投资主题基金能否“先知先觉”?
《老友基》悠然/作者
随着主题基金开启浪潮,机构持续观察人工智能相关主题基金。基金经理大体上以均衡配置的主题基金为主,不太愿意押注特定一个方向。这样做的好处是不用等风来,相关主题上涨都能“沾光”,可以获得相对平均的收益。此外,投资者可以通过接力赛选择投研实力强的基金经理,把握主题基金的投资机会。
一、选择高成长、高景气的主题基金,进行组合配置
随着人工智能赛道成为了市场关注热点,AI基金的量化产品也因此受到投资者的关注。
需要指出的是,人工智能的三要素:算法、算力、数据。2023年以来,人工智能引爆了新赛道,基金市场也因此掀起了浪潮,相关主题基金和个股纷纷开启上涨趋势。
从2022年基金四季报来看,不少基金早已在人工智能相关个股上进行布局。其中,从持仓来看,2023年2月以来,易方达中证人工智能ETF表现亮眼,其上涨幅度超过5%,其业绩大部分来自于精选个股。
另一方面,等主题基金风来,也许要等很久,也可能熬不住就下车了,涨的时候气势如虹,横盘调整的时候平平无奇。因此,我们可以根据不同的市场行情,选择均衡配置的主题基金,我们就可以做到进可攻退可守,舒适投资,实现复利。
选择主题基金的同时,主要看现任基金经理管理本基金的时间,确认现任基金经理管理期间的回报水平、仓位管理和控制回撤的幅度等。
因为选择主题基金就是选择基金经理,基金经理之前的业绩与所在的基金公司有关联,所以也有一定的参考价值,但主要还是看现任基金经理管理期间回报表现以及控制回撤的幅度。
也就是说,选择管理规模更大的基金公司的产品,因为它们具备相对强的投研实力和相对充足的人才储备,不仅可以对基金经理团队的投资管理给予强有力的支持,而且碰到特殊情况,一些管理规模大的基金公司应对问题也会相对从容。
选择当下契合市场风格的主题基金,挑选具有高成长、高景气、顺周期的主题基金,并进行组合配置,提高投资的抗风险能力。
二、通过接力赛选择主题基金经理
通过主题选基便可以直奔主题,大大节省挑选基金花费的时间。在选择主题基金前,需要对基金经理有充分的认识的,正所谓术业有专攻,通过接力赛选择优秀的基金经理,选择业绩可持续的主题基金。
从主题基金方向来看,没有一个主题能够连续火几年的。目前,人工智能走势表现仍以事件驱动为主,同时受到宏观市场环境等影响,选择均衡配置的主题基金更好一些。
对于投资者来说,除了投资个股外,公募基金也是不错的投资选择。目前市场上主要投向相关领域的ETF基金,包括人工智能主题基金、有AI技术加持的量化基金产品等。
此外,对于风格明确的指数基金、ETF也值得关注。截至2023年1月31日,中证人工智能主题指数从沪深市场中选取50家业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的公司作为指数样本,反映人工智能主题上市公司的整体表现。
主题基金的优势在于:主题基金能够在一定程度上帮助投资者省去了择股的难度,而只需聚焦于行业的投资价值,一旦踏对风口,对应的行业主题基金就可以获取收益。
在基金操作上,我们可以配置均衡风格的主题基金,留10-20%的资金来配置行业主题基金,而且以分批投入的方式布局,这样更容易有平稳的心态,且能够长期坚持下去。通过科学合理的仓位来配置主题基金,我们才能在风险可控的前提下,提升投资胜率。
在基金投资接力赛上,基金经理这行业人才辈出。譬如,在出道期已经优秀的基金经理中,选择业绩可持续性的基金经理;在基金经理业绩走下坡或者规模过大的时候适时更换上同行业的备选基金经理。
简单来说,优秀的新人基金经理不断涌现是常态,接力赛可以一般保障持仓收益,某个阶段盈利能力突出的主题基金,可以配置更加均衡的仓位,保障组合的盈利,没有必要追求高风险高收益的基金,盈亏同源。
他山之石可以攻玉,我们选择适合自己性格的主题基金,容易解决投资主题基金“不会选、拿不住”问题,在不同行情下能有效地调整持仓组合、长期投资,不断复利。
最近更新
-
偏爱“双面特工”的可转债基金
股票 · 2023-06-21 10:31
-
这些类型的债基有什么风险收益特征?
股票 · 2023-06-20 14:10
-
债基数量持续增加 债基应该怎么挑?债市又该怎么看?
股票 · 2023-06-19 14:15
-
债券有什么特征?投资债券要注意哪些要点?
股票 · 2023-06-16 19:22
- 再度启航||FDS金融领袖峰会:探寻银行业数字化新脉搏
- 4.19号,这些板块有利好
- 中百集团数智云公司荣获湖北省专精特新中小企业称号
- 【20240419早评】满满亏钱效应的市场怎能畅快淋漓的行情
- 人都是喜新厌旧的,新方向关注下
- 李彦宏不寒碜:不赚钱,做大模型干吗?
- “低价竞争”仍在继续,分期免息成商家新武器
- 概念股“涨声”一片!低空经济发展元年已至?
- 智联世界·“模”生未来-2024人工智能论坛在北京隆重召开
- 当代00后,没有赚钱的欲望了
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2011人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
338人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 联华证券:中央汇金一季度耗资约1450亿元买入三只宽基ETF
- 低空经济微醺,投资者仍需留一分清醒
- 联华证券:创业板指跌近2%北向资金净卖出超60亿元
- 叮咚买菜:盈利的财报,低迷的股价
- 大宗商品“硬抗”!创业板指跌逾2%,下周还要跌吗?
- 最强开源大模型来了!Meta推出开源大模型Llama3,追赶GPT-4
- “低估高息”股的机会,来了?
- 日本股市大跌A股迎来机遇
- 核数师毕马威辞职!指出洪九果品重大财务问题后,得不到所需资料
- 雷军称纯电轿车没有一家是挣钱,企业家直播成为当下热门焦点
- 乌鸦AI日报:百川智能进行新一轮数亿美元融资,波士顿动力推出电动人形机器人Atlas
- 金盾股份三天两板:低空经济新宠,业绩下滑股价为何却涨势如虹?