去年收入利润双下滑，如今民商银行又被罚188.8万，小型民营行何去何从

近日，中国人民银行温州市分行发布了一则行政处罚信息，剑指温州民商银行股份有限公司。罚单显示，温州民商银行股份有限公司的主要违法违规行为是：违反金融统计管理规定、违反账户管理规定、违反征信管理规定以及未按规定报告可疑交易。针对以上行为，中国人民银行温州市分行对其没收违法所得42.5元，并罚款188.8万元。

这张2026年初的罚单，并非温州民商银行首次面临监管处罚，但却是在其经营业绩持续下滑、资产质量承压、股权变更悬而未决的复杂背景下开出的，因而格外引人注目。

作为全国首批、首家正式开业的民营银行，温州民商银行正经历着自成立以来最为严峻的考验。

温州民商银行的合规问题由来已久。早在2021年，该行就曾因贷款业务等六项严重违规，被原银保监会罚款225万元。彼时，该行超乎寻常的拨备覆盖率(2020年9月末高达16306.38%)与极低的不良率(0.02%)形成鲜明对比，被业内质疑存在隐藏利润、贷款分类不准确的可能。

时隔数年，此次处罚的焦点转向了金融统计、账户管理、征信管理及可疑交易报告等领域。特别是“未按规定报告可疑交易”一项，直接触及金融机构反洗钱的核心义务。

根据《中华人民共和国反洗钱法》及相关规定，金融机构对可疑交易负有法定报告责任，未履行将面临“双罚制”的严厉惩处。

近期，从工商银行、建设银行到多家地方银行，均因此类违规受到重罚。温州民商银行此次受罚，反映出其在内部控制和合规管理体系上仍存在漏洞，未能跟上监管持续强化的步伐。

合规问题的背后，是温州民商银行日益凸显的经营压力。最新数据显示，该行业绩已连续两年下滑。

2025年前三季度，温州民商银行实现营业收入7.05亿元，同比下滑16.06%；实现净利润2.84亿元，同比大幅下滑28.38%。

更值得警惕的是，该行在2025年第三季度出现了单季亏损，亏损额达4540万元。这与2025年上半年净利润3.3亿元的表现形成巨大反差，暴露出其盈利能力的极度不稳定。

业绩下滑的根源在于其单一的营收结构和持续收窄的息差。该行利息净收入占总营收比重高达93.05%，对息差业务高度依赖。在行业净息差普遍收窄的背景下，该行净息差从2022年的2.81%降至2025年前三季度的1.76%，直接导致利息收入萎缩。同时，非利息收入贡献微乎其微，手续费及佣金净收入占比仅0.43%，未能形成有效的收入补充。

与此同时，资产质量正在快速恶化。截至2025年9月末，温州民商银行不良贷款率攀升至1.77%，较年初上升0.34个百分点。而其风险抵补能力则急剧“坍缩”，拨备覆盖率从2022年末高达749.59%的水平，骤降至150.58%，仅略高于150%的监管红线。第三季度单季计提2.22亿元的信用减值损失，是导致当季亏损的直接原因。

资产质量恶化的原因与其业务结构紧密相关。该行贷款以对公业务为主(占比超86%)，且其中小微企业贷款余额占比高达83.09%。

除了经营层面的挑战，温州民商银行的股权结构也处于变动与不确定性之中。

2025年1月，该行并列第三大股东浙江富通科技集团有限公司(持股9.9%)，因其与债权人浙江杭叉控股股份有限公司的借款合同纠纷，所持股权被司法拍卖。最终，杭叉控股以1.92亿元竞得该笔股权。

股权层面的不确定性不止于此。该行股权结构相对分散，由13家民营企业共同发起，无实际控制人。这种结构本意是集合多方产业资源，但实践中却导致产业协同困难。

尽管第一大股东正泰集团在光伏等领域有产业基础，银行也推出了“阳光贷”等产品，但相关业务规模有限(截至2024年末贷款余额仅4.61亿元)，未能形成强有力的差异化竞争力。

此外，部分发起股东自身经营也陷入困境，如奥康鞋业连年亏损，华峰化学净利润连续下滑，这虽然未直接影响银行股权稳定性，但也从侧面反映出其股东生态的脆弱性。

温州民商银行的最新罚单、业绩报表和股权动态，共同勾勒出一家早期民营银行在宏观经济周期、行业监管强化和自身模式局限下的多维困境。

对于温州民商银行而言，当务之急是严肃整改合规漏洞，筑牢风险内控防线，避免罚单背后更深层次的管理失效。中长期看，如何摆脱对传统对公息差业务的过度依赖，在控制风险的前提下真正深耕小微金融，并探索与股东资源更有效的结合方式，是其能否穿越周期、实现可持续发展的关键。

​