一纸算力服务合同抛出，数亿、数十亿大单迅速点燃市场，投资者情绪高涨，上市公司股价应声冲高。类似“剧情”正在算力赛道反复上演，热度居高不下。可喧嚣过后，这些撬动市值的订单究竟能不能履约，却处处藏着玄机。仅9月份，就有蜂助手、彩讯股份、康惠股份、亚康股份等多家A股上市公司接连披露算力服务（含提供服务、设备等，下同）合同，总额超过160亿元，且还有部分合同出现扩容、涨价，据不完全统计，单个合同金额最高达到了57.17亿元。依据上市公司公告，记者梳理了2023年以来披露的，执行期超过1年的算力服务合同，并重点观察了合同合计金额超过5亿元的上市公司案例。在追踪所列合同签订一年后的履约进展时，一个出乎意料的情况出现了：“爽约”成为较普遍的现象，包括但不限于合同终止、解除、订单金额大幅缩水或交易对手方违约等情形。依据上述口径不完全统计，共有16家上市公司合同合计金额超过5亿元，其中，有10家存在合同披露一段时间后终止或至今仍未开始履行的情形，如鸿博股份、飞利信，终止的单个合同金额均超过10亿元。此外，如农尚环境,其2024年4月1日披露的与北京安联通科技有限公司的4.92亿元合同，在交付了64台服务器后便不再履行，故也可视作“爽约”的另一种版本。除此之外，不少订单尚未能查询到后续进展，包括但不限于上市公司未在公告或互动平台上进行披露；也有部分上市公司在后续的财报或者其他公告中披露过相关合同的履行进展，但总体来看，披露的信息有限（大部分仅表示“在正常履行”），外界难以据此了解到具体订单的执行进度。收起

大家好啊，今天的市场让人一言难尽。按照惯例，我们继续来找一下原因吧。10月8日，市场全天震荡调整，三大指数集体下挫，科创50指数跌近5%。截至收盘，沪指跌0.79%，深成指跌2.07%，创业板指跌3.15%。CPO概念股重挫，源杰科技、长光华芯20cm跌停。接下来分析一下今天整体下跌的原因。首先，今天的市场，尤其是科技板块——光通信、光模块概念股集体暴跌，导致了创业板以及科创板的大幅下挫。原因在于摩根士丹利在假期期间发布的一份研究报告。报告提出，美国未来可能通过调整光模块进口规则，提高美国企业在核心零部件供应链中的份额。报告认为，美国联邦通信委员会（FCC）未来可能对光模块采取限制措施，但与全面禁止进口不同，相关政策可能通过设置美国零部件含量门槛，为符合条件的产品保留进入美国市场的渠道。一种潜在方案是，如果光模块物料清单（BOM）中至少65%的价值来自美国企业，便可能获得相关进口限制的豁免。对于中际旭创、新易盛等公司来说，如果潜在规则允许组装的光模块通过65%美国含量豁免，整机订单未必受到巨大冲击，但采购成本和利润率仍有风险。对于源杰科技、长光华芯等公司来说，市场担心的是未来国产激光器进入美国高端光模块供应链的机会被压缩。其次，海外市场也不平静。亚洲市场、美股期货集体跳水。原油市场大涨。消息面上，有报道称白宫已要求五角大楼制定针对伊朗的军事打击方案，相关行动可能在美国中期选举前实施。此外，风暴导致美国部分石油产能停产，也推动了油价上涨。与此同时，伊朗支持的胡塞武装袭击了沙特阿拉伯的两座机场，造成3人死亡。该组织加大了对沙特的袭击力度，同时继续在也门与沙特支持的武装力量交战。收起

今天是节后第一个交易日，A股三大指数显著下跌。有网友表示，“开门红”落空，能不能争口气。数据显示，今天主力资金净流出超560亿元。A股“股王”联讯仪器股价大跌，截至收盘，大幅下跌8.19%，报1420元/股，最新市值为2157.6亿元。‌‌具体来看，10月8日，截至收盘，上证指数跌0.79%，深证成指跌2.07%，创业板指跌3.15%，北证50跌2.65%，科创50指数跌4.82%。全市场成交16943亿元，较上一日增量2442亿元，全市场超3700只个股下跌。油气开采及服务、电池、银行等板块涨幅居前，半导体、汽车芯片、CPO（共封装光学）、玻璃基板、存储芯片等板块跌幅居前。收起