【观点精选】国信证券：：AI落地稳步推进，互联网板块重新进入布局良好阶段；国金证券：看好机器人、燃气轮机和机床

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广发证券-计算机行业AI模型系列（六）：AI基模新变化下的趋势机会

核心观点

1、国产AI基础模型的技术进步推动了AI应用和算力需求的快速增长，特别是在复杂知识工作和多模态生成领域。

2、国产算力正在逐步替代海外算力，预计将推动国产AI芯片和服务器的快速发展，同时算力租赁成为获取高端算力资源的重要方式。

3、尽管传统软件市场面临多重挑战，AI应用的门槛降低可能带动短期反弹，投资者可关注通用大模型、国产算力及具身智能等领域的相关公司。

风险提示

模型技术迭代不及预期风险；算力供应及外部环境风险；商业化兑现不及预期风险。

广发证券-农林牧渔行业：7月板块跑赢大盘，周期蓄力反转

核心观点

1、农林牧渔行业在7月表现优于大盘，猪周期有望反转，建议关注成本优势的龙头企业。

2、生鲜乳价格进入上涨周期，预计未来供给将面临缺口，奶价有望继续上行。

3、特种鱼和饲料市场出现供需变化，预计三季度鱼价上涨，动保行业面临竞争加剧，宠物医疗等新兴领域值得关注。

风险提示

农产品价格波动风险、疫病风险、政策风险等。

国信证券-互联网&海外科技行业2026年8月投资策略：AI落地稳步推进，互联网板块重新进入布局良好阶段

核心观点

1、7月恒生科技指数和纳斯达克互联网指数均实现上涨，个股表现突出，估值水平有所变化。

2、人工智能领域持续创新，国产开源模型逐渐追平国际水平，推动全球竞争格局变化。

3、预计AI硬件市场稳步发展，推荐关注超跌的互联网板块，如美团、网易云音乐、腾讯和阿里，风险需关注政策和宏观经济影响。

风险提示

政策风险，短视频行业竞争格局恶化的风险，宏观经济下行导致广告大盘增速不及预期的风险等。

国金证券-机械行业周报：看好机器人、燃气轮机和机床

核心观点

1、燃气轮机需求有望因北美缺电加剧而加速，AIDC自建电厂趋势将推动燃机采购。

2、谷歌发布的新型机器人模型将加速物理AI的应用落地，推动行业商业化进程。

3、日本机床订单持续增长，全球中高端机床行业景气度提升，建议关注机床板块的投资机会。

风险提示

宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策变化的风险。

广发证券-机械设备行业：宇树IPO在即，关注出口链的边际改善

核心观点

1、宇树科技即将IPO，关注出口链的边际改善，机械行业整体面临内需疲软的挑战。

2、半导体测试设备和工程机械领域表现亮眼，资本开支意愿逐步改善，AI产业推动投资增长。

3、建议关注AI链条、周期类资产与成长类资产的投资机会，同时警惕宏观经济波动和原材料价格上涨带来的风险。

风险提示

宏观经济变化导致机械产品需求波动；原材料价格上升压制企业盈利能力；汇率变化导致盈利波动；去产能进度不及预期等。

观点源自券商研报，由慧博AI研报速读智能整理呈现。