沪指跌0.54%，深成指跌0.87%，创业板指跌1.34%。北向资金全天净卖出62.36亿元；其中沪股通净卖出33.66亿元，深股通净卖出28.71亿元。沪深两市今日成交额9662亿，较上个交易日放量132亿。今天指数下跌放量且还是不足万亿。在两市成交金额不足1.1万亿之前，不要对突破的真实性有任何幻想。周一周二已经连续两天提醒高位要主动的抛一抛，所以今天跌了不应该有任何的紧张情绪。



市场的增量资金主要来源4个方向：北向资金、产业资本、两融和基金的发行。两融本身就是追涨杀跌的资金，在非趋势行情中不会有明显增量；北向资金无论是配置型资金还是交易型资金，最近都是小幅流出，累计净流入数据回撤；产业资本的受到严监管，近几年的数据都不是很好，一级市场的很多项目很难推动；公募基金发行数量和募集规模近2个月呈现大幅度的下滑。所以现在流动性并没有5月6月的流动性那么充裕，从数据上面可以看出，6月无论是北向还是基金的发行，都是大幅度上涨的趋势。周一对指数推演过，这里要想直接涨上去，前提条件是要补量且第一波反弹的高点足够的高，给后面对中枢的回踩留下足够的空间。



现在反弹到这里，首先高度明显不够，明天稍微一个低开就会直接拉回中枢；其次，成交量不够。这个位置极有可能被直接拉回，重点是这次拉回是完成创新低完成整个浪行结构还是围绕中枢反复震荡。且不管是不是因为PLX的问题，本轮的下跌是注定的，PLX的过夜只是让情绪往半导体推动了一下，导致半导体出现一轮强势反弹。Chiplet板块今天收超长上影线，几乎是标准的射击之星，除非明天出现反包，不然这种K线信号就是逃命。因为人气推了一把半导体，所以现在整个行情的节奏全乱了。这种时候率先求稳，与其去赌大小，不如等市场给出买讯，后手交易。


周五给出了这几个板块，这两天涨幅不错的。光伏里面的TOPCON电池今天涨幅4%，风电里面轮毂，之前讲过要找对外业务占比较高的，一个本周10%，一个一字板涨停；风电前期的3倍龙头今天日内水下拉回6%。这些标的等待后续的调整到位，依旧可以反复做。半导体板块，这里第一波拉完，有没有后续是要看调整形态，如果是直上直下，那没法参与，这里必须走出震荡下行，缓步下飘到趋势线的底部，才能说有机会再来一波。不过半导体IGBT的那个分支，可以重点关注起来了。
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