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PART 市场简述

上周可能聊北方转债的次数有点多，以至于周五的时候，很多朋友都来问我是不是还持有啥的，确实，上周北方转债的表现实在超预期，关注转债市场没办法看不见他，一周时间涨了57.73%：

这个转债的参与历程就是周一开始进场，周五早盘卖飞的节奏。虽然既没能买在最低卖在最高，又没有在这个过程反复做T赚更多的钱，但是也算是一周有20%左右的收获。今天就来聊聊怎么从发现到参与这种市场最强标的机会吧。

首先是题材审美，或者说，对于市场的理解力。北方转债的正股北方国际是在周一的时候启动的，对应的题材是一带一路，那么这个题材是怎么起来的呢？要先回到上周末的节点。

上周末市场有3个大事，硅谷银行光速破产、沙特伊朗阿中哥三方联合声明世纪大和解、2月社融继续超预期。其中两个是对市场整体情绪的影响，只有三方联合声明，是有题材发酵机会的。

那么从题材审美来说，这个事情能不能大发酵，发酵有多强，对应应该什么板块？就是需要在盘前先思考做预设的事情。

那么沙特和伊朗的恩怨，就算没怎么了解过历史，应该都有所耳闻。之所以能称之为世纪大和解是因为它真的可能是一个跨时代的大事情。所以落实到A股上，一定会炒作，一定能有热度，而且这个热度理论上不会是一日游的水平，这是对题材的定性。

再看这个事件最直接利好的板块，从这两个国家的位置来说，显然就是以前的丝绸之路，现在的一带一路的重要位置了，所以对应的题材，不用多想，就是一带一路了。当然，这个哪怕自己分析不出来，市场上各种研报和大V都会普及，这个事情就是匹配一带一路题材。

再配合当下的市场审美，是中字头，中特估时代，一带一路更是大多是就是中字头的票，刚好算是对板块继续加热的一个过程，尤其那些一带一路+中字头的票，估计更猛。

那到这里位置，就可以做的一个定性：预期这个板块会有一个很不错的机会，是值得参与的，具体谁会是龙头，谁最值得参与，那就得通过周一的开盘情况来分析。

补充一下，这里的定性，不一定对，需要研判市场的走势来不断验证自己的定性是否对，如果出现差异，那就要思考问题出在哪了。

定性ok之后，就是找标的。作为转债玩家，肯定首先想看转债方向的，而一带一路这个题材不难找，就4个转债，北方转债、交建转债、长久转债和特发转债，那么就根据板块的强度和转债正股的排位来看有没有参与的空间和机会了。

到周一开盘的时候，一带一路的题材开出来3个一字板，2个10cm的，1个20cm的，其中北方转债也是20cm开。开盘几分钟后，除了北方国际以外，其他2个一字板都开了再回封，这里就基本定性了，北方国际成为了连板里面的龙头，而且从资金追捧的角度看，开盘分歧后，资金陆续是进入到这个题材的，那么盘中我就有这么一个定性了：

大概率会走一个ai启动周的走势，周一启动，周二分歧是低吸的机会，但是会出现日内反包，随后周三往后继续爆发，能走多远需要行情的配合。

那这里定性之后，无非就是买谁的问题了。对于预判对了题材的启动日，我一向是倾向于，启动节点干龙头的理念，所以周一两点半后，就无脑买北方转债了。

那随后周二确实迎来分歧，周三也确实继续爆发。在这个过程，我是坐了一趟过山车的，周一买了北方转债后，周二其实曾经大赚了，但是后面正股开板回落，反而变成亏钱，收盘也没拉回去，形成了看对题材还亏钱的状态。

那这里就会延伸一个知识点，明知道周二会分歧，为什么不周二再低吸北方转债，而是周一午后就去买？其实问题出在，虽然板块会可能有分歧，但是龙头股未必会开板，可能龙头的走法是一路往上，板块内的分歧再一致，所以周二就宁愿坐了一趟过山车，也没有做什么具体的操作了。

那随后，周三、周四、周五，北方国际三连板，转债就持续新高，最后赚钱的事情大家都知道了。这部分就是纯粹看对做对赚钱的一个过程，没什么可以分析的了。

最后看卖飞的点，为什么周五早盘会选择卖了它。核心就是市场的风明显在变，ai重新成为市场最强的板块，加上北方已经透支挺多的涨幅，就想着止盈之后换去ai继续坐在风口上，仅此而已。至于卖飞的问题，只能说，我确实不是一个有本事卖在最高点的人，长期大概率正确就行了。

完整的一套逻辑就是这样，理解透了之后，对市场的理解力就会更强了。市场没有那么多复杂的东西，看懂了，做好预设然后一边应对一边检验，做大概率对的事情，赚钱就是一个结果性的东西。

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PART 新鲜事

周末聊得最多的是降准的事情，关于降准，贴一份长江证券于博的观点大家参考：

说白了，就是其实没有那么多超预期，市场预计还是维持震荡的走势，明天高开高走的话，不要着急追高，还是会有机会回调的，而且如果走高太明显，短期反而可能是一个卖点。

短期板块还是围绕ai、自主可控、中特估（含一带一路）为主。其他轮动的大概率是超跌反弹的节奏为主。

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PART 转债资讯

1、龙净转债，公告2022年报，业绩略微下调吧，不过不重要，重点是发完年报之后，预计龙净的正股要摘帽了，就是不用带st了，今年类似的应该还有科华转债的正股*st科华；

2、大族转债、恒逸转债、恒逸转2、金陵转债、泰林转债，公告不下修转股价；

3、明天爱玛转债上市，目前转股价值100.13，预计可以给30%的溢价率，开盘直接130，大肉。

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