脑机接口板块大涨，爱朋医疗、倍益康等个股大涨。脑机接口领域最近利好催化不断：央视财经近日报道，我国科研团队发布一款新型脑电信号采集装置，在全球范围内首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集，使得神经大模型训练与脑机接口通用技术研发迈出关键一步。过去脑机接口相关实验大多只是小范围测试，而现在有了这项技术，科学家就有能力批量收集普通人的脑电信号并进行解读。7月23日，《上海市充分发挥直接融资功能进一步加强科技金融服务的若干措施》发布，其中提出，推动可控核聚变、具身智能、大模型、量子计算、脑机接口等新兴产业和未来产业领域企业在科创板上市，持续扩大科创板第五套上市标准的适用范围，增强资本市场对前沿科技领域未盈利企业的制度包容性与适应性。日前，民政部等14部门联合公布《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》。其中提出，在创新端，以医工结合为导向，攻坚脑机接口、康养机器人、仿生假肢等前沿技术，搭建国家级科研创新平台，打通成果转化通道。光大证券表示，随着行业政策密集发布、临床试验顺利推进以及技术更新迭代加速，今年有望成为脑机接口技术兑现与商业化落地的关键元年。收起

2026中国国际游戏开发者大会将于7月28日至30日（周二至周四）在上海召开，大会由中国音像与数字出版协会主办。AI+游戏的热度在2026年达到新的高峰。2026年中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）将于7月31日至8月3日在上海举办。ChinaJoy是国内数字娱乐行业风向标的，2026年展会主题确定为“与AI同游”，并专门增设NextPlay创新游戏体验场，集中展示AI动态NPC、互动叙事、生成式内容等。《2026年游戏开发报告》预测，未来五年，AI在游戏中的应用将经历从AIGC到AI智能体的质变。当前阶段，AIGC主要解决内容生产效率问题；未来五年，AI智能体将成为游戏世界的核心参与者，具备自主意识、情感表达和社交能力。从市场成交情况来看，截至7月24日收盘，7月以来日均成交额环比增长20%以上的游戏概念股有17只。上述17股中，截至7月24日收盘，滚动市盈率（PE）低于30倍的有9只，包括吉比特、三七互娱、星辉娱乐、恺英网络、姚记科技等。收起

航运追踪机构Kpler周一公布的数据显示，在也门胡塞武装袭击红海沿岸的沙特石油设施后，周日曼德海峡的船舶通行量出现下降。与此同时，整个周末霍尔木兹海峡的通航量依然维持在低位。数据显示，周日仅有11艘大宗商品货船通过曼德海峡，创下数月来最低水平。当天通行曼德海峡的船只中，有7艘为油轮，其中3艘驶入红海，含两艘超大型油轮（VLCC），驶往延布港装运沙特原油，4艘驶出红海，包括一艘载有约75万桶沙特原油驶往巴基斯坦的油轮。曼德海峡扼守红海南端，是连接红海与亚丁湾的“咽喉”，与苏伊士运河构成红海航道的“南门和北口”。也门胡塞武装上周一表示，他们将在红海对沙特阿拉伯实施海上封锁，随后又警告国际航运公司称，与沙特港口开展贸易往来的船只可能面临军事打击。自那以来，红海航运持续受到扰乱。据央视新闻报道，也门胡塞武装7月26日称，该组织在过去48小时内袭击了三艘沙特油轮，并继续针对与沙特有关联船只实施海上禁运措施。胡塞武装于周六对沙特国家石油公司（沙特阿美）位于吉赞和延布的设施实施了打击，此举旨在回应沙特此前对荷台达市、荷台达港及卡马兰岛实施空袭。收起

乘联分会秘书长崔东树发文表示，2026年1-6月的汽车行业收入51893亿元，同比增1.8%；成本46100亿元，增2.8%；利润1954亿元，同比降20%；汽车行业利润率3.8%，相对于下游工业企业利润率6.5%的平均水平，汽车行业仍偏低。2026年1-6月行业销售利润率3.8%，6月5.2%，好于3-4月3.7%的月度表现。历年6月一般利润率较高，今年6月处于异常高位。近期随着车市生产规模扩大，PPI上行，上游有色和石油等矿业利润暴涨，钛酸锂价格近20万，26年1-6月锂电池出口吨单价10.48万元降12%（24年降26%、25年降21%），国内电池价格坚挺，锂电上市公司应付账期200天而应收账期要求60天，车企不造电池的问题严重，车企利润可持续下滑。收起

据报道，苹果(AAPL.US)正在将隐私保护作为其智能眼镜战略的核心，以区别于竞争对手，并解决消费者对于配备摄像头、由人工智能(AI)驱动的可穿戴设备所产生的担忧。苹果此前推迟了智能眼镜的推出计划，部分原因在于公司希望进一步完善产品设计以及相关隐私政策。目前，苹果计划于明年6月的全球开发者大会上首次展示该产品，并预计最早在2027年底前面向消费者推出。对于投资者而言，苹果对隐私的强调反映出智能眼镜这一新兴市场面临的一项关键挑战。虽然该领域预计将成为消费电子行业的重要增长方向，但其大规模普及可能不仅取决于硬件和人工智能能力，也取决于公众信任以及监管环境是否接受。苹果的这一策略与外界对MetaPlatforms的批评形成对比。Meta旗下Ray-Ban智能眼镜帮助推动了这一产品类别的发展，但同时也引发了有关隐私问题的讨论。据报道，苹果认为保护用户隐私是最高优先级，并相信强有力的隐私保障措施将成为智能眼镜获得广泛消费者接受的关键。收起

亚马逊游戏业务负责人杰夫·加蒂斯近日发出警告，内存危机将导致游戏主机和PC走向灭亡。他认为随着硬件越来越贵、云游戏技术持续改进，专用游戏设备的需求将越来越少，传统游戏硬件市场面临转折点，云游戏将成为传统游戏设备的唯一出路。加蒂斯的判断并非危言耸听，内存危机正在推高游戏硬件成本。过去两年间，DRAM和NAND价格持续上涨，导致游戏主机和PC售价水涨船高，进一步削弱了传统游戏设备的性价比优势。特别是32GBDDR5套装已从去年900元涨至近3800元，PC厂商的整机成本压力可想而知。正是这种硬件成本的持续攀升，让云游戏的优势逐渐凸显。加蒂斯指出，目前只有一小部分玩家拥有传统游戏主机或PC。相比之下智能手机年销量超过10亿部，云游戏可以将游戏体验直接带到这些设备上，无需额外购买昂贵硬件。从商业角度看，云游戏能为亚马逊带来稳定的订阅收入，同时防止游戏修改和盗版。对亚马逊而言，云游戏是比卖硬件更有利可图的商业模式。收起

“大空头”投资者迈克尔·伯里于上周五披露了其最新的投资组合动向，加大了对半导体相关标的的看空押注。此举反映出他对半导体行业仍持怀疑态度。伯里是电影《大空头》主角原型、曾精准预言2008年美国次贷危机。伯里上周五发文称，他以933.86美元的价格加码做空了美光科技，并以210.28美元的价格增加了英伟达空头头寸。他还表示，目前仍持有“相当规模”的英伟达看跌期权，并补充称，他认为英伟达当前和未来的大部分需求并非由终端客户驱动。伯里援引2026年国际清算银行年度报告称，大量需求的融资安排游离在资产负债表之外且未对外披露，未来收入“大部分通过循环融资安排实现”。收起

7月27日上午，国家主席习近平应约同巴西总统卢拉通电话。习近平指出，近年来，中巴命运共同体建设和两国发展战略对接取得积极进展，为促进中巴两国发展和两国人民福祉发挥重要作用，也为动荡的国际局势注入宝贵的稳定性。今年是中国共产党成立105周年和中国“十五五”开局之年，巴西也将迎来重要国内政治议程。中方愿同巴方进一步加强双边和多边战略协作，延续两国命运共同体建设的良好态势。习近平强调，面对新形势、新挑战，中国和巴西作为全球南方重要成员，应当坚定站在历史正确和文明进步一边，为改革完善全球治理体系、捍卫国际公平正义发挥更大建设性作用。双方要携手推动“大金砖合作”高质量发展，把准合作方向，维护团结势头，打造更多成果，谱写全球南方团结自强新篇章。中方高度重视巴方的国际地位和重要影响力，支持巴西维护自身主权独立，反对外来干涉，并为维护地区和世界和平稳定作出巴方的贡献。卢拉表示，巴中构建更公正世界和更可持续星球的命运共同体取得积极进展，各领域合作发展迅速，两国贸易额再创新高，“巴中文化年”各项活动进一步夯实两国友好民意基础。巴方期待同中方加强人工智能、能源矿产等领域合作，欢迎更多中国企业赴巴投资，让两国合作更加多元、取得更多成果。巴方祝贺中国成功举办2026世界人工智能大会，高度赞赏习近平主席提出开放包容的人工智能国际合作和全球治理理念。巴方愿同中方密切多边协调，维护联合国权威，加强金砖团结合作，坚定捍卫多边主义，坚决反对强权政治，坚持通过对话协商解决热点问题，共同维护国际公平正义和世界和平稳定。收起

作为韩股举足轻重的机构投资者，韩国公共养老金管理机构——韩国国民年金公团迎来调仓窗口期。然而，市场担忧的大规模抛售并未出现，养老金机构逆势净买入韩股，重点布局芯片龙头SK海力士，而三星系多家企业则登上净卖出榜单前列。据数据，7月1日至24日，包括韩国国民年金公团在内的韩国养老金机构在KOSPI市场累计净买入684亿韩元股票。位居净买入榜首的是SK海力士，单月净买入金额高达4258亿韩元。上月，SK海力士同样是养老金机构净买入金额最大的个股。业内指出，养老金机构7月集中减持的，是韩国极具系统性影响力的两大集团三星和LG的核心上市主体。市场曾在7月初普遍预期，随着6月底韩国国民年金公团国内股票再平衡暂停期结束，一场规模可能高达74万亿韩元的"抛售潮"即将开启。但由于股指回调收窄了养老金机构超配幅度，减持压力随之减轻；叠加市场出现逢低布局机会，两股因素共同化解抛售危机，资金从市场预期的集中减持转向主动吸纳。业内指出，韩国股市经历的，并非一场由养老金主导的流动性冲击，而是一次由养老金资金深度参与的结构再调整。收起

低成本开源人工智能（AI）模型的快速普及正在改变企业部署人工智能的方式，但瑞银表示，这种转变不太可能扰乱更广泛的人工智能投资周期，最终可能会使芯片制造商和云基础设施提供商受益，尽管它给软件公司带来了新的挑战。对投资者而言，关键在于AI支出似乎正进入一个以成本效益为导向的新阶段，而非盲目扩张。不过瑞银分析师在一份报告中预计，AI整体普及速度将继续加快，从而支撑对英伟达GPU、云基础设施和AI推理的需求，同时也引发了人们对OpenAI和Anthropic等前沿模型提供商长期增长率的担忧。他指出，投资者关注的焦点已经转向两个密切相关的趋势：企业降低AI代币成本，以及越来越愿意使用开源模型（包括一些在中国开发的模型）来完成不需要最先进推理能力的任务。收起