大家好,下面是5月27号药师工具策略复盘。

震荡向上,尾盘加速。

早上资金还是偏防御,呆在煤炭,银行,电力等红利风格里面,导致上证指数,红利指数遥遥领先,深成指,创业板指都在下跌。

下午伴随芯片板块拉升,风险偏好开始回升,带动了大科技板块的反弹。

主要是芯片投资大基金三期成立的消息刺激,注册资本3440亿(第一期注册资本987亿,第二期资本2042亿),这次高于前面两期总和

第一期的任务是为国产替代做准备,完善了最初的设备、代工、封装链条

第二期的任务是加速过程替代,在关键领域给予投资和帮助

第三期的任务有可能是针对先进制程的产能和设备,以及AI算力,存储市场市占率。

今天比较搞笑的是,基金成立日期是5.24日,新闻是早上10点45分发的,但芯片板块压根就没反应,下午开盘的时候才冲。

反射弧这么长,所以是利 - 空 还是利多?

大基金资本拿钱直接下场投资,有钱又可以针对性的投资需要资金的先进芯片产业,来更好有效率的解决卡脖子问题。

企业拿到钱,技术突破,业绩提升,所以理论上是利好。

认为不是利好的,我也总结了几点:

①大家经历了前面两期,从投资的角度来说,芯片板块现在股价低迷的厉害,并没有从中赚到钱,麻木了。

②反倒是大基金能够通过定增,战略配售,上市前投资等方式去投资芯片产业,这些往往成本会比较低,等股价高位或者企业成熟的时候又会陆续减持退出。

这种精准波段,大基金能赚钱,散户买基金赚不到钱,对于散户来说反而是不好的刺激。

③而且前面两期大基金还有一些内部人员小手不太干净的问题,导致大家对这方面的消息信任程度不高,看了就看了。

这次金额3000多亿,虽然比前两次加起来的高,但跟之前被制 C 传出来的万亿级别相比,还是比较低(这个就比较硬扯。)

利好利空自然还是见仁见智,估计压根就没啥理由,兴许是大家都没钱了,早上都在忙着凑钱

我认为有总比没有好,至少今天对行情是有帮助的,包括最近一直在调整的科创板指数,比如科创成长ETF,成分权重里面,芯片就占了一半。

所以表现好不好,很大程度就取决于芯片板块强不强。

现在低位肯定是低位,我今天就不说要信不如早信了,存量轮动行情,持续性很难预期。

还是做网格吧,今天开始反弹的时候,网格触发了买入,最近也是连续买入了三次,后续上涨,也能卖掉一些。

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①网格交易

今天触发网格交易的品种有智能驾驶ETF,机床ETF,医疗器械ETF,化工ETF,游戏ETF,畜牧ETF,通信ETF,消费50ETF,创业板成长ETF,800ETF,科创成长ETF,创业板200ETF华夏,中证500ETF,2000ETF

网格组合触发的交易品种有智能驾驶ETF

机床ETF成交一格

智能驾驶成交一格

创业板成长ETF成交一格

医疗器械ETF成交一格

②可转债打新

明天没有可转债申购,也没有可转债上市。

③股债收益差

现在股债收益差是5.9%,百分位85.14%

意味着整体市场的性价比要比85.14%的时候要高,股票的性价比较高。

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