拼多多昨晚在美股大涨18%,成为中概股最靓的仔。拼多多最新市值1847亿美元,阿里巴巴最新市值1954亿美元,两者只差107亿,拼多多再涨6%而阿里股价不变,那么互联网巨头的排名将发生变化。

拼多多的业绩固然强劲,三季度营业收入688.4亿元,同比+93.9%。三季度净利润155.4亿元,同比+46.7%。但是真正吸引市场重点关注的是拼多多的跨境电商业务Temu

研究过当年日本经验的朋友会很清楚,在日本国内经济萎靡不振的时候,日本企业获取业绩增长的办法之一就是出海创收。所以能够出海创收的拼多多,自然就吸引了很多资金的关注。

自从去年9月在美国上线之后,拼多多的Temu就越来越受海外消费者的欢迎。因为不光是我们喜欢买便宜货,老外也喜欢啊。特别是过去两年饱受通Z之苦的外国人,他们都被Temu的低价吓懵了

Temu的商业模式很简单,国内商家把货物运送到Temu的国内仓,然后申报价格,剩下的就不用管了。后续包括商品出售定价、运营、销售、物流运输全部都由Temu负责。

当然了,国内商家之间是要竞争的,谁给的价格低,那么它的商品就会得到Temu的流量扶持,销量就会更好,所以Temu更适合国内工厂型的商家,小作坊的规模效应不够强,成本就没那么容易压下来,走的是“薄利多销”那套逻辑。

今年黑色星期五(美国的双十一),Temu还发放100美元、200美元等大额优惠券。老外都惊呆了,觉得Temu不像是来美国赚钱的,倒像是来做公益慈善。但这招其实就是国内的百亿补贴,换汤不换药而已

凭借低价策略,Temu快速吸引大量低价用户流量,今年以来Temu始终在美国App Store购物类 App第一。由于目前还处于低价策略扩展市场的早期,Temu每单亏损约为30美元,但Temu背后有拼多多支持,所以还是很能卷的。

目前,海外最大电商平台还是亚马逊。未来,亚马逊会被Temu抢夺市场份额吗?有朋友认为,亚马逊更擅长知名品牌类的高客单价产品销售,而Temu擅长低客单价产品销售,双方是错位竞争,问题不大。

抱有这样想法的朋友,了解下我们市场的情况,目前拼多多已经蚕食了不少京东和淘宝天猫的市场份额。一开始,消费者只会习惯在拼多多购买低价低质的产品,追求质量保障的还是回到京东淘宝天猫。但逐渐地,消费者逐渐了解拼多多、信任拼多多,就会开始在拼多多上购买高价产品了,比如每年都有不少人在拼多多上购买苹果手机

拼多多、京东、阿里的股价就是反映了这个变化。

对于电商平台而言,流量是最重要的。消费者愿意打开平台,那么平台才会有机会吸引消费者购物。所以,拼多多利用极度廉价,但复购率高的日用品来维持消费者打开拼多多的频率,然后给消费者推送各种活动或者奖励,来吸引消费。拼多多的这招,不光抢了京东淘宝的流量,未来也会抢了亚马逊的流量。

拼多多的Temu大获成功,是给美国消费者提供了非常廉价的产品。本质还离不开“低价”,但想卖低价商品也就离不开国内的制造厂。那么,Temu未来会不会像其他国内制造业一样,被美国找个借口制裁?或者征收额外的关税?

今年6月曾经有报道过,美国在2016年将享有免税待遇包裹的门槛从200美元提高到800美元。此后,这类免税包裹的进口量从2016年的约2.2亿包增加到2021年的7.71亿包。据美国方面统计,我们约占60%

美国认为,Temu借用美国关税的规则漏洞向美国消费者销售大量廉价商品,这可能会让美国工厂失去竞争力从而导致美国工人下岗失业。敦促美国国会完全废除最低限度规则,或者把免税门槛降低到50-100美元。

当然,也有官员表示反对,因为Temu能够给美国消费者减缓通Z压力。

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股神的搭档,99岁的芒格大师去世。芒格是当初说服巴菲特投资比亚迪的人,也是一直以来非常看好我们这边资产的人,他的离世也是宣告着一个时代的落幕,令人感叹。芒格让巴菲特放弃了传统式“捡烟蒂”的投资方式,进化为“用合理价格买入优秀企业”的投资方式。他的这种思想也深深地影响着我,我一直都不那么喜欢那些看上去估值非常非常便宜的行业或者公司,总感觉背后埋藏着巨大的坑。这种思想帮助我躲过了不少的雷,感恩

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