全球第7！交通银行凭什么

深度连接，用心赋能。

作者：李莉

编辑：张卓

风品：可乐

来源：首财——首条财经研究院

稳中有进，中资银行再次霸榜秀肌肉！

7月8日，英国《银行家》杂志发布2026年度全球银行1000强。以一级资本为排名依据，前十强中资银行占据七席，较上年增加一席；百强中，22家入围，占比超五分之一，规模优势进一步加强。

《银行家》杂志总编辑西尔维娅·帕沃尼（Silvia Pavoni）对此评价到，“中国大型银行不断扩大的规模，正反映其在全球经济中的影响力。”

细分位次，前10强中交通银行进步突出，由2025年第九位升至第七位，一级资本同比增长15.8%。且已是该行连续第五年跻身前十。

2025年，国有大行合计完成定增募资5200亿元。其中，交通银行发行141.01亿股，募资1200亿元，发行对象包括财政部、中国烟草总公司及其全资子公司中国双维投资有限公司。定增完成后，注册资本金增加141.01亿元，达到883.64亿元，一级资本有效夯实。

2026年5月25日，交通银行再次成功发行400亿元二级资本债，进一步提升资本充足水平，为业务拓展、抗风险力提升等打下基础。何以受到资金青睐、更深驱动因素有哪些、后续走势能不负众望呢？

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两大抓手

四板块齐头并进

一切基本面说话，业绩增长是首要驱动力。留存收益的持续积累，是资本内生能力的根本体现。

以2025年为例，交通银行营收2650.71亿元，同比增长2.02%，归母净利956.22亿元，同比增长2.18%。其中，利息净收入增长1.91%至1730.75亿元，手续费及佣金净收入增长3.44%至381.83亿元，其他非息收入增长1.38%至538亿元，三大板块齐头并进，为资本内生积累提供了支撑。

如何做到的呢？交通银行行长张宝江归结为两抓手：一是以精细化管理稳住利息净收入基本盘，二是以多元化布局拓宽收入来源。

精细化管理层面，资产端，促进信贷投放靠前发力，提升实质性贷款占比，推动业务做早做优、以均增效；负债端，加大对存款定期化、长期化的管控力度，强化核心存款的拓展。

得益于双管齐下，截至2025年，交通银行计息负债平均成本率同比下降42个基点至1.84%。其中，公司存款和个人存款平均成本率分别下降40个和36个基点，有效对冲了资产端收益率下行压力，为盈利留出了腾挪空间。

多元化布局方面，交通银行充分挖掘财富管理、托管、支付结算等中间业务收入潜力。以托管为例，2025年成功获批债券“南向通”托管清算银行资格，持续深耕托管服务。截至年末，资产托管规模同比增长2.69万亿至18.26万亿元，其中养老金托管3.41万亿、证券投资基金托管2.18万亿元、保险资金托管1.97万亿元。

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2025年，该行银行卡业务、理财业务、托管及其他受托业务、代理类同比增长3.18%、16.98%、1.72%以及10.17%。四板块齐头并进，推动手续费及佣金净收入增速超越利息净收入，成为营收增长的重要引擎。

开源加节流，规模效应直接体现在降本增效上。2025年，该行业务及管理费同比减少0.04%至776.55亿元，成本收入比下降0.6个百分点至29.3%。

良好势头延续到了2026年，一季度营收696.2亿元，同比增长4.89%；归母净利261.6亿元，同比增长3.11%。其中，利息净收入456.75亿元，同比增长7.21%，手续费及佣金净收入112.41亿元；业务及管理费191.98亿元，同比下降4.86%，成本收入比降至27.58%，同比下降2.82个百分点。

同时，迎来息差拐点。净息差（年化）1.23%，较2025全年提升3个基点。主要得益于负债端成本改善。同期，利息支出从上年同期的648.50亿元缩至568.09亿元，有效对冲了资产端收益率下行，为盈利修复打开新空间。

2026年一季度末，资本充足率15.61%、一级资本充足率12.48%、核心一级资本充足率11.25%，均满足监管要求。

根据2025年度利润分配方案，交通银行拟每10股派发现金分红1.684元（含税），共分配现金红利148.80亿元，叠加此前已派发的年中期分红，全年总计派现286.92亿元，分红比达32.3%。至此，该行已连续两年实施一年两次分红。

业绩体量质量兼具，还懂分享成果，这样的标的自然会受市场青睐。

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奔赴全链数智化 AI重构风控底座

跑的快，更要跑的稳。人工智能等技术的加码应用，为风险管控打开一扇新窗。

近年来，交通银行先后发布“十四五”金融科技发展规划、数字金融行动方案及“人工智能+”行动方案，围绕服务科技、服务员工、风险管控等重点领域，加速推进智能体规模化应用。

以2025年为例，该行加快推进零售信贷数智化转型，持续加强风控中台建设，将AI场景应用覆盖贷前、贷中、贷后全流程。数据层面，建成涵盖2.5万个变量的风险特征标签库，年内新增约2000个变量。模型层面，构建风险模型超100个，新增31个，新迭代模型预测能力平均提升超25%，并在金融业数字化转型技能大赛中荣获团体一等奖。

信用风险管理方面，完善授信政策框架，扩大专项策略指引覆盖范围；完成与人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统对接，全国推广线上不动产抵押登记，多地实现“跨省通办”。贷后管理前瞻落实风险“四早”，数智化风控迈上新台阶。

具体实践中，数字化风控体系主要围绕三方面展开：一是数据治理，打通内外孤岛。目前已设计上万个客户特征变量，为模型迭代提供广泛参数选择。二是模型构建，以AI算法量化风险。自主研发风险评分模型，有效支撑贷前准入、贷中决策和贷后管理。三是策略应用，覆盖全生命周期。目前，策略体系已从专家经验为主转向数据量化分析驱动。

2025年，交通银行不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点；2026一季度虽略升至1.30%，仍低于同期商业银行1.51%的平均水平。

交通银行副行长兼首席信息官钱斌明确表示，将“坚定不移地将人工智能落地应用作为十五五规划的重要突破方向”。不止说说而已，2025年，全行金融科技投入123.42亿元，智算规模增超50%，部署AI智能体助手超2500个。

降本增效层面，AI重塑业务流程：交通银行柜面授权业务量压降超60%，国际结算效率提升20%以上。企业级知识平台“交通银行知道”日均服务量8.7万次，超2000名员工自主建立智能体助手，超2万名员工借此提升效率。

价值创造层面，跨境金融通过“AI+区块链”提升结算效率与融资便利；财富管理构建数智化体系，提供实时个性化资产配置；金融市场上线多款智能交易机器人，推动外汇、货币市场等场景智能化运行。

未来已来，得智能者得天下。双管齐下、全业务链中重塑，AI已是交通银行卡位下一轮行业角力的核心引擎。

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扎根实体、赋能实体

五篇大文章量质齐升

金融兴实体兴！除了加强技术赋能，业务基本功也不能丢。扎根实体经济，交通银行正走出一条五篇大文章特色路径。

截至2025年末，该行科技贷款、绿色贷款、普惠小微贷款、养老产业贷款及数字经济核心产业贷款分别实现10.73%、14.16%、20.76%、49.12%和14.46%的同比增长。

尤值一提的是，制造业与民营贷款增速显著高于平均水平，信贷结构在“增量”中持续走向“优化”。背后从专属产品线到定制化服务模式，得益于一套精准赋能体系。

“科创易贷”、“益农快贷”、可持续发展挂钩贷款，交通银行已从广撒网式的资金投放转向分层分类、因企施策的精细服务。这一转变在家电产业链实践中尤为生动。

就在7月14日，交通银行官微披露了与海尔、格力、海信等国民品牌的深度合作。针对上游中小供应商资金周转痛点，推出“快易付”、“快易收”、“快易贴”等全链条供应链产品，以极简高效的流程再造为产业链结算提速。

同时，对下游经销商面临的订单波动与控货难题，则灵活配套订单融资、货押融资等方案，着力疏通以旧换新的流通堵点。即依托真实贸易背景，将信息流、资金流、物流深度耦合，在缓解中小商户资金压力的同时，交通银行也为大额消费品更新政策的落地按下“加速键”。

这种“深耕一个行业、打通一条链路”的思路，在绿色金融领域同样有延展成效。6月24日，交通银行北京市分行与首都电力交易中心联合发布“绿电碳金融”产品，围绕绿电场景，整合银行、投行、资管等多元资源，贯通生产、销售、消纳与碳排管理全流程，提供从资金筹备到后期运营的一站式保障。截至2026年一季度末，该行绿色贷款余额破万亿元，较年初增长7.09%。其中，基础设施绿色升级产业贷款增幅10.09%，绿色底色愈发鲜明。

不止于绿色，科技、普惠、养老、数字等领域的金融服务亦在纵深推进，呈多点开花的良好态势。截至2026一季度末，科技贷款余额1.74万亿元，较上年末增长10.03%，获贷企业数至7.94万户，增长9.10%。普惠小微贷款余额9543亿元，增长4.86%。养老产业贷款与数字经济核心产业贷款亦分别增长6.77%、10.17%。

五篇大文章系统推进，让交通银行扎根实体的能力愈发突出，形成一条鱼水共情的特色路径。伴随实体经济反哺，源源生长力又增厚了该行内生韧性，让业务协同迎来收获季。

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场景即服务 深度连接无限成长

作为服务民生、提振内需的重头戏，交通银行消费金融的差异化同样可圈可点。

具体而言，紧抓618购物节、FIFA世界杯与暑期文旅三大节点，以场景化为核心抓手，通过差异化的产品设计与精准的营销触达，将金融服务无缝嵌入大众消费的高频链路。

618购物节：以分期满减撬动大额消费刚需。 针对换新大件、囤购套组等集中性消费需求，交通银行信用卡推出了力度空前的分期满减活动。客户在指定平台使用交行信用卡办理分期支付，即可依据交易金额享受多档位满减优惠，分期期数灵活可选。在降低一次性支付门槛的同时，有效缓解了客户短期资压，让品质消费提前“到家”。

FIFA世界杯：用沉浸式体验点燃球迷热情。 据交通银行披露，自2026年6月11日起，全国12座城市的14家官方授权礼品快闪店陆续亮相，16个城市的大型商圈同步开启主题发卡活动，数十家交行网点也焕新为FIFA主题空间。

这些快闪店、主题网点并非传统办卡摊位，而是集视觉打卡、互动体验于一体的“球迷客厅”。现场融入了FIFA世界杯官方主题元素，配备炫酷互动玩法及限定周边产品，让球迷在家门口就能沉浸主场氛围。

暑期文旅：以地域特色构建“一城一卡”旅游金融生态。 针对暑期出游的高频刚需，交行信用卡推出“月月领好礼”活动，持卡人可通过买单吧App便捷领取交通出行、景点门票、外卖餐饮等各式刷卡金与红包。

同时，各地分行立足本土文旅资源禀赋，打出差异化“地域牌”，将金融服务与地方消费经济深绑。如巴蜀文旅主题信用卡，助力激活西南旅游经济圈活力；宁旅主题信用卡，则一站式解锁西北壮美风光。凭借一张卡一座城的精细布局，交通银行轻松串联起全国文旅消费版图。

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每一次分期让利、每一场快闪活动、每一张地域卡片，看似细微落子，实则都是在赋能实体、打磨用户口碑。最终这一切汇成一脉，才有了全球第七的排名跃升。

对交通银行而言，全球第七是一份行业认可，更是一个成长起点。真正持久的护城河，不在榜单之上，而在每一次服务客户的细节里，每一笔支持实体的高效贷款里，在与时代同频的每一次战略抉择中。

深度连接、用心赋能，成长就无上限。

本文为首财原创