新配置1只老登股。前期我们战队提示的华安证券，止盈离场后，再次提示1只老登方向。科技方向，本次调整主要是上半年抱团走高的 AI 科技产业链出现预期松动，引发场内集中兑现踩踏，并非全市场系统性崩盘。市场风格正在从高位科技赛道向低位价值、周期、消费等板块切换。高低切换过程中，前期调整充分、基本面扎实的低位板块有望迎来修复机会。