一道生态壁垒，成就了企业的成长韧性。

从规模稳扩到业绩稳增，从资产质量优化到风控体系完善，从金融普惠深推到区域经济赋能……

简言之，张家港行的喜人中报，源于一种厚积薄发。以用户需求为本，刀刃向内调结构、实风控、数智化转型。手握三个抓手怀揣长期主义，一条高质量发展路径正在悄然重构。

本文为首财原创