半导体早参|AMD预计2030年数据中心市场规模将达1万亿美元，股价上涨9.0%

2025年11月12日，截至收盘，沪指跌0.07%，报收4000.14点；深成指跌0.36%，报收13240.62点；创业板指跌0.39%，报收3122.03点。科创半导体ETF（588170）跌0.75%，半导体材料ETF（562590）跌1.15%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨0.68%；纳斯达克综合指数跌0.26%；标准普尔500种股票指数涨0.06%。费城半导体指数涨1.47%，恩智浦半导体涨0.60%，美光科技涨1.61%，ARM跌0.66%，应用材料涨0.91%，微芯科技涨1.68%。

行业资讯：

1. 消息面上，近日在纽约举行的分析师日活动上，AMD CEO表示，到2030年，数据中心芯片与系统市场规模有望扩大至1万亿美元。她认为，人工智能（AI）将成为这一增长的核心动力。而这一市场涵盖中央处理器（CPU）、网络芯片及专门的人工智能加速器。她透露，下一代 MI400 系列AI芯片预计在2026年推出，产品线覆盖科学计算与生成式AI任务，同时将提供整机级服务器系统，以满足客户对一体化算力方案的需求。为增强AI生态布局，AMD本周宣布收购AI软件公司MK1。

2. 当地时间11月12日（周三），美股涨跌互现，科技股继续承压，市场预期众议院将投票结束美国历史上持续时间最长的联邦政府停摆。个股方面，超威半导体AMD涨9.0%。此前，这家芯片制造商公布了长期财务指引，其中包括强劲的营收和利润增长预期。

3. 11月12日，芯联资本宣布，其首只主基金已完成12.5亿元资金的募集。该只基金整体规模预计超15亿元，重点布局半导体、人工智能、机器人、新能源等硬科技领域。

平安证券指出，2025年至今，在AI算力爆发、消费电子新品发布、汽车智能化快速落地等因素的驱动下，全球半导体市场呈现强劲的复苏态势。生成式AI与云侧推理的快速渗透，使数据中心与算力芯片成为资本开支的核心去向，驱动先进制程需求水涨船高。

相关ETF：公开信息显示， 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备（61%）和半导体材料（23%）细分领域的硬科技公司。 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（61%）、半导体材料（21%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。