集成电路出口暴增103.9%，存储芯片“吸金”，A股赢家有哪些？

今年1—8月，我国货物贸易进出口总值达34.78万亿元、同比增长17.6%，其中，集成电路累计出口金额达2567.51亿美元、同比增长103.9%，涨幅惊人。

前8个月进出口总值超34万亿元，机电产品出口占比超六成

9月8日，海关总署公布今年前8个月外贸数据。2026年前8个月，我国货物贸易进出口总值34.78万亿元、同比增长17.6%。其中，出口20.17万亿元、同比增长14.6%，进口14.61万亿元、同比增长22%。

8月单月，我国货物贸易进出口总值4.65万亿元、同比增长19.8%。其中，出口2.73万亿元、同比增长18.6%，进口1.92万亿元、同比增长21.7%。

海关总署统计分析司司长吕大良表示，随着我国坚持在开放合作中建设现代化产业体系，越来越多外商投资企业深度融入中国产业链、创新链。今年前8个月，我国有进出口记录的外商投资企业接近8万家，进出口增速在各类经营主体中继续领跑。

从重点商品看，出口方面，前8个月，我国出口机电产品12.91万亿元、同比增长21.9%，劳密产品2.74万亿元、同比下降0.6%，农产品4920.3亿元、同比增长4.2%。

进口方面，前8个月，我国进口机电产品6.21万亿元、同比增长31.6%，原油3.21亿吨、同比减少14.6%，农产品1.04万亿元、同比增长6.6%。

机电产品出口占同期我国出口总值的64%，已连续18个月保持增长。其中，锂电池、汽车、工业机器人、船舶出口分别同比增长34.4%、47.1%、13%、29.8%，产品结构向新、向智、向绿特征明显。

集成电路出口规模翻倍，谁是赢家？

海关总署公布的数据显示，8月，集成电路出口金额达407.31亿美元，1—8月累计出口金额达2567.51亿美元，同比增长103.9%。

中信证券研报显示，今年以来，在全球算力需求爆发性增长的背景下，我国AI与电子链产品出口增速保持在高位区间，是今年出口最大的支撑项。从量价拆分视角来看，今年AI与电子链出口增长快主要由价格因素贡献。根据市场研究机构DRAMeXchange公布的数据，截至9月7日，动态随机存储器（DRAM）和闪存（NAND flash）等上游存储价格仍保持上涨势头。

另据央视财经报道，全球算力基建需求井喷下，存储芯片一跃成为出口最大品类，相关厂商“吸金”势头惊人。香农芯创（300475.SZ）总经理助理李昀臻表示，在行业链条的传导下，公司业绩超预期。

2026年上半年，香农芯创录得营业收入602.04亿元、归属净利润36.42亿元，同比分别增长251.60%、2207.2%。

香农芯创称，公司先后取得全球全产业存储器供应商SK海力士、全球著名主控芯片品牌MTK的代理权以及AMD的经销商资质，具备原厂线优势，产品广泛应用于云计算存储（数据中心服务器）、手机等领域。

香农芯创全资子公司联合创泰从事电子元器件分销业务，主要采购和销售在境外，上半年，联合创泰实现收入468.82亿元、净利润29.69亿元。

2026年上半年，德明利（001309.SZ）录得营业收入169.11亿元、归属净利润60.17亿元，同比分别增长311.55%、5201.6%。半年报称，目前公司企业级及嵌入式存储业务在手订单充足，下半年相关业务规模有望持续向上。

德明利在2026年7月的调研活动中表示，公司企业级存储业务仍处于快速发展阶段，相关业务占比持续提升。公司已于第二季度启用光明工厂，已经进入量产交付阶段。海外布局方面，公司已与部分海外企业级客户推进业务接洽，并达成合作意向，为保障海外客户相关产品的供应稳定性，公司通过与现有委外生产的头部供应商合作，复刻国内成熟合作模式，快速布局完善越南生产线，该生产线主要服务于海外客户，计划年内启动量产交付工作。

除存储芯片外，集成电路产业其他领域也传来喜报。

例如，2026年上半年，通富微电（002156.SZ）录得营业收入160.41亿元、归属净利润17.17亿元，同比分别增长23.03%、316.77%。

2026年上半年，通富微电大客户AMD的营收和盈利均创下历史新高，其中数据中心业务营收同比增长了一倍以上，为通富微电的营收规模提供了有力保障。上半年，通富微电子公司通富超威苏州、通富超威槟城整体营收创历史新高。苏州工厂和槟城工厂协同发力，精准布局国内与海外市场，有效承接增量订单，持续优化盈利结构。

2026年上半年，永鼎股份（600105.SH）录得营业收入33.39亿元、归属净利润5.03亿元，同比分别增长47.75%、58.06%。

在今年5月的业绩说明会上，永鼎股份表示，公司激光芯片业务有序推进，70mW CW-DFB、100G EML系列已完成研发验证与客户适配测试，已实现供货；目前积极对接海内外主流光模块企业，持续送样测试、拓展市场。后续公司将加大研发投入、稳步扩产，全力推进现有主流芯片量产迭代，同时加快研发更高功率、更高速率的产品。

7月29日，永鼎股份公告，公司控股子公司苏州鼎芯于近一个月收到A客户、B客户关于大功率激光器芯片产品的采购订单，相关订单含税金额合计分别为5.42亿元、0.87亿美元（折合人民币约5.91亿元）。

A股公司深化境外布局

中国上市公司协会发布的《境内股票市场上市公司2026年半年度经营业绩报告》显示，上半年共有3196家上市公司披露境外收入，合计实现境外营收6.06万亿元、同比增长22.9%，其中553家公司境外营收占比超过一半。

另据中金公司研报，2021—2025年，有境外子公司的沪市公司占比由50.8%升至58%，有境外子公司的深市公司占比由42.7%升至62.1%，沪深两市合计由46.3%升至60.3%。

沪深上市公司境外布局扩张以东南亚最为明显。2025年，沪深上市公司在东南亚的境外子公司覆盖率为28.7%，较2021年提高15.9个百分点；北美和欧洲也由2021年的14.4%、12.4%升至20.3%、17.4%。其中，东南亚覆盖率提升最快，显示近年新增出海实体更多进入与中国供应链联系紧密、制造业承接能力较强的东南亚经济体。

此外，研报认为相较设立销售型境外子公司，设立生产型境外子公司能带来更明显的境外收入增长。境外生产型子公司设立后，境外收入相对对照组在设立当年、第二年和第三年分别增加约9.3%、13.4%和15.7%，且均具有统计显著性，而同期总收入分别增加约3.5%、5.9%和8.4%，显示境外生产布局对境外收入或具有更为明显的推动作用。