周二午盘中字头发力，中字头板块上涨逾百分之4。中字头的暴动源于当局的一个言论，发言指出目前国企上市公司估值偏低。午盘结束前，中字头大金融快速探底回升，推动沪指走高。午盘新能源延续调整，医疗器械走低，拖累创业板指数走低。昨天早盘宁组合继续走低，中字头对应的持续发力，上证要明显强于创业板指。与此同时两市的上市公司突破了5000家，这是一个里程碑的事件。全面注册制下，上市公司的标的将是不断的增多，没有大量的资金入场的话，那个股的灾难不会结束，只会有短暂的反弹而没有反转，抱团将会愈演愈烈。

　　昨天光伏产业链大涨，两个事件：

　　一是周二晚委员会对天然气最高价格限制的设定好于预期，利好欧洲能源价格以及新能源的发展。从影响来看，一方面欧洲电价居高不下的预期将持续，今年冬天欧洲大概率要承担高电价；另一方面，户储经济性的持续性也有一定程度的改善，户储装机的预期又进一步提升。

　　此外，根据产业调研数据，欧洲目前的户储需求仍然比较旺盛，户用安装商反馈订单已排至7-8个月之后，欧洲组件的库存基本消化完毕，现在需要补充新的库存，来满足明年一季度的需求，因此景气度将会有所回暖，12月份我国发往欧洲的组件将会有环比提升。而此前市场的主流预期是四季度由于圣诞节原因欧洲的需求环比将会下滑，因此这个产业调研一定程度修复了市场的悲观预期。

　　二是周二晚出了光伏数据，光伏10月新增装机5.64GW，仅不到6GW，如果按照之前40GW的预期来执行的话，那么必须要加快速度了，年底会迎来装机高峰，也意味着短期可能迎来政策的加码。（前期进展慢主要是因为产业链价格高企）

　　国内地面电站一旦迎来装机高峰，一方面利好受益硅料产能释放的辅材环节，另一方面利好消纳端，尤其是之前强调的可能成为未来新能源产业链发展瓶颈的储能、电网，由于特高压建设速度在2年左右，而西北的风光大基地建设速度在1年左右，因此需要提前开工，来满足大基地的消纳问题。

　　当前的实际情况是宁组合已经被抱团的时间过长，并且估值也已经是相当的高。因此继续抱团宁组合赛道的意义已经不大，当局既然喊话了国企估值过低，那资金回头来迎合监管层，抱团中字头大金融也是一种可能，我认为中字头的概率极高。大金融要主要看保险，银行和房地产绑定过高。从昨天早盘的情况来看个股有望开始了新的下跌，目标位置为前期的低点。指数层面更多的将是稳定，短线依然要弃小买大。创业板的宁组合现在依然不能说就此结束，宁组合随时发起反弹。股指也无法发起突破箱体的走势，既无法向下突破也无法向上突破。不过要明确的一点是，当前依然是场内资金的博弈，因此行情的点只会又一个，要么是宁组合要么是上证的中字头。从短线上来看，要逢调整进场，那是新能源和医疗的买点。

　　后续中字头有回调两个交易日左右可以介入中字头板块和保险板块，至于市场的彻底的反转我们只能期待重磅的政策利好，如果没有重磅利好落地，那当前的市场将一直持续这种局面，无法改变。虽然很无奈，但这正是A股本来的面目。

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