稀有金属ETF华夏（159053）跟踪指数冲击2连阳，机构称供需错配打开成长空间

8月27日，A股三大指数集体上涨，上证指数盘中上涨0.51%，通信设备、半导体、电脑硬件等板块涨幅靠前。稀有金属板块震荡走高，截至11:14，稀有金属ETF华夏（159053）跟踪的中证稀有金属主题指数（930632.CSI）上涨1.85%，其持仓股东方钽业上涨10.00%，云南锗业上涨7.72%，有研新材上涨7.09%，中国稀土上涨6.41%。

消息面上，海外供应链扰动与国内战略资源管控共振。美国商务部钨废料出口禁令于 8 月 27 日正式生效，为期一年，再生钨回收料对外出口受限，海外 APT 价格走高，加剧全球钨的供给紧张格局。美欧多国推进关键矿产战略储备，海外备货需求抬升。国内层面，稀土、钨、锗、钽等被纳入国家战略矿产目录，开采总量、出口、技术输出多维度规范化管理，战略资源稀缺属性进一步强化；多部门产业政策提出围绕 AI、半导体、人形机器人等方向推进高纯稀有金属新材料攻关与场景落地，拓展下游需求空间。

板块投资价值方面，有色金属尤其是新兴产业相关的稀有金属品种正迎来基本面与产业趋势的双重共振。国投证券指出，供需基本面是锚定有色金属行业长期价值的核心逻辑。对于AI金属来说，诸多新兴产业尚未或正在爆发，对应AI金属需求端的爆发也已在眼前，目前AI金属可类比于传统周期金属发展的初始阶段，需求斜率持续向上但供给扩产相对滞后，整体供需会存在一定的错配。近期稀土企业中报量价齐升、碳酸锂供给收缩以及贵金属价格坚挺，共同支撑了资源方向的基本面韧性。华安证券也指出，AI服务器、半导体先进制程等下游需求快速增长，使得钽电容、钽靶材等用量加大、产能紧张，钽铌需求持续扩容。

在供需格局优化与新兴产业需求爆发的背景下，稀有金属板块的长期配置价值凸显。稀有金属ETF华夏（159053）紧密跟踪中证稀有金属主题指数，一键配置稀土、锂、钴、钨等战略金属资产，能源金属与战略小金属含量近60%,分散单一品种价格波动风险，适合把握战略小金属中长期配置机遇。费率全市场同类最低。