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07月04日 星期六60s后自动更新
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23:03
【市场误判？报道：台积电CoPoS首代或不采用玻璃基板 且从未考虑使用玻璃中介层】围绕台积电CoPoS先进封装技术的市场讨论近期明显升温，中国台湾科技股亦因此进入异常投机的活跃阶段。据台湾科技采访的多名供应链核心人士，市场对于CoPoS技术路线的解读存在重大偏差，尤其集中在玻璃基板是否为首代产品必要组件这一问题上。受访人士均对当前泛滥的不实传言表示强烈不满。市场普遍将玻璃基板视为CoPoS不可或缺的核心材料，但首代CoPoS在技术路线上很可能并未采用玻璃基板。同时台积电从未考虑过玻璃中介层。CoPoS预计将于2029年上半年投入量产。
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22:55
【百亿成交额“常客”盘点：周内24股获“全勤” 两大板块占比较高】本周（6月29日—7月3日），市场延续高量交投态势，日均成交额录得3.44万亿元，虽较上周（3.55万亿元）小幅回落，但仍居年内周度成交第三高位。个股方面，累计共有24股周内五个交易日均获百亿成交额。按行业板块（申万一级）统计，上述24只周内百亿成交额“常客”集中在电子、建筑材料、建筑装饰、通信四大板块。其中，电子股数量达17只，占比高达70.8%，通信股也相对较多，占比近20.8%，另有建筑材料、建筑装饰股各1只。若从细分板块（申万二级）来看，半导体、通信设备、元件股数量相对较多。
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22:35
【成本最高相差近20倍“大模型热”催生词元管理新市场】发一句“你好”消耗数万词元（Token），一个季度花光全年AI预算……大模型虽好，但很多用户已招架不住猛增的词元账单。近日，多份大模型评测报告首次新增成本维度，报告显示不同大模型完成同一任务的成本相差最高近20倍。业内人士认为，目前大模型的计费过程仍是“黑箱”，用户难以预测词元开支、审计词元费用或者评估投入产出。随着词元消耗仍将保持高速增长，词元成本管理需求旺盛，有望带来新商机。
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22:16
【沙特媒体：美伊下一轮谈判将于11日进行 将讨论被冻结资金与核问题】综合沙特媒体哈达斯与阿拉伯卫星电视台报道，美国与伊朗的谈判将于7月11日在巴基斯坦进行，将讨论制裁、被冻结的伊朗资金以及核问题。伊朗代表团的人员组成将在哈梅内伊的葬礼结束后确定。
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21:53
【16家+超270亿元 2026上半年生物医药企业密集“赶考”科创板】2026年上半年已收官，一批生物医药企业正在加速“抢滩”科创板。以受理时间为统计口径，截至2026年6月底，科创板今年上半年累计受理16家生物医药企业IPO申请，显著高于往年，尤其在半年度节点更是迎来受理高峰，仅6月29日和6月30日两天，就有8家生物医药企业的上市申请获得“批量”受理。多个在科创板从未诞生过上市公司的细分领域，或将迎来“第一股”的破晓。
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21:51
【2nm代工再爆单！三星拿下Meta巨额ASIC订单 积压订单冲刺50万亿韩元】三星电子正成为全球科技巨头（包括特斯拉、Anthropic和Meta）自研AI芯片（ASIC）的核心生产基地，其长期积压订单有望逼近50万亿韩元（约合人民币2215亿元）。据行业消息人士透露，Meta正与三星代工合作，推进下一代价值超过10万亿韩元（约合人民币443亿元）的ASIC设计与生产。Meta自主研发的AI加速器“MITA”的第一代和第二代产品此前由台积电实现量产，但自今年推出的第三代起，公司已选择三星代工作为合作伙伴。据报道，Meta的第三代MTIA计划采用三星代工领先的2纳米工艺，以数十万组的规模实现大规模量产。一位韩国行 ... 展开三星电子正成为全球科技巨头（包括特斯拉、Anthropic和Meta）自研AI芯片（ASIC）的核心生产基地，其长期积压订单有望逼近50万亿韩元（约合人民币2215亿元）。据行业消息人士透露，Meta正与三星代工合作，推进下一代价值超过10万亿韩元（约合人民币443亿元）的ASIC设计与生产。Meta自主研发的AI加速器“MITA”的第一代和第二代产品此前由台积电实现量产，但自今年推出的第三代起，公司已选择三星代工作为合作伙伴。据报道，Meta的第三代MTIA计划采用三星代工领先的2纳米工艺，以数十万组的规模实现大规模量产。一位韩国行业官员表示：“从去年特斯拉的AI芯片订单开始，三星晶圆代工厂接到的AI服务器半导体的订单已进入快速增长阶段……目前三星代工业务订单积压额已达约50万亿韩元，预计今年第四季度即可实现运营利润。”收起
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21:28
【苹果AI功能未能引爆换机潮 瑞银调查显示用户升级意愿持续下滑】苹果人工智能功能未能成为华尔街预期中的换机超级周期催化剂，这一叙事正持续受挫。瑞银（UBS）最新调查显示，表示会因AppleIntelligence功能而提前换机的受访者比例较半年前下降约500个基点至约24%，而表示该功能对购机决策"没有影响"的比例则上升约300个基点至约31%。这意味着苹果AI功能对消费者换机行为的实际拉动力正在减弱，而非增强。尽管如此，调查中仍存在若干积极信号：美国市场12个月内iPhone购买意向同比上升约300个基点至约20%，英国和德国市场涨幅更为显著；与此同时，消费者对苹果品牌折叠屏手机的兴趣保持相对强 ... 展开苹果人工智能功能未能成为华尔街预期中的换机超级周期催化剂，这一叙事正持续受挫。瑞银（UBS）最新调查显示，表示会因AppleIntelligence功能而提前换机的受访者比例较半年前下降约500个基点至约24%，而表示该功能对购机决策"没有影响"的比例则上升约300个基点至约31%。这意味着苹果AI功能对消费者换机行为的实际拉动力正在减弱，而非增强。尽管如此，调查中仍存在若干积极信号：美国市场12个月内iPhone购买意向同比上升约300个基点至约20%，英国和德国市场涨幅更为显著；与此同时，消费者对苹果品牌折叠屏手机的兴趣保持相对强劲，被视为潜在的需求支撑。瑞银维持苹果12个月目标价296美元不变，苹果股价目前已重返300美元上方。收起
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21:26
【何小鹏：中国智驾领先全球 L2级辅助驾驶将加速出海】“我认为中国的辅助驾驶，无论是企业的技术产品，还是相关法律法规的制定，都走在全球前面。最近，联合国通过了关于智能驾驶的法规，其中L2级别的相关法规全面获批。这意味着今年12月起，NGP、NOA等L2级驾驶辅助功能可以在全球范围内使用和落地，这是一个非常重要的节点。”近日，小鹏汽车董事长、CEO何小鹏在接受采访时如是说。他表示，过去只有中国和美国真正实现了L2级辅助驾驶的大规模落地，包括欧盟在内的全球大部分地区尚未跟进。小鹏不仅是中国智能汽车制造商，也是联合国交通法规制定组委会的成员之一，正在积极跟进法规要求，持续提升相关能力。
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21:22
【证券日报：上半年A股新开户数超2000万户释放多重积极信号 A股正成为居民财富保值增值的重要阵地】证券日报发文表示，上交所官网7月2日公布的数据显示，今年1月份至6月份累计新开2016.13万户，较2025年同期的1259.77万户增长60.04%。实践中，券商为投资者开户通常是沪深两市同时开立，且两市开户数量基本对等，因此，两市上半年实际新增开户数至少为上交所发布的2016.13万户。笔者认为，上半年A股新开户数的攀升反映出市场对宏观经济与资本市场持续向好的共识，也折射出中国居民资产配置正在发生从“不动产+存款”向“多元化金融资产”迁移的结构性转变。首先，新开户数的稳步增长根源在于宏观经济基本面向好，叠加股市交投活跃形成的赚钱效 ... 展开证券日报发文表示，上交所官网7月2日公布的数据显示，今年1月份至6月份累计新开2016.13万户，较2025年同期的1259.77万户增长60.04%。实践中，券商为投资者开户通常是沪深两市同时开立，且两市开户数量基本对等，因此，两市上半年实际新增开户数至少为上交所发布的2016.13万户。笔者认为，上半年A股新开户数的攀升反映出市场对宏观经济与资本市场持续向好的共识，也折射出中国居民资产配置正在发生从“不动产+存款”向“多元化金融资产”迁移的结构性转变。首先，新开户数的稳步增长根源在于宏观经济基本面向好，叠加股市交投活跃形成的赚钱效应，持续吸引增量资金入场。其次，新开户数的持续攀升也是资本市场包容性、适应性改革效果的体现，投资者对深化改革的乐观预期也加快了其入市步伐。最后，上半年超2000万户的新开户规模，恰是中国居民财富配置从“不动产+存款”向“多元化金融资产”迁移的鲜明注脚，A股正成为居民财富保值增值的重要阵地。在房地产财富效应消退、存款利率持续走低的背景下，居民储蓄正逐步转移至更广泛、多元化的金融资产，包括理财产品、公募基金、保险和股票等。随着居民资产再配置节奏加快以及市场活跃度稳步提升，增量资金入场态势有望延续，A股长期向好的市场格局将进一步巩固。收起
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21:17
【芯片涨破天 报价赶不上涨价速度！“隔两小时去拿货就涨五成” 业内人士：芯片调价正演变为全行业普涨 趋势短期内很难逆转】2026年7月1日，全球半导体行业迎来一轮全品类涨价潮，覆盖功率半导体、电源管理芯片及存储器件，远非此前常见的单一细分领域结构性调价。据记者不完全统计，逾20家国内外头部芯片厂商，已同步启动年内第二轮提价，受此影响交易市场反应剧烈。7月2日，记者实地走访深圳华强北华强电子世界与赛格电子市场，据多位商户反映，上午询价、下午提货即变，当前报价系统已近乎失效。其中，AI专用片式多层陶瓷电容器（MLCC）部分规格价格暴涨3至10倍，有商户回忆“隔两小时去拿货就涨五成”。“这半年就没消停过，3月涨一轮，7月1日又来一轮。以前老客户还能按旧价走两 ... 展开2026年7月1日，全球半导体行业迎来一轮全品类涨价潮，覆盖功率半导体、电源管理芯片及存储器件，远非此前常见的单一细分领域结构性调价。据记者不完全统计，逾20家国内外头部芯片厂商，已同步启动年内第二轮提价，受此影响交易市场反应剧烈。7月2日，记者实地走访深圳华强北华强电子世界与赛格电子市场，据多位商户反映，上午询价、下午提货即变，当前报价系统已近乎失效。其中，AI专用片式多层陶瓷电容器（MLCC）部分规格价格暴涨3至10倍，有商户回忆“隔两小时去拿货就涨五成”。“这半年就没消停过，3月涨一轮，7月1日又来一轮。以前老客户还能按旧价走两天，现在原厂通知一到，新订单全部按新价算。”在华强北主营功率器件的老张说。涨价并未让所有商户都尝到甜头。一位在华强北主营电源管理芯片的王女士说：“进货价也在同步上涨，客户一听涨价就拼命压价、比价。真正赚到钱的是那些提前囤货的，但风险也很大，万一跌价全砸在手里。”存储芯片商户心情更复杂，华强北一位内存条老板说：“价格涨了，生意反而更难做，客户都在观望，怕买在高点。”此轮涨价，从具体提价企业来看，不同企业涨价幅度不同。其中，英飞凌、德州仪器、意法半导体等海外巨头涨幅普遍落在10%至25%之间；国内方面，士兰微、扬杰科技、斯达半导产品线涨幅不低于15%，聚辰股份NorFlash产品上调幅度更是达到25%。需求激增的同时，供给端却更加吃紧。蓝鲸科技记者从产业链人士获悉，台积电、三星等代工厂近年来不断收缩8英寸产线，将资源转向12英寸先进制程，导致2026年全球8英寸产能不增反降。目前晶圆厂稼动率维持在85%至90%之间，几乎无富余产能，而新建产线至少两到三年才能投产，缺口大概率延续到明年上半年。有业内人士向记者坦言，“芯片正从个别品类调价演变为全行业普涨，这一趋势短期内很难逆转。”收起
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20:51
【存储芯片涨价传闻不断！三大巨头抓紧扩产 瑞银大幅上调DRAM价格预测】据最新消息，瑞银日前在其最新发布的报告中大幅上调存储价格预期，该行预计第三季度DDR合约价格将环比上涨32%，第四季度环比上涨18%。此前，瑞银预测的环比涨幅分别为17%和12%。此外，瑞银认为，价格上涨将带动内存行业在2026年实现9920亿美元（约合人民币6.73万亿元）营收。该行预计，DRAM行业供需紧张将至少持续至2028年上半年。而在昨日（7月3日），有韩国媒体报道称，三星电子计划将第三季度DRAM（动态随机存取存储器）的平均售价上调最高20%。另据第一财经今日（7月4日）上午报道，有消费电子终端厂商称，已收到三星关于DRA ... 展开据最新消息，瑞银日前在其最新发布的报告中大幅上调存储价格预期，该行预计第三季度DDR合约价格将环比上涨32%，第四季度环比上涨18%。此前，瑞银预测的环比涨幅分别为17%和12%。此外，瑞银认为，价格上涨将带动内存行业在2026年实现9920亿美元（约合人民币6.73万亿元）营收。该行预计，DRAM行业供需紧张将至少持续至2028年上半年。而在昨日（7月3日），有韩国媒体报道称，三星电子计划将第三季度DRAM（动态随机存取存储器）的平均售价上调最高20%。另据第一财经今日（7月4日）上午报道，有消费电子终端厂商称，已收到三星关于DRAM提价的口头通知。在产品供不应求的背景下，存储芯片巨头们正抓紧扩产。其中，美光科技斥资约93亿美元扩建日本西部芯片工厂，该公司此前还在美国纽约州和爱达荷州规划了庞大的全新晶圆厂建设。此外，三星电子计划在韩国西南城市光州建设两座存储芯片制造工厂，SK海力士将在全罗道周边地区建设两座晶圆厂，两家巨头的合计投资规模达800万亿韩元。收起
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20:30
【特斯拉限制员工AI使用开销 美国多家科技企业收紧AI支出】据报道，特斯拉公司将从本月6日开始，限制员工在人工智能工具上的开销。类似措施也被其他多家美国科技企业采用。据报道，特斯拉已向员工发出内部备忘录，宣布自7月6日起，每名员工每周在AI工具上的花费上限为200美元，超出部分须经主管批准。不过，特斯拉员工使用马斯克旗下xAI的Grok模型不计入200美元额度。据悉，Grok在特斯拉员工群体中接受度偏低，多数员工依旧选择使用Anthropic旗下的克劳德。
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20:17
【特朗普扬言要拿走台湾六成晶片产能】美国总统特朗普近日受访时再次声称“台湾拿走绝大多数晶片产业”，并扬言在他卸任前，让美国拥有六成晶片产能。类似论调早已多次出现，美方持续觊觎台湾半导体产业的野心暴露无遗，岛内蓝白两党接连呼吁民进党当局严正回应。值得注意的是，美国在台协会处长谷立言2日甚至附和了特朗普的说法，强调借无人机合作，推动台湾半导体产业链迁往美国。有评论指出，美国一边掠夺台湾产业，一边推行以台制华战略，台湾只能被动充当美方棋子。
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20:02
【近350股周内登上龙虎榜 四大板块占比较高 多席位频频上榜】本周（6月29日-7月3日），剔除ST及退市股，累计共有347股登上龙虎榜单。按行业板块统计，电子、机械设备、基础化工、医药生物股数量相对较多，分别占比近21.9%、12.4%、10.4%、9.5%，汽车、有色金属、电力设备、农林牧渔、轻工制造股数量也相对居前。若统计营业部席位，剔除机构、北向、“拉萨团体”席位，国泰海通证券、中信证券上海分公司、高盛上海浦东新区世纪大道、瑞银证券上海花园石桥路、开源证券西安太华路、中国国际金融上海分公司、中信建投证券上海营口路、摩根大通证券上海银城中路、华泰证券营业总部、中信证券深圳深南中路中信大厦等 ... 展开本周（6月29日-7月3日），剔除ST及退市股，累计共有347股登上龙虎榜单。按行业板块统计，电子、机械设备、基础化工、医药生物股数量相对较多，分别占比近21.9%、12.4%、10.4%、9.5%，汽车、有色金属、电力设备、农林牧渔、轻工制造股数量也相对居前。若统计营业部席位，剔除机构、北向、“拉萨团体”席位，国泰海通证券、中信证券上海分公司、高盛上海浦东新区世纪大道、瑞银证券上海花园石桥路、开源证券西安太华路、中国国际金融上海分公司、中信建投证券上海营口路、摩根大通证券上海银城中路、华泰证券营业总部、中信证券深圳深南中路中信大厦等营业部上榜次数居前。收起
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19:35
【我国成功发射千帆极轨13组卫星】北京时间2026年7月4日17时30分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨13组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
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19:26
【伊朗欲与阿曼共管霍尔木兹海峡 面临多国反对】伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫提出由伊朗和阿曼共同管理霍尔木兹海峡的计划，征求波斯湾沿岸国家意见。法国总统马克龙宣布调整中东军事部署，"戴高乐"号航母将返回母港，同时推动海峡恢复通航。分析认为，伊朗计划面临执行模糊、周边国家反对及美国反对等挑战。法国调整部署旨在助力通航及回应特朗普批评，但与伙伴国家共同推动护航面临伊朗反对及欧洲国家不具落实基础的困难。
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19:18
【BC技术接棒、钙钛矿叠层技术蓄力 光伏行业开启梯度创新】“现阶段光伏项目招标，不配备BC（背接触）组件，基本很难进入业主采购短名单。”一位深耕光伏分销行业的经销商坦言，2026年光伏终端市场需求已然生变，高效差异化产品成为项目招标刚需。回望光伏产业上半年发展，技术迭代风向彻底明朗：曾经小众、高成本、量产难度大的BC电池，已走出“试点”阶段，成为光伏市场的主力产品，多家头部厂商均完成BC产品矩阵搭建。与此同时，钙钛矿/晶硅叠层技术商业化进程明显提速，迈入量产工艺攻坚与太空实景验证阶段。万联证券投资顾问屈放在接受记者采访时表示，当前国内光伏行业已形成BC技术规模化量产、钙钛矿叠层前沿技术攻坚的 ... 展开“现阶段光伏项目招标，不配备BC（背接触）组件，基本很难进入业主采购短名单。”一位深耕光伏分销行业的经销商坦言，2026年光伏终端市场需求已然生变，高效差异化产品成为项目招标刚需。回望光伏产业上半年发展，技术迭代风向彻底明朗：曾经小众、高成本、量产难度大的BC电池，已走出“试点”阶段，成为光伏市场的主力产品，多家头部厂商均完成BC产品矩阵搭建。与此同时，钙钛矿/晶硅叠层技术商业化进程明显提速，迈入量产工艺攻坚与太空实景验证阶段。万联证券投资顾问屈放在接受记者采访时表示，当前国内光伏行业已形成BC技术规模化量产、钙钛矿叠层前沿技术攻坚的梯度创新格局，标志着中国光伏彻底告别粗放式产能扩张与低价“内卷”，行业发展的核心逻辑全面切换为技术驱动。收起
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19:05
【国家数据局局长刘烈宏：将加快出台高质量数据集格式要求、质量评测、数据标注等国家标准】7月3日，2026全球数字经济大会数据要素发展论坛在京举办。国家数据局局长刘烈宏在致辞中表示，下一步将加快出台高质量数据集格式要求、质量评测、数据标注等国家标准。刘烈宏表示，当前，行业数据价值释放进入纵深推进的新阶段，重点问题解决路径更加明晰。“谈到数据流通利用，大家经常提到数据资源分散、数据不出域、数据标准不统一等难点问题，在‘531’工作体系下，这些问题已在实践中形成基本解决思路和路径。”
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19:01
【高盛：中国居民财富将继续从房地产向金融资产转移 只要信心稳住、市场回报有吸引力 股票在新增储蓄中的占比有望逐步提升】未来，中国居民的资产负债表如何转变？高盛中国宏观经济团队近日发布名为《中国居民资产负债表：持续去杠杆背景下从房地产到金融资产的结构性转移》的研究报告。高盛在报告中表示，中国居民资产配置正处于结构性转型的初期阶段，由于房地产在财富积累中的作用逐渐减弱，且存款利率保持在低位，储蓄可能逐步向更广泛的金融资产转移，而股票和保险有望成为中期的主要受益者。研报分析了20多年来中国居民财富变迁，其间住房一直是中国居民财富的主要载体，在居民总资产中的占比超过一半。由于名义房价自峰值已下跌约30%，由此带来的负面财富效应已经成为居民信心和消费的持续性拖 ... 展开未来，中国居民的资产负债表如何转变？高盛中国宏观经济团队近日发布名为《中国居民资产负债表：持续去杠杆背景下从房地产到金融资产的结构性转移》的研究报告。高盛在报告中表示，中国居民资产配置正处于结构性转型的初期阶段，由于房地产在财富积累中的作用逐渐减弱，且存款利率保持在低位，储蓄可能逐步向更广泛的金融资产转移，而股票和保险有望成为中期的主要受益者。研报分析了20多年来中国居民财富变迁，其间住房一直是中国居民财富的主要载体，在居民总资产中的占比超过一半。由于名义房价自峰值已下跌约30%，由此带来的负面财富效应已经成为居民信心和消费的持续性拖累，也成为左右信心、消费以及资本市场表现的关键驱动因素之一。高盛认为，房地产已经从资产增长的驱动力转变为拖累因素，同时自2024年9月转向以来，股票和其他金融资产对总资产增长的贡献更加显著。“这一资产配置的轮动并非在短期内发生。当房地产不再产生资本利得、资产负债表修复成为首要任务时，居民部门通常只会逐步转向金融资产，其偏好受到居民信心、收入保障以及回报（经波动率调整后）相对吸引力的影响。”在资产转移的大方向上，高盛认为股票和保险是中期主要受益者。目前，股票配置不到居民总资产的10%，上升空间不小。但报告提醒，居民风险偏好仍偏保守，财富分布不均衡，转移不会是一条直线。只要信心稳住、市场回报有吸引力，股票在新增储蓄中的占比有望逐步提升。展望未来十年，高盛预测，到2035年，房地产在中国居民总资产中占比从52%降至42%，房价涨幅放缓加上新增住房需求减少是主因；股票占比从6%升至11%，按每年10%的资产增速估算，由于越来越多居民通过公募基金间接持股，实际数字可能更高；保险占比从6%升至10%左右，每年约有6万亿元增量资金从居民端流入，扣除赔付和退保后的净额同样可观；存款占比基本稳定，因为预防性储蓄需求还在。收起
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18:39
【存储芯片还会涨价？东芯股份：预计下半年利基型存储芯片市场价格仍将保持上行】7月3日，东芯股份发布投资者关系活动记录表公告，二季度受益于海外三星、美光、铠侠、海力士等原厂逐步退出利基型存储市场，供给端呈现明显收缩态势；与此同时，下游网络通信、安防监控、消费电子、工业控制、汽车电子应用领域需求持续复苏，市场供需格局失衡的状态短期仍将延续，利基型存储产品价格呈现上涨态势。展望全年，东芯股份表示，随着海外原厂产能调整效应进一步释放，预计下半年利基型存储芯片市场价格仍将保持上行趋势。对于投资者关注的利基存储晶圆代工涨价情况，东芯股份表示，供给端方面，由于海外原厂将资源集中于大容量3DNAND、HBM及DDR5等高端产 ... 展开7月3日，东芯股份发布投资者关系活动记录表公告，二季度受益于海外三星、美光、铠侠、海力士等原厂逐步退出利基型存储市场，供给端呈现明显收缩态势；与此同时，下游网络通信、安防监控、消费电子、工业控制、汽车电子应用领域需求持续复苏，市场供需格局失衡的状态短期仍将延续，利基型存储产品价格呈现上涨态势。展望全年，东芯股份表示，随着海外原厂产能调整效应进一步释放，预计下半年利基型存储芯片市场价格仍将保持上行趋势。对于投资者关注的利基存储晶圆代工涨价情况，东芯股份表示，供给端方面，由于海外原厂将资源集中于大容量3DNAND、HBM及DDR5等高端产品，对利基型存储产能投入持续减少；需求端方面，下游应用复苏与新兴场景拉动共同推升晶圆代工需求。在两端因素叠加影响下，晶圆代工产能持续紧张，价格整体呈现上涨趋势。收起
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