AI安全

AI 能力的高速进化，正在打开网络安全行业的长期市场空间，AI 与安全能力对齐的紧迫性持续提升。

一、AI 安全事件密集引发产业关注

海外已发布 AI 应用于网络犯罪、军事行动及模型蒸馏的相关报告；OpenAI 与 Anthropic 公开建议放缓前沿 AI 研发节奏，提及模型在 RLHF 训练过程中存在失控、自主生成网络攻击的风险；6-9 月全球范围内 OpenAI、Anthropic、Meta、谷歌均出现模型越界或攻击事件；国内 DeepSeek、Kimi 两家大模型厂商遭调查并被怀疑数据泄露。

二、AI 重构网络攻击效率与形态

传统数据勒索攻击需数十人团队耗时 1-2 个月完成方案制定与代码编写，当前仅需 2 人几天即可完成攻击筹备。攻击手段仍以数据勒索、漏洞攻击、窃取 API 密钥为主，未出现大量新型攻击方式。

AI 生成视频、图像、语音的能力提升，带动社交平台虚假信息传播量上升，多模态虚假信息欺诈风险上升，倒逼平台及网站加大安全产品投入。

三、企业侧网安采购逻辑发生变化

大模型部署过程中，企业需补齐大模型部署安全短板，网安产品采购需求得到明确提振；同时 AI 模型的漏洞挖掘能力，推动企业排查现有 IT 资产漏洞，进一步扩大安全产品采购规模。

四、多条细分赛道迎需求增量

1.身份安全领域：需求从传统人员资源访问验证，扩展至机器身份安全范畴，保障各类 AI 智能体安全访问资源。

2.权限管理领域：AI 应用落地后，企业需对不同人员、数据及大模型的访问权限做分类分级，需求等级较 AI 普及前提升。

3.终端安全领域：过往仅需排查 PC 端单点漏洞，未来需覆盖 AI 智能体漏洞排查，带来明确需求增量。

4.云安全领域：企业使用大模型后云资源调度频次增加，需通过云态势管理、可观测性等产品保障云上资源安全运行，需求得到带动。

5.防火墙领域：需求与资本开支周期高度相关，过往行业收入增速通常为 10%-20%，最近几个季度美国头部厂商防火墙收入增速恢复至 30%-40%。核心驱动为海外云服务商、AI 实验室数据中心建设后，防火墙作为数据中心基础安全产品，需求随 AI 算力基建扩张同步提升。

五、大模型与网安厂商为合作关系

1.海外市场对二者关系的认知经历逐步演变：

2026 年初至 2 月，市场聚焦 AI 对 SaaS 板块的影响，网安行业因业务壁垒较高受关注度较低；

2-3 月，Anthropic 发布漏洞挖掘能力突出的大模型，市场产生网安厂商被 AI 替代的担忧；

3 月后，Anthropic 未公开该模型，反而成立联盟将漏洞挖掘能力开放给头部安全厂商，市场认知转变为大模型赋能网安产品力提升，叠加二季度美国网安龙头业绩加速增长，合作逻辑得到验证。

2. 二者核心为合作而非竞争关系，底层逻辑是企业需要独立第三方作为安全责任判定的中立角色。类比云时代企业采购云服务后仍会购买第三方云安全产品，大模型厂商不会替代独立网安厂商。

六、国内网安行业需求逐步释放

受宏观经济、企业支出周期影响，2022-2023 年国内头部厂商业绩偏弱。国内大模型进度落后海外 3-6 个月，且网安市场以政企客户为核心市场，预算释放节奏相对较慢；随着 AI 应用渗透率提升，企业安全合规需求将逐步释放。

七、行业梳理

奇安信、深信服、启明星辰、绿盟科技、安恒信息、三六零、天融信（大模型安全）

风险提示：AI 落地不及预期，网安需求释放缓慢。

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