《投资者网》冯寻

春节前A股市场剧烈波动,给鹏扬基金管理有限公司(以下简称“鹏扬基金”)旗下部分产品清盘按下了加速键。

2月9日,鹏扬基金发布了旗下基金产品资产净值连续低于5000万元的提示性公告,截至 2024年2月8日日终,鹏扬国证财富管理ETF基金已连续45个工作日基金资产净值低于 5000万元。

根据鹏扬国证财富管理ETF基金此前的基金合同,若连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形,则不需召开基金份额持有人大会,基金合同就将会终止。

除鹏扬国证财富管理ETF基金外,此前的2月3日,鹏扬基金还发布了鹏扬医疗健康混合和鹏扬成长领航混合2只基金的资产净值连续低于5000万元的提示性公告。

成立以来,鹏扬基金管理规模总体保持稳步上升,但占比最大的债券型基金却并不稳定,年内甚至有多只基金遭遇大额赎回。此外,基金经理的频繁变动,给产品规模和收益增加了更多不确定性。

多只产品面临清盘风险

资料显示,鹏扬国证财富管理ETF基金成立于2023年6月底,至今不足一年。刚成立之时,该只基金管理规模有3.11亿元,但到了2023年三季度末,规模已不足5000万元,仅有4065.85万元,下滑幅度达到86.92%。

2023年第四季度,鹏扬国证财富管理ETF基金的管理规模进一步下滑,截至2023年末,仅剩3532.97万元。

从鹏扬国证财富管理ETF基金2023年第三季度的财报来看,披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的两家机构,报告期内的申购份额远大于赎回份额。也就是说,2023年第三季度,更多的散户投资者进行了赎回行为,导致规模骤降。

与鹏扬国证财富管理ETF相同的是,鹏扬基金旗下同样发布资产净值连续低于5000万元提示性公告的鹏扬医疗健康混合,成立至今也不足一年,该只基金成立于2023年10月底,成立时的规模为2.3亿元。

目前,鹏扬医疗健康混合只在2023年第四季度发布一次财报。财报显示,有单个个人投资者在2023年10月31日-2023年11月30日期间,将该基金募集期间申购的份额全部卖出,赎回份额达到9500.36万元。

此外,鹏扬成长领航混合成立于2022年10月,虽比上述2只基金时间较长,但成立至今不足一年半。

债券类基金规模不稳

鹏扬基金成立于2016年7月,总部位于北京,在上海、深圳设有分公司,是全国首家“私转公”的基金公司。

股权结构上,鹏扬基金共有7位股东,创始人、总经理杨爱斌持股45.15%,是公司第一大股东,上海华石投资有限公司、宏实资本管理有限公司为第二大、第三大股东,分别持股28.16%、10%。

同花顺iFinD显示,鹏扬基金管理规模显著增长,成立至今七年时间,总管理规模已经逼近千亿元,截至2023年末,规模达到983.53亿元。

鹏扬基金管理规模

产品分类来看,鹏扬基金债券型基金占比较高。截至2023年末,公司债券型基金的管理规模为695.16亿元,占比达到70.68%。

需要注意的是,鹏扬基金旗下债券型产品总体管理规模并不稳定。

以2023年来看,截至一季度、三季度末,鹏扬基金债券型基金管理规模分别为543.19亿元、562.68亿元,较2022年末,2023年上半年的575.77亿元、621.75亿元,都有不同程度的下滑,下滑规模分别为32.58亿元、59.07亿元。

2024年开年以来,或许因不少机构存在回笼或调仓需求,部分债券型基金遭遇了大额赎回,因此进行了提升基金净值精确度操作。

截至2月17日,鹏扬基金旗下3只基金发布了提升基金净值精确度的公告,分别为鹏扬添利增强C类、鹏扬利沣短债A类、鹏扬淳合债券A类,产品数量行业居前。

截至2023年末,鹏扬基金主动权益类基金,即混合型、股票型基金管理规模分别为137.76亿元、62.94亿元,合计200.7亿元,占比为20.41%。

年度回报来看,2022年、2023年,鹏扬基金偏股型产品的收益率跑输同类公司,分别为-25.67%、-26.78%,而同类公司分别为-21.06%、-26.78%。

基金经理变动频繁

2024年开年以来,鹏扬基金旗下基金经理的变动较为频繁,仅1月份,公司就发布了21条基金经理变更/增聘的公告。

具体来看,1月29日,便有王华和罗成两位基金离开鹏扬基金。其中,王华卸任了8只(各类合并计算)基金,有债券型,也有混合型。表现较好的有鹏扬双利债券A/C类、 鹏扬添利增强债券A/C类,任职期间回报分别为32.57%/29.42%、15.96%/14.31%。

相比于王华,罗成在鹏扬基金时,管理的产品皆为混合型,部分产品也取得了较为不错的收益。

罗成在1月29日卸任的鹏扬红利优选混合A/C类、鹏扬景泰成长混合A/C类2只基金,期间任职回报分别为-6.61%/-7.92%、35.72%/34.42%,罗成的离去对鹏扬基金来说,无疑是公司主动权益类产品领域的一大人才损失。

值得一提的是,鹏扬基金的第一大股东、创始人、总经理杨爱斌除进行人事管理外,还管理了多只产品。

天天基金网显示,截至2023年末,杨爱斌的总管理规模达到110.73亿元,管理的数量也不少,达到10只(各类合并计算),包括7只混合型、3只债券型,但收益却并不乐观。

杨爱斌管理的产品,截至2月17日,不仅在年内全面飘绿,拉长时间线来看,近三月、近六月、近一年、近两年的各个阶段皆未取得正收益。

截至2月17日,杨爱斌任职回报最好的是鹏扬汇利债券A/C类基金,任职期间回报分别为25.83%/22.54%,但该只基金成立已经将近7年,长时间看,业绩并不突出。

对于鹏扬基金来说,如何稳定住现有人才资源,持续为投资者带来稳健收益,进而保持管理规模增长的势头,是亟待解决的问题。(思维财经出品)■