操作策略篇，如何看新能源行业周期，小细节理论

昨日指数震荡做结构，小周期里其实风险并不大，但是当下走势我们要考虑的问题有两个，比如我在昨天聊到新能源的时候说到整个版块资金过度套牢，去年人气过度的情况下，大部分资金都选择了观望而不敢进场，其实这也间接造成了，筹码越积累上涨越没力度，这个和元宇宙不一样，元宇宙属于空间彻底拉开，但是新能源的空间比如锂电并没有拉开空间，而这个板块每次反弹都会形成情绪式的筹码滞留，那么风电里的业绩又不及预期比如恒锐股份，都面临这个问题，这也是整个去年风电在十月份极端疯狂的情况下，而板块的反弹确迟迟到现在为止收力，第二个原因是光伏也好，风电也好高位双顶过度明显，真正企稳的位置还需要有效的结构空间，这是我们要明确的。关于锂电我说过很多次，大家也知道我前面是每次逢低都会关注锂电里的个股，但是这一次我并没有。两个原因：第一当下锂电池行业的锂矿的价格来到了50万元每吨，那么这里不是股价透支了反弹，而是碳酸锂和氢氧化锂的价格透支了反弹，那么资金没有了预期性，后面的业绩反而形成了预期内的行为，这里就要聊到收储概念，所以锂电接下来的机会需要两个逻辑，第一个逻辑今年业绩会继续亮眼，第二个新能源的供需依然是紧凑的，但是我昨天也发了汽车协会的观点，那政策面接下来对于过度上涨的锂价进行收紧是大概率事件。而关于光伏这一块我们说无论是硅料的涨价或者其他都制约了弹性空间，而储能概念也是如此，所以新能源板块我给的目标，风电板块短期还有5个点左右的透支性下跌，这样业绩的利空兑现性才会解除。这是今天跟大家聊到的新能源的策略节奏。其他概念比如房地产，房地产的走势这里有几个观点，第一版块政策驱动策略不变，周期结构机会依然确立，第二点资金龙头多思考。券商这个版块龙头不断切换，大家先看再说。那么另外一个就是新能源车的几个龙头，比如长城，长安这里是真的到位了，强弱结构还是要给的​

外资看世界：

三大报看机会：

1. 针对中国目标 美国国安局最强互联网攻击工具曝光

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据报道，3月22日，360政企安全集团首次对外界完全披露美国国家安全局（NSA）针对中国境内目标所使用的代表性网络武器——Quantum（量子）攻击平台的技术特点，同时证明美国的网络攻击属于无差别攻击，其可以劫持全世界任意地区任意上网用户的正常网页浏览流量。最新发布的报告显示，量子攻击是美国国家安全局针对国家级互联网专门设计的一种先进的网络流量劫持攻击技术，美国国家安全局利用量子攻击技术针对世界各国访问脸书、推特、油管、亚马逊等美国网站的所有互联网用户发起网络攻击，另外像QQ等中国社交软件也同样是他们的攻击目标。

点评：相关机构统计显示，每年计算机及网络犯罪活动带来的损失超过4450亿美元。来自网络的威胁已经不再仅限于传统IT系统，甚至已经扩展至传统工业基础设施。国内网络安全市场规模因此呈爆发式增长。我国一直把网络安全置于重要地位，为保障网络安全国家重拳频出。

◆A股公司中，东方通（300379）专注于信息安全、网络安全和通信业务安全领域的研究和应用。全资子公司泰策科技产品包括关键数据保护、网站防劫持系统、防篡改系统等。启明星辰（002439）是网络安全产品、安全管理平台、安全服务与解决方案的综合提供商，拥有多样性的技术团队，为用户提供全面感知、智能协同的动态防护体系。

2. 氢能产业发展中长期规划即将出台 频迎政策扶持

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我国氢能产业发展中长期规划即将出台。国家发改委宣布，将于3月23日（星期三）上午10:00召开新闻发布会，介绍氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）有关情况。

点评：作为碳中和目标下理想的清洁能源，氢能近年频频迎来政府政策扶持。北京市、上海市、广州市、浙江省、江苏省、贵州省和四川省等地发布了氢能相关政策或规划。如今氢能产业发展中长期规划这一重要蓝图即将明晰，叠加产业市场广阔，我国氢能行业又将迎来新一轮催化剂。A股相关概念股主要有中泰股份（300435）、兰石重装（603169）等。

3. 多个地方政府BIPV政策持续落地与光伏企业深度合作企业深度受益

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据媒体报道，近日，山东、河北、宁波、西安等多个地方政府相继落地的推进屋顶分布式光伏的相关文件，从装机容量目标、建设标准、奖励政策等多方面支持屋顶分布式光伏建设。此前住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，规划提出积极推广太阳能光伏在城乡建筑及市政公用设施中分布式、一体化应用，鼓励太阳能光伏系统与建筑同步设计、施工，“十四五”期间要求累计新增建筑太阳能光伏装机容量0.5亿千瓦。

券商研报认为，BIPV是少数同时符合“稳增长”和“双碳”的投资方向，建筑光伏企业联合成为趋势，将催化BIPV快速发展。今年经济稳增长中发力的预期不断强化，政策持续落地，同时政府多次出台绿色建筑、光伏建筑等相关政策，BIPV将光伏方阵与建筑集成，优势在于一次性完成投资建设的模式、应用场景拓宽、占地空间及结合度显著优化，符合绿色建筑要求，可大大降低建筑使用期间的碳排放，地方政府投资意愿强。地方政府层面的BIPV政策有望进入密集落地时期，加速推动BIPV行业发展。从2021年开始，光伏龙头+建筑龙头的合作格局逐渐成为趋势，它们深度联合将加速BIPV行业整合升级，进一步催化BIPV的快速发展，与光伏企业开展深度合作的建筑企业将抢占市场先机，深度受益，比如森特股份（603098）、宏润建设（002062）等。

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