招商银行名将秦季章，救了吉林银行却救不了自己

文源 | 源媒汇

作者 | 童画

编辑 | 苏淮

打开吉林银行的官网，依旧是波澜不惊的页面，最新的行内动态停留在12月5日，但实际上该行在高管层面“风云突变”。

有媒体爆出，12月8日下午，吉林银行召开全行干部大会，吉林省有关部门领导宣布，因工作原因，免去秦季章的吉林银行董事长职务，任命陈志兴为新任董事长。

而就在几天前，即12月3日，《财新》曾爆出秦季章被带走调查的消息，这距离他加盟吉林银行不过五年多的时间。

在过去的五年多里，吉林银行的资产规模从4345亿元飙升至8387亿元，但2025年前三季度净利润首次出现同比下滑，不良贷款结构悄然恶化。

陈志兴此次回归，恰是站在这家东北城商行“规模狂欢”与“风险暗涌”的十字路口。

01

董事长接二连三出事

吉林银行，是由原长春市商业银行吸收合并原吉林市商业银行、辽源市城市信用社后，于2007年10月组建的，此后又吸收合并了一些吉林省内其他地区的城市信用社，并新设分行。

天眼查显示，吉林银行成立于1998年9月18日，注册资本约为138.11亿元，目前的法定代表人依旧是秦季章。

图片来源于天眼查

如果时间能够倒流，五年前来到吉林银行的秦季章，或许不会想到今日的局面。

2020年4月，在时任吉林银行董事长陈宇龙的邀请下，52岁的秦季章带着招商银行二十载管理经验，以挂职党委副书记、挂职副行长的身份加入吉林银行。

彼时，秦季章意气风发，而吉林银行则形势严峻，不良贷款率高企，资产质量持续承压，2019年末不良贷款率升至4.31%，而拨备覆盖率降至102.44%。

之所以敢于加盟吉林银行，秦季章2025年9月在接受媒体采访时曾表示，自己在招行工作初期，见识过高不良贷款率，“在2013年担任招行杭州分行行长后，也见识过高不良。因为有两次面对高不良的经验，我才敢接手吉林银行。”

凭借在招商银行工作时期积累的零售打法，秦季章在吉林银行推出的“客户下沉”战略快速见效。2020至2024年，吉林银行个人客户增至1251万户，覆盖吉林全省54%人口，AUM（管理客户资产）从1854亿元暴涨至4720亿元，储蓄存款规模翻了一倍多。

2022年12月，秦季章正式就任吉林银行行长，2023年5月被提名为董事长人选。在秦季章的带领下，截至2025年9月末，吉林银行的资产规模达到8387亿元。

但是，2025年12月3日，《财新》关于秦季章被带走调查的消息让吉林银行陷入舆论漩涡。此时，距离吉林银行前任董事长陈宇龙主动投案仅过去了9天。

吉林银行董事长这一位置，似乎并不好“坐”。

首任董事长田学仁，因受贿罪在2013年11月被判无期徒刑，后在2018年被减为有期徒刑二十二年；第三任董事长张宝祥，2019年11月免职被查，2021年被判有期徒刑十二年；第四任董事长陈宇龙，2021年12月离任后转任厅级干部，2025年11月24日主动投案，不到十天后即爆出第六任董事长秦季章被带走调查的消息。

网传吉林银行董事长最新的继任者是陈志兴，他曾于2023年10月任吉林银行行长、党委副书记，一年后升任长春市委常委并兼任市委金融工委书记，如今重返老东家掌舵。

公开信息显示，陈志兴拥有国家开发银行多年从业经历，从法律办科员到安徽分行副行长，再到吉林分行副行长，完整经历过政策性银行的风险处置与信贷管理流程，履历透着鲜明的“风险管控”标签。这或许是吉林银行当前最迫切需要的。

02

营收大涨背后的“暗雷”

在秦季章入职的五年多时间里，吉林银行的营业收入增长较快，但是仔细剖析其营收结构可以发现，中间藏着典型的“规模依赖症”。

2020至2024年，吉林银行的资产规模从4345亿元增至7458亿元，复合年增长率超14%，带动营收从109亿元增至137亿元。但拆解2025年前三季度的财务数据可见，该行的增长质量正在下滑。

利息净收入仍是吉林银行的绝对支柱。

吉林银行2025年前三季度实现营收126.31亿元，同比增长9.78%。其中利息净收入107.08亿元，同比大增22.1%，占营收比重近85%。这背后，是贷款规模的快速扩张。截至9月末，该行发放贷款约5345亿元，较年初新增超560亿元，但高息差依赖的脆弱性，在利率市场化背景下愈发明显，一旦市场利率波动，利润空间将直接承压。

在利息净收入亮眼的同时，吉林银行非息收入的“瘸腿”更为突出。该行2025年前三季度手续费及佣金净收入仅9.12亿元，同比增速3.28%，远低于行业平均水平。

图片来源于吉林银行2025年三季报

秦季章掌舵吉林银行期间力推的零售转型，本应带动该行财富管理、信用卡等中间业务增长，但从数据看，AUM的扩张并未有效转化为手续费收入。

更棘手的是金融投资业务的“反噬”。

截至2025年9月末，吉林银行还持有约2025亿元金融资产，虽然投资收益为17.29亿元，较2024年同期的14.28亿元增长21%，但是受市场调整影响，前三季度公允价值变动收益亏损8.09亿元，而去年同期还是3.38亿元盈利，一正一负相差逾11亿元，直接吞噬了当期净利润增量。

在吉林银行2025年三季报中，公司信用减值损失为54.57亿元，较2024年同期的51.14亿元增加逾3亿元，也是拖累该行净利润的一大因素。

前董事长秦季章被带走调查是否属实？继任者陈志兴能否改善吉林银行的营收质量，避免净利润被非息业务“吞噬”？12月10日，源媒汇致函吉林银行，截至发稿尚未得到回复。

03

不良贷款余额逐渐增加

“资产质量改善”，是秦季章任期最核心的政绩，但2024年成为转折点。

2019年末，吉林银行的不良贷款率为4.31%。秦季章到任第一年，即2020年，吉林银行的不良贷款率就降至1.85%，到了2023年末已经降至1.39%，不过2024年末又升至1.50%。

截至2025年6月末，吉林银行的拨备覆盖率为181.94%；不良贷款率为1.57%，较2024年末增加了0.07个百分点；同期不良贷款余额约为80.61亿元，较2024年末71.13亿元增加约9.48亿元。

更危险的是不良贷款的“内部迁徙”。虽然2025年三季报没有披露具体数字，但是吉林银行半年报显示，不良贷款中的次级类贷款约为13.71亿元，较2024年末减少约7.3亿元，不过可疑类贷款、损失类贷款在增加，分别较2024年末增加5.06亿元和11.7亿元。

图片来源于吉林银行2025年半年报

由此可见，吉林银行存量不良贷款的风险程度正在加深，部分次级类贷款可能已向下迁徙为更严重的可疑或损失类，同时新增不良贷款中高风险类别占比上升，反映资产质量压力从“潜在风险”向“实际损失”转化，整体不良贷款结构呈现恶化特征。

与此同时，吉林银行2025年6月末的关注类贷款，依旧保持295亿元左右的规模，虽较峰值大幅下降，但仍是潜在风险点。

联合资信评估公司在《吉林银行2025年跟踪评级报告》中指出，2024年以来，吉林银行关注类贷款规模仍较大，未来信贷资产质量面临较大下行压力，贷款拨备水平仍有待提升；此外，吉林银行部分投资资产存在违约，且减值准备对违约投资资产的覆盖程度有待提升。

还有一点值得关注，截至2025年9月末，吉林银行的资本充足率、核心一级资本充足率均较2024年末略有增长，但是一级资本充足率降至9.98%，较2024年末减少0.08个百分点。

图片来源于吉林银行2025年三季报

联合资信评估公司特别提示，2024年以来，吉林银行业务发展较快，对资本形成一定消耗，“加之资本内生能力有限，未来需对其资本充足水平保持关注”。

目前，摆在新董事长陈志兴面前的是三重考题：如何降低吉林银行的息差依赖，让零售转型真正转化为非息收入增长；如何遏制不良贷款迁徙，在“以价换量”与“价值最大化”间找到平衡；如何补充资本实力，支撑绿色金融等长期战略。

陈志兴的国开行履历与地方金融管理经验，或许能为吉林银行带来新的解题思路，但对这家东北城商行而言，真正的考验才刚刚开始。

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