DeepSeek新一代模型引爆AI应用，创业板软件ETF华夏（159256）大涨超5%

A股股指盘中震荡上扬，创业板指跌幅收窄，盘面上， Sora概念、快s概念、小红书概念、AI预料涨幅居前，油气开采及服务、青海、保险、煤炭开采加工跌幅居前。创业板软件ETF华夏（159256）持仓股汉得信息、昆仑万维、拓尔思、每日互动、万兴科技、卫宁健康、鼎捷数智、航天智装、汤姆猫涨超10%，润泽科技异动拉升涨超14%，创业板软件ETF华夏（159256）涨幅扩大至5%以上。

消息方面，DeepSeek计划于2026年春节前后推出新一代旗舰模型DeepSeek V4，该模型具备强大的编程能力，其编程能力在内部测试中已超越OpenAI的ChatGPT系列及Anthropic的Claude等顶级模型，预计将对当前的AI竞争格局产生重大影响。

在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演着核心技术支撑和应用落地的关键角色。具体来看，软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些技术是AI应用开发的基础。在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地。

华泰证券指出，全球AI产业正处在“能力跃迁”与“商业化加速”的交汇点。其核心判断是：模型端，中美头部厂商持续主导，但技术路径呈现分化——美国依托算力与后训练保持领先，国内厂商则聚焦于架构优化和注意力加速等算法创新以实现差异化突破。应用端，随着模型能力、工程体系与商业模式的同步成熟，2026年有望成为AI应用从“工具可用”迈向“价值可兑付”的关键商业化拐点。

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