财闻发文称，近期，白酒板块遭遇了一轮较为集中的机构减持。2026年第二季度，曾长期重仓白酒的知名基金经理张坤，其在管基金产品“易方达蓝筹精选”，大幅减仓四只头部白酒标的；另一位知名基金经理刘彦春，其掌管的景顺长城新兴成长基金，除依旧对贵州茅台保持高仓位，减持幅度较小以外，其他名酒标的则是大幅减持。“国家队”资金方面，中信证券提出，2026年以来，证金公司对部分龙头白酒和啤酒股的持股数出现不同程度的下降。公募基金和“国家队”资金几乎同步减持白酒，让市场产生担忧。但如果把这些机构的动作放在一起审视，会发现这种担忧过于简单化，结论也远非“白酒不行”四个字可以概括。公募基金减持，更多是市场风格切换下的主动调仓。2026年以来，AI、算力、半导体等硬科技赛道成为资金聚焦方向。“国家队”资金减持，是战略层面的资金再配置。证金公司长期持有白酒股，直至近期才开始减持，更多是“救市遗产”有序退出，而非对白酒产业的趋势性判断。而2026年开年以来，中央汇金对部分宽基ETF进行大幅减持，同样是覆盖全市场的系统性行为。财经网援引南开大学金融发展研究院院长田利辉的观点指出，中央汇金的投资策略不仅仅是追求财务回报，更多的是服务于国家战略目标和社会经济发展需求。公募基金和“国家队”资金减持，表面看是两类不同机构的行为，底层逻辑却有相通之处，都离不开国家战略方向的牵引和科技产业的引领作用。换句话说，把机构减持简单归结为“不看好白酒”，恰恰是忽略这层宏观背景带来的误读。白酒产业自身仍有扎实基本面支撑。白酒行业的底色和现金流创造能力，并不会因为减持发生改变，减持更多反映的是资金在产业周期中的再平衡，而非对白酒产业价值的系统性否定。当市场风格切换、资金向新方向集中时，传统板块阶段性承压是正常现象。与其盯着谁在卖，不如看清谁在买，消费者的选择，才是决定行业价值的最终“投票”。收起

这个周末，《牛来》突然刷屏。今日，关于电影《牛来》的多个话题冲上热搜，并在社交平台上引发热议，该影片以奇特的画风吸引了众多网友关注。随着网络热度上升，该影片的票房及排片场次突然暴增，据猫眼电影专业版的实时数据，截至8月15日16:00，《牛来》累计综合票房29.4万元，仅15日票房就达到23.9万元，环比14日暴涨超6000%。而在此之前，该影片上映9天累计票房仅有7169元，创下2026年度院线动画电影票房最低纪录。更令人意外的是，影片出品公司——大连璟园文化影视传媒有限公司，前身是装修公司，注册资本10万元人民币。2021年7月才更名跨界影视行业。年报信息显示，该公司仅1人参保。企查查显示，《牛来》出品方大连璟园文化影视传媒有限公司（以下简称“璟园文化”）成立于2016年3月，注册资本10万元。该公司由信雨萌100%持股，其还担任公司执行董事、经理；孙丽芳则担任公司财务负责人。璟园文化原名大连璟园装饰工程有限公司，以室内、外装饰装修工程设计、施工等为主业。2021年7月5日，公司更名为璟园文化，经营范围变更为了电影摄制服务、文艺创作等。而《牛来》正是于2021年立项。8月15日，央视新闻报道，据网络平台数据，截至目前，2026年暑期档电影票房（含预售）突破95亿元，连续36天单日票房过亿，2026年度电影总票房（含预售）突破252亿元。其中，《功夫女足》《八仙！》《蜘蛛侠：崭新之日》跻身档期前三。今年以来，国家电影局联合相关部门和多地，推出形式多样的惠民观影措施，推动平均票价不断降低。据统计，这个暑期平均电影票价为36.3元，同比下降3.2%，创近5年来暑期档最低，观影成本持续降低，进一步激发人们观影热情。收起

当地时间15日，伊朗外交部长阿拉格齐表示，伊朗无意延长与美方的停火协议，且尚未决定是否重启与美国的谈判。同日，伊朗副外长卡泽姆·加里布阿巴迪回应美国总统特朗普有关霍尔木兹海峡的言论，强调霍尔木兹海峡的开放与关闭都只能由伊朗掌控。另据最新消息，霍尔木兹海峡发生海事事故，一艘散货船被不明飞行物击中。此外，阿布扎比国家石油公司称，该公司一艘船只14日晚在霍尔木兹海峡航行时遭袭。刚刚过去的24小时，受中东紧张局势影响，加密货币市场出现跳水。截至发稿，比特币下跌0.53%报6.30万美元，以太坊跌0.43%，Solana跌0.60%，HYPE跌超1%，LEOu跌4.50%。根据CoinGlass数据统计，最近24小时，加密货币全网共有9万人爆仓，爆仓总金额为1.68亿美元。其中，近六成为多单爆仓。收起

近日，段永平表示，从没卖过一股泡泡玛特，“我敢抱着茅台跟任何基金赌一个亿”，有网友建议但斌应战。8月13日晚，但斌发文回应此事。但斌表示，国内的舆论与市场环境，并不适合这种公开金钱对赌行为。我想起2017年和有200万粉丝的苏姓教授的经典论战：当时苏教授公开看空，直言龙头白酒只值50元/股。出于义愤，我公开抛出1亿元赌约，赌2018年末龙头白酒股价站上600元。结果行情提前兑现、市场验证判断正确。即便我赢了这场论战，我也一分钱没要，只当作一场公开观点交流。但即便只是舆论论战，当年龙头白酒高管也特意致电，提醒谨慎处理、低调收尾。时代环境更趋审慎，当下更不适合此类公开对赌。但斌称，大概率没有百亿私募会出面应战。但无需赌局、无需噱头，时间就是最公平的裁判。拉长十年周期，完全有可能出现长期业绩跑赢龙头白酒的私募基金。所有私募十年业绩全部公开可查，十年之后数据对比，高下立判，无需对赌定输赢。但斌表示，我长期对龙头白酒的观点从未改变。只要赤水河的水流淌、中国白酒文化延续不变，它就是中国稀缺的液体金山，是顶级现象级的国民品牌。白酒行业若出现周期波动，它也会是最后屹立不倒的龙头企业，长期看，它始终是A股最优质的核心资产之一。但投资需要与时俱进、放眼全球。可以看到，半导体短期景气周期收益十分可观，当然，它属于高景气、高波动赛道，暴涨暴跌并存，回撤风险很大，和白酒偏稳健的资产属性完全不同。时代在变、产业迭代在加速。坚守核心价值的同时，拥抱AI与半导体的新时代红利，才是更完整的长期主义。收起