指数一路冲高，玻纤板块彻底爆发！这波上涨行情还能走多远？

【盘面分析】

美股再度新高，这一点之前已经反复提到过，所以这里“不用惊讶”，只不过反弹时间提前了1个月，这也是美伊关系有巨大进展所导致的，如果按照这个势头走下去，今年美股要上6万点。A股市场经过近期的回调，出现机构资金高低位切换，结果是冲锋依然靠“硬科技”，那么这种切换是“失败的”，更像是为了年中业绩“保名次”，之后资金还是会再度聚拢，但是外围市场的猛涨，势必会让那些“苟着的基金经理”晚上睡不着觉，毕竟谁也不想被“超越”，这就会导致一些情绪类的标的再度新高，这一波盛宴可以参与，但请不要过度追高！

骑牛看熊发现近期A股玻璃玻纤板块走出持续逼空行情，板块彻底摆脱传统周期建材的弱势行情。本轮上涨并非单纯的周期反弹，而是周期底部反转+AI高端成长爆发+新能源下游共振+供给刚性约束四重逻辑共振，价格上涨是板块短期暴涨最直接导火索，2026年截至6月初，玻纤核心产品电子布已经完成年内第五轮提价，当前主流规格电子布均价达到7.4元/米，较2025年三季度行业低点价格直接翻倍，上游电子纱同步跟涨，整条电子玻纤产业链进入量价齐升通道。

三大指数开盘涨跌不一，沪指低开0.06%，深成指高开0.34%，创业板指高开0.79%，两市个股开盘红盘个股不足千只，题材板块方面玻璃玻纤、MLCC、非金属材料等板块表现较强，冶钢原料、焦炭加工、房产服务等板块表现较差。玻纤概念震荡走强，山东玻纤6天3板，国际复材涨超14%，创历史新高，中材科技、宏和科技等纷纷跟涨，近期电子布年内第五轮涨价落地，AI链拉动玻纤景气延续背景下，玻纤行业周期性复苏已在路上。本轮电子布涨价的核心驱动力，来自下游需求的结构性上升。电子纱扩产周期同样较长，高端电子布产能落地尚需时间。

MLCC概念近期反复走强，双星新材9天5板，宏达电子逼近20cm涨停，振华科技、火炬电子等等涨幅靠前，根据digitimes报道，四家台系MLCC厂商对MLCC需求高度乐观，认为本轮AI需求拉动超越2018年日系厂商从消费电子转战汽车电子带来的转单效应，禾伸堂看27年供需缺口进一步扩大，华新科认为缺货潮将延续至2027年后，整体看MLCC有望有望迎来历史上最长的缺货潮。液冷服务器概念表现活跃，淳中科技涨停，强瑞技术、川环科技等纷纷跟涨，受AI算力硬件全面爆发驱动，新一代HBM配套AI服务器、物理AI工业机器人及超算集群单机柜功耗普遍突破15kW，传统风冷因温度、噪音与能耗限制难以满足需求，新建智算中心已强制采用冷板液冷或浸没液冷方案。

工业气体概念震荡拉升，中船特气涨超14%，和远气体涨超8%，均续创历史新高，中船特气、昊华科技等纷纷跟涨，在手订单大幅增加，产线处于高负荷运转状态。据企业负责人介绍，今年以来半导体晶圆厂商的电子特气运输需求爆发式增长，几乎把企业的配送节奏拉至满负荷。光通信概念反复走强，MPO方向领涨，太辰光、长芯博创涨超10%续创历史新高，光库科技、富信科技等等涨幅靠前，MPO连接器作为高密度光网络必备无源器件，具备光模块市场后周期属性，将在全球800G/1.6T光模块需求高增背景下迎来量价齐升。全球MPO市场规模预计将由2023年的18亿美元增至2029年的61亿美元，期间复合年增长率达22%。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二低开后震荡为主，并未突破30日线，这也是线上压力较大的位置，前期套牢盘较重。目前位置全球股市进入到完全以情绪主导的阶段，理性成分越来越少，参与当前行情务必配置风控策略，务必设置好止盈和止损。接下来注意上证指数能否在4100点之上稳住。

创业板指数周二跳空高开，这样的走势离新高更近了，微盘股盘中跌破年线，科创50还没有出现独立反弹行情。相比之下，A股资产仍具备比较优势，这也是A股慢牛的基础之一，随着持续供不应求，板块开始涨价，毛利率出现趋势性抬升，股价短期加速上涨，随后波动放大。接下来注意创业板指数能否在4100点之上稳住。

【淘金计划】

近期，上市公司集中实施前期发布的分红计划，引发市场关注。一些上市公司实施完2025年年度分红计划、2026年一季度分红计划后明确表示，将进行2026年中期分红。据不完全统计，目前，已有数百家上市公司对外公告将进行2026年中期分红。业内人士表示，上市公司低资本开支、自由现金流长期充裕、账面闲置资金多，应当稳定、常态化分红。电力、高速公路、公用事业、消费、医药、银行、煤炭、有色金属、光通信等领域成熟企业都是未来关注的重点。

题材板块中的玻璃玻纤、MLCC、金属新材料等概念是资金净流入的主要参与板块，冶钢原料、焦炭加工、休闲食品等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现AI算力爆发，高端电子玻纤迎来结构性紧缺，高端AI服务器PCB电路板层数可达20-30层，单台AI服务器电子布消耗量是传统服务器的3-8倍；全球AI数据中心大规模扩建，带动高频高速PCB、覆铜板需求暴涨，需求自上而下传导至上游电子纱、电子布，2026年全球高端电子布需求同比有望翻倍。

市场彻底改变玻纤板块传统周期估值体系，从过去看地产、基建的传统周期股，切换为AI上游新材料成长股，估值迎来系统性修复。风电、新能源汽车轻量化需求持续高增，全球海陆风电装机增速维持25%以上，风机大型化持续拉动风电专用高模量玻纤纱需求；新能源车车身、电池壳体轻量化持续替代金属材料，打开玻纤长期需求空间。

全球玻纤行业集中度极高，国内中国巨石、中材科技、国际复材三大龙头占据国内绝大多数产能，行业竞合大于竞争，龙头之间不会发起价格战。同时国内企业持续突破高端电子纱技术，实现海外垄断产品的国产替代，进一步提升产品溢价和盈利能力，龙头企业业绩增长确定性远超中小厂商。AI先进封装玻璃基板、光学玻璃成为市场新热点，浮法玻璃龙头企业向半导体封装玻璃、高端电子玻璃转型，贴合AI新材料主线，享受板块估值溢价。

近期机构持续加仓周期新材料方向，相较于高位AI芯片、AI服务器个股，上游玻纤新材料具备业绩兑现+低位补涨双重优势，资金避险+布局刚需双重需求推动板块持续走强；本轮玻璃玻纤上涨不是单纯的建材周期反弹，而是传统周期底部盈利修复 + AI高端新材料成长溢价双轮驱动，玻纤是行情核心主线，玻璃为联动补涨品种。

每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。