巧了，南银法巴和宁银消金2024年均赚了3.03亿元（附业务拆解）

2024年各家消金公司的财报陆续出炉。消金界发现，同样是头部城商行系的消金子公司、同样是2023年前后更名并正式展业，巧合的是，2024年宁银消金和南银法巴消金的净利润均为3.03亿元。

财报数据显示，截至2024年，南银法巴消费金融实现营业收入45.95亿元，同比增长74.52%，净利润3.03亿元，同比增长172.97%。

截至2024年末，宁银消费金融全年实现营业收入29.9亿元，同比增长65.96%；净利润3.03亿元，同比增长50.17%。

宁银数据截至2024年末；

南银法巴数据截至2024年6月末。

在主营业务上，这两家均采取了基本形成“线上+线下”双轮驱动产品体系，其业务渠道主要分为线下自营业务、线上自营业务以及线上联营业务。

其中，线上分为自营与联营模式。自营模式是指通过消金App等自有渠道获客并完成贷款申请全流程；联营模式主要是指与互联网平台合作，由平台提供流量和申请入口，将客户导流至消金公司，并由消金公司完成借款人的资质评估和风险审核，为符合条件的借款人提供小额、短期的信用贷款服务。

线下业务为自营业务，是指通过城市业务部的自有客户经理团队为客户提供信贷服务。

在员工数量上，‌截至2023年12月31日，南银法巴消金的员工总数为1627人，均为全职员工；截至2024年6月末，宁银消金员工总数达1094人。从员工数量也可以看出，前者的线下业务占比更高。

南银法巴消金线下业务核心自营产品分为“诚易贷”和“购易贷”，前者又基于细分客群特征，打造了“极客贷”、“匠客贷”和“创客贷”三个特色子产品，截至2024年6月末，南银法巴消费金融线上占比33%，线下占比67%。

截至2024年末，宁银消金线下业务余额150.26亿元，占比25.45%，线上联营业务余额411.48亿元，占比69.70%。

值得关注的是，宁银消金表示，线上联营业务对业务的贡献度较高，2024年公司聚焦头部互联网平台，接入客户质量好、流量大、运行成熟的互联网头部平台。

根据相关数据，2023年宁银消金平均净资产收益率7.52%；相比而言，全线上展业的苏银凯基消金2023年平均净资产收益率达到10.29%。

同时，在不良表现上，2024年宁银消金不良贷款率1.55%，南银法巴消金并未披露2024年全年不良率数据。

近年来，随着线上流量价格上升，助贷资产风险走高，线下业务成为消金公司发展的选择出路之一。不过，线下业务发展的盈利性并不能够保证。目前来看，还是线上合营类业务走势与盈利能力比较稳健。