五、万润科技：受益存储国产替代
驱动：2025年8月29日盘后消息，美将限制三星及SK海力士在华工厂，市场预期存储行业国产替代有望加速。
关联业务：公司控股股东长江产业集团同为长江存储股东，有望展开业务协同。公司依托于兄弟公司长江存储的晶圆资源，积极布局闪存封装和闪存测试以及存储模组和嵌入式存储。
存储业务：子公司万润半导体主要产品包括固态硬盘(SSD)、嵌入式存储(eMMC)产品、内存产品，可应用于消费级、工业级或企业级等存储应用场景。
研发进度：企业级PCle 5.0 SSD ME14000研发项目已完成立项；UFS产品进入新产品导入阶段；DDR54800内存条产品研发成功并实现量产；LPDDR5X6/8GB产品通过研发验证测试，进入小批量试产阶段。
先进存储：公司在深圳新设全资子公司，注册资本1亿元，将负责建设先进存储制造项目，构建自主存储模组生产和测试能力。
六、博杰股份：业绩扭亏，有望切入N公司液冷供应链
驱动：2025年8月29日盘后公告半年报，营收6.72亿元，同比+17.48%,扣非净利润1428万元；Q2单季扣非3698万元，环比扭亏。
阿里巴巴：据机构研报，公司成功开发了BSI和ICTInline等硬板测试系统，已面向全球及国内知名服务器厂商全面供货，包括英伟达、戴尔、亚马逊、微软、思科等国际知名厂商，以及紫光、浪潮、阿里巴巴、腾讯等国内头部厂商。
N公司：据半年报，公司将重点开发行业龙头N客户在Al算力领域的新业务机会，主要为其实验室自研服务器产品提供检测及自动化设备，并已获得Vendor Code。据机构研报，公司有望通过不断切入客户各类产品量产产线的检测设备，例如应用于GB300相关产品的服务器板级测试，以扩大业务规模。
液冷：公司跟随客户技术发展需求，在测试解决方案中已植入液冷方案，并实现出货，积累了液冷相关技术，例如自主研发了液态金属散热器和微通道分层式水冷头等部件。
七、家联科技：PLA改性线材已切入3D打印核心大客户
驱动：2025年9月1日盘前机构表示，近期，谷歌推出的Gemini 2.5 Flash Image(即nano-banana)在图像生成和编辑领域，又为玩家创意落地提供灵活高效工具，可与潮玩、3D打印结合应用；公司生产的3D打印耗材能够为潮流玩具制作等场景提供材料支持。
PLA改性线材：据相关数据统计，3D打印上游价值量占比约23%,主要为金属粉末钛合金、高分子材料PLA等两大原材料，机构表示，公司PLA改性线材已成功切入3D打印核心大客户，在泰国已布局50条产线，7月起陆续出货。
主营亮点：塑料制品、生物全降解制品业务占比分别为73%、12%,合作亚马逊、宜家、必胜客、星巴克、肯德基、蜜雪冰城等国内外大客户，此外，曾获“全国生物基全降解日用塑料制品单项冠军”。
八、德固特：拟收购的浩鲸科技为阿里Al交付核心伙伴
驱动：2025年8月29日，阿里巴巴发布FY2026Q1财报，未来三年将投资3800亿用于AI基础设施与产品研发，财报公布后美股收涨12.9%;公司拟收购的浩鲸科技，为阿里Al交付核心伙伴，深度合作阿里系。
浩鲸科技：收购前为阿里控股子公司，主要为阿里提供大模型交付，同时已为全球80多个国家和地区的电信运营商、公共服务部门及其他行业客户提供优质的数字化转型解决方案和产品服务；此外，浩鲸科技和蚂蚁国际于2024年6月达成战略合作，开发并推广Alipay+钱包科技解决方案，已在南非、智利、哥伦比亚、墨西哥、哈萨克斯坦等全球多个国家落地。
主营亮点：节能换热装备业务占比约77%,主要产品包括空气预热器、余热锅炉、急冷锅炉等，同时与全球排名前10位的炭黑公司均已实现合作，其产品约占全球同类设备市场份额的50%。
九、江海股份：超容趋势明确，海外客户持续突破
驱动：据网络调研信息，公司为英伟达电源供应商台达核心供应商，受益GB300,超级电容、牛角电容等产品订单需求量大增(未证实)。
牛角电容：主要作用于服务器开关电源(一次电源),GB300为例，单PSU5.5kw,约150元48组PSU对应约7200元，价值量提升15%。
超容：公司Al服务器和数据中心功率补偿方超级电容器，和国内外多个重点客户共同推进研发，已进入小批量供货，LIC和EDLC两大方案公司均与主流服务器厂商具有深度技术合作；据网络调研，公司已拿到更多订单，EDLC即将批量出货，2026年Q1预计大批量出货，相关产品预计毛利率有望达40%至50%,有望显著增厚公司利润。
十、数据港：深度合作阿里IDC业务
驱动：2025年8月29日，阿里巴巴发布FY2026Q1财报，其中AI及云服务营收超预期增长，财报公布后美股收涨12.9%;公司为阿里云IDC主供，在长三角等枢纽节点为阿里提供IDC服务。
IDC:公司已布局京津冀、长三角等35个数据中心，主营规模达371.1兆瓦，折合5KW标准机柜约7.42万个。
阿里云：阿里为公司第一大客户，连续多年营收占比超50%,目前公司与阿里合作的ZH13等数据中心项目正在有序建设中。
国资：公司实控人上海静安国资委。