【港股收评】三大指数齐涨！算力硬件、消费板块涨幅靠前

11月10日，港股三大指数集体收涨。其中，恒生指数涨0.44%，国企指数涨0.07%，恒生科技指数涨1.08%。

盘面上，光通信、存储概念、PCB概念、功率半导体、芯片股等AI硬件方向领涨，为日内最强主线。其中，群核科技（00068.HK）涨25.18%，天数智芯（09903.HK）涨15.49%，纳真科技（09856.HK）涨12.33%，中科闻歌（01956.HK）涨11.21%，智谱（02513.HK）涨11.11%，MINIMAX-W（00100.HK）涨10.11%，壁仞科技（06082.HK）涨9.05%，中际旭创（03308.HK）涨8.99%，汇聚科技（01729.HK）涨8.81%，剑桥科技（06166.HK）涨6.25%。

在宏观层面上，美伊局势出现缓和迹象，推动国际油价盘中闪崩，市场对通胀抬头及中下游供应链制造成本的担忧随之降温。随着美国中期选举落幕，前期由于“靴子未落地”而过度悲观定价的抛压释放殆尽。估值经过前期较大幅度回调的AI硬件核心资产，吸引了大量对冲回补资金与长期配置型买盘入场。

航空股大幅冲高。其中，中国东方航空股份（00670.HK）涨8.91%，中国南方航空股份（01055.HK）涨8.78%，中国国航（00753.HK）涨7.23%，理想汽车-W（02015.HK）涨4.63%，毛戈平（01318.HK）涨4.52%，布鲁可（00325.HK）涨4.21%。其他板块中，新消费概念、茶饮、汽车经销商、烟草概念、啤酒、体育用品、香港零售股等也悉数走强。

消息面，油价暴跌是直接导火索。11月9日，国际油价显著下跌，布伦特原油期货收跌5.85%，WTI原油跌4.38%。触发因素是特朗普淡化对伊朗发动新一轮军事打击的可能性，地缘风险溢价快速消退。航油成本通常占航司运营成本的30%至40%，油价回落意味着压制利润的核心变量出现松动。

医药外包概念、生物医药、创新药概念、医美概念等医药板块延续强势。其中，方达控股（01521.HK）涨42.62%，轻松健康（02661.HK）涨9.05%，金斯瑞生物科技（01548.HK）涨7.98%，方舟健客（06086.HK）涨5.00%，再鼎医药（09688.HK）涨2.48%，药明合联（02268.HK）涨2.38%。

消息面，药明康德宣布，公司于11月9日获悉美国国防部决定将其从“1260H清单”项下的中国涉军企业CMC名单中移除。机构指出，美国防部将药明康德从该名单中移除的决定对该股构成实质性利好，有望带动整个中国医药外包服务细分行业的市场情绪与估值修复。

电力设备、光伏、风电等电力板块表现活跃。时代数字（00451.HK）涨15.96%，钧达股份（02865.HK）涨13.32%，彩虹新能源（00438.HK）涨3.48%，蓝思科技（06613.HK）涨3.17%，威胜控股（03393.HK）涨4.11%，哈尔滨电气（01133.HK）涨3.60%。消息面上，10月以来，国内光伏头部企业的海外订单密集落地。晶科、爱旭、天合、隆基、通威、帷盛六家企业，累计签单规模超过7GW。

油气股全线下挫。其中，中国石油股份（00857.HK）跌3.45%，中国海洋石油（00883.HK）跌2.57%，中海油田服务（02883.HK）跌2.09%，中国石油化工股份（00386.HK）跌1.55%。

港口运输股等板块亦纷纷下行。其中，中远海能（01138.HK）跌5.51%，中远海控（01919.HK）跌1.33%，太平洋航运（02343.HK）跌1.18%

消息面上，近期，随着美国中期选举落地，原油价格明显回落，市场开始交易冲突缓和。华源证券发布研报称，询盘有限叠加小船替代，VLCC市场出现短期调整。上周VLCC市场“高开低走”，中东局势缓和预期与油价大跌导致短期询盘有限，叠加苏伊士型油轮的替代经济性持续提升，打压船东预期。

作者：瓶子

​