珠海华发集团发行19亿人民币永续资本证券，息票率6.0%，最终认购超25.5亿人民币

​久期财经讯，珠海华发集团有限公司(Zhuhai Huafa Group Co., Ltd.，简称“珠海华发集团”，惠誉：BBB 稳定，联合国际：A+ 稳定)发行Reg S、PNC3、以人民币计价的高级有担保永续资本证券。(BOOKSTATS)

条款如下：

发行人：Huafa 2024 I Company Limited

担保人：珠海华发集团有限公司

担保人评级：惠誉：BBB 稳定，联合国际：A+ 稳定

预期发行评级：BBB-/A+(惠誉/联合国际)

发行规则：Reg S

类型：固定利率、高级有担保永续资本证券

发行规模：19亿人民币

期限：PNC3

初始指导价：6.25%区域

最终指导价：6.0%

息票率：6.0%

收益率：6.0%

发行价格：100

交割日：2024年7月30日

首个重置日：2027年7月30日

选择性赎回：发行人可在第3年的前一个月(首个重置日)至首个重置日或之后的任何分配付款日赎回

初始利差：370.7bps

分配利率：至首个重置日为固定利率，之后每半年支付一次;首个重置日之后每三年重置一次重置利率相当于(a)初始利差，(b)主权债券利率，(c)3.00%的利率，每半年支付一次

选择性延迟分配：由发行人在累积和复利的基础上选择性递延

股息制动：适用于发行人和担保人的平价证券和初级证券

提前赎回事件：出现税务原因/会计事件/未登记事件/违反契约事件/相关负债违约事件/股息制动违约事件，最低未偿余额均按票面价值赎回;出现控制权变更事件，在首个重置日前按101%赎回，之后按票面价值赎回

上浮事件：发生以下事件时上浮3.00%:(A)控制权变更事件;(B)违反契约事件;(C)相关负债违约事件;或(D)若发行人未能赎回，则会导致股息制动违约事件

资金用途：为现有的离岸债务进行再融资

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为100万人民币/1万人民币;香港特区法

联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：华泰国际、汇丰银行、海通国际(B&D)、国泰君安国际、中信证券、中信建投国际、瑞穗证券、华金证券国际

联席牵头经办人和联席账簿管理人：农银国际、中国银行、中金公司、兴证国际、招银国际、民银资本、信银资本、广发证券、华夏银行香港分行、工银国际、澳门国际银行、东方证券香港、申万宏源香港、日兴证券、浦银国际、淞港国际证券、天风国际

清算系统：债务工具中央结算系统连接欧洲清算银行/明讯银行

ISIN：HK0001038576

认购情况

最终认购金额25.5亿人民币，来自41个账户。

投资者地域分布：亚洲100.00%。

投资者类型：资产管理公司/基金管理公司73.00%，银行/金融机构22.00%，私人银行5.00%。