个人养老金15日全面开闸！银行专项账户买商业养老险免“双录”！

从酝酿推行到准备实施，再到正式试点，个人养老金制度在我国加速落地推行。如今，这一制度也将迎来全面开闸。

12月12日，人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、证监会五部门联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》（简称《通知》）显示，自12月15日起，个人养老金制度开始全面实施，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加。

全面放开、全国推行，这一决策的背后，正是我国积极应对人口老龄化的决心。众所周知，随着我国老年人口的不断增加，我国已加速进入中度老龄化阶段。面对巨大的老龄人口，我国养老压力不断加大，尤其是养老金缺口持续扩大，据中国保险业协会预测，2025年至2030年，我国养老金缺口预计在8万亿元至10万亿元之间。

正因如此，我国也在通过多种方式来解决养老问题，努力打造多层次、多支柱的养老保险体系，尤其是在养老第三支柱方面，频频发力。

作为养老第三支柱的重要组成，个人养老金被寄予了厚望，自2022年11月在36个城市（地区）开启试点运行后，经过两年的探索，已取得了一些成绩。如今，全面放开后的个人养老金制度将有哪些变化？未来还有哪些问题需要解决？保险业会迎来怎样的发展契机？

《通知》提醒，参加人可以通过国家社会保险公共服务平台、电子社·保卡、掌上12333 App等全国统一线上服务入口或者符合规定的商业银行开立个人养老金账户，并在商业银行开立个人养老金资金账户。同时，参加人每年可以两次变更个人养老金资金账户开户银行。

其实对于个人养老金，想必很多人已经非常熟悉。这个由政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的养老保险补充制度，旨在为劳动者提供更为全面和多样化的退·休生活保障。

个人养老金在我国快速推行的一个重要背景，就是我国老龄人口的急速攀升。据《2023年度国家老龄事业发展公报》，截至2023年末，中国60周岁及以上老年人口29697万人，占总人口的21.1%；全国65周岁及以上老年人口21676万人，占总人口的15.4%。这说明了我国正式步入“中度老龄化”社会。

与老龄人口快速增长相比，我国的生育率在持续下降。数据显示，2023年我国人口出生率为6.39‰，人口自然增长率为-1.48‰，自2022年起，这是全国人口负增长的第二年，而且降幅从-0.6‰扩大到-1.48‰。

人口负增长意味着将来可能没有足够的年轻人缴纳社·保金来支持老年人的退·休金，久而久之，我国养老压力也会越来越大。为此，我国正在努力通过发展养老第三支柱来改善养老问题。

作为我国养老第三支柱中的重要制度设计，个人养老金具有长期性、持续性和规模性等特点，通过积极投资资本市场，有利于分享实体经济发展成果，助力长期保值增值。

2022年4月，伴随国务院办公厅发布的《关于推动个人养老金发展的意见》，酝酿多时的个人养老金制度正式落地，明确参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元；2022年11月25日，个人养老金制度正式实施，最先在北京市、天津市、上海市等36个先行城市（地区）开启试点。

试点两年后，个人养老金开启全国推行模式，这也将为更多人带去更灵活、更多样化的养老保障。需要注意的是，个人养老金税收优惠政策的实施范围也从先行城市（地区）同步扩大到全国。

有数据显示，截至目前，我国个人养老金开户人数突破7000万，可供投资的产品数量达836只，其中储蓄产品466只、基金产品200只、保险产品144只、理财产品26只。

而且为了加大个人养老金的参与力度，银行、保险、基金、理财等机构纷纷加强了宣传营销，推出各类开户礼。如工商银行推出个人养老金开户缴存四重礼，最高可获得656元立减金，12月新开个人养老金资金账户并转入一定资金，最高可抽取188元立减金；中国银行则是在12月31日前开户并缴存个人养老金的用户，最高可获得618元微信立减金；北京银行对于开户的用户奖励15元的微信立减金等。

不过，在积极推广开户的同时，个人养老金制度还面临一些问题。中国社会保障学会养老金分会副会长、泰康养老保险副总裁田军认为，目前我国个人养老金制度存在三大核心痛点，即开户多，但投资少；产品多，但产品同质化严重；个人养老金产品涉及保险、基金、储蓄和理财，也需进行资产配置和风险控制。

“开户多、投资少”问题最明显。据悉，一些用户基于获得一些优惠，选择在银行开设个人养老金账户，但这些账户基本处于“闲置”状态。对于闲置的原因，有业内人士表示，与个人养老金产品具有高匹配度的用户基数有关，很多人是为了避税开设了账户并缴存，但非个税和低个税群体则缺少这方面的动力。另外，个人养老金属于一种长期储蓄，对于参与者而言，会对其现金流产生影响，从而大大降低缴存意愿。

另外，除税优政策外，与其他养老金融产品相比，个人养老金产品尚未打造出差异化特色，而且同类型产品同质化比较严重。而这些也令参与者很难选择出个性化、多元化的养老产品。

同时，对于大部分居民来讲，个人养老金产品选择有很大挑战，在缺乏专业指导的情况下，居民对众多产品感到迷茫，并担心自己的选择是否能够真正实现养老金保值增值，从而达到养老规划目标。

如要优化产品供给。首先要丰富产品种类，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老险、公募基金等产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围；将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录。

同时，鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老储蓄的期限和利率。

其次，要做好投资风险提示，金融机构要按照规定做好个人养老金产品资产配置公示和风险等级确定工作；个人养老金信息管理服务平台和金融行业平台根据风险等级，分类展示个人养老金产品，强化风险提示。

另外，要探索开展默认投资服务，如金融机构依法依规开展个人养老金投资咨询服务，根据个人投资风险偏好和年龄等特点，推荐适当的个人养老金产品；鼓励金融机构在与参加人协商一致的情况下，探索开展默认投资服务；加强对金融消费者、投资者的保护，充分保障参加人的知情权和自主选择权。

《通知》还对领取条件和办法提出了要求。例如，增加领取情形，除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等条件外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或正在领取最低生活保障金的，也可以申请提前领取个人养老金。

丰富领取渠道。《通知》规定，参加人如达到个人养老金领取条件，可以通过各级社会保险经办机构、全国统一线上服务入口和个人养老金资金账户开户银行提出申请，经社会保险经办机构核实后，由开户银行将个人养老金发放至本人社·保卡银行账户。

此外，参加人可以选择按月、分次或者一次性领取个人养老金；如果参加人提出变更领取方式，商业银行应当受理。

据悉，为了提高管理服务水平，《通知》从三个方面给出相关意见，具体包括完善开办个人养老金业务条件，提高金融机构服务水平，加强信息化建设。

其中，在提高金融机构服务水平中，《通知》明确，“在依法合规、风险可控前提下，商业银行应当与理财公司、保险公司、基金公司、基金销售机构等机构加强合作，支持其开展个人养老金业务。参加人在商业银行通过个人养老金资金账户线上购买商业养老保险产品的，取消‘录音录像’”。这也意味着很多商业养老保险产品的销售“门槛”将被放宽。

其实，保险业与养老天然契合，在个人养老金产品中保险产品也是独具优势，但实际而言，相比储蓄、基金、理财等产品，个人养老金中保险产品的关注度并不高。究其原因，一方面险企难以把握主动权，在与开户行合作时，会受到很多限制；另一方面是保险产品本身，期限比较长，很难在短期内看到收益；再者，对于低收入年轻群体而言，吸引力并不大等。

但个人养老金开闸后，对于保险而言，或是一次机遇。有业内人士表示，取消个人养老金保险产品的“双录”，让保险销售更加便捷。不过，保险公司也要强化风险管理，在丰富个人养老金保险产品的同时，强化安全性，同时还要提供灵活的缴费方式，如趸缴、定期缴费、不定期缴费等，以适应不同客户的财务状况。