京东消金来了

5月26日，国家金融监督管理总局天津监管局发布的《天津金融监管局关于捷信消费金融有限公司变更名称的批复》显示，同意将公司中文名称变更为 “天津京东消费金融有限公司”（以下简称“京东消金”）。这一批复标志着京东集团旗下两家主体企业通过股权重组，正式入主持牌消费金融公司。

此前的4月21日，京东高管张含春接任捷信消金法定代表人及总经理。据报道，张含春为京东副总裁，京东科技风险管理相关负责人。与此同时，企查查信息显示，“京东消金”的商标也正在注册之中。

消金界了解到，未来京东消金也将承接小贷的存量业务，主要依托京东的场内业务。

值得关注的是，日前，国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理 提升金融服务质效的通知》（以下简称“新规”），自2025年10月1日起施行。一面是对24%资产的合规整改，一面是“万亿规模”的增长目标，如何在两者之间进行平衡，成为最受关注的问题。

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京东金融营销打法多

前些年，京东的金融业务一直低调展业。不过，迅速增长的规模，已经按捺不住其金融业务扩张的野心。这两年，京东金融的打法备受业内瞩目。

比如，其在产品架构上，分为白条/金条/分分卡/取现/额度加油包/借钱；在风控模型上，可分为单笔单批/循环额度；在主要合作模式上，分为分润/固收……这样的模式任意组合起来，玩法颇多。

当然，在贡献最主要营收的，莫过于京东金条和京东借钱。当下，该业务也被其他互联网大厂所效仿。

官方信息显示，京东金条合作60+银行资方；而消金界了解到，2024年京东借钱的合作资方就已达40余家。仅这两块业务规模就已超过3000亿元。

其中，京东借钱主要从去年以来开放了24%以上资产的导流业务，而借钱板块主要依托金科数据旗下的云工厂进行导流。据了解，某二线梯队的助贷机构，依托京东借钱导流，日均放款4000万-5000万元。

京东金融也借助风头正盛的外卖业务展业。有用户表示，刚刚点完京东外卖，就收到京东金融的营销店话。（详情见《搭上外卖顺风车，京东金融业务开始发力？》）

此外，京东金融还通过推出白条省钱卡、金条权益卡，通过收取49元/59元/79元不等的会员费用，向用户提供提额、放款、满减以及寄件优惠、外卖优惠等会员权益。

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嵌套式获客有利有弊

消金界了解到，京东借钱面向京东活跃用户，将平台流量类别，划分为星汉、扶瑶、翠微三个模式，其中分别对应着“在京东生态有良好消费、资产和信用表现的用户”“在京东生态有一定消费和信用表现的用户”以及“在京东生态内消费和信用表现不足的用户”，根据合作方的流量量级、转化要求等，最终为用户匹配不同的资方。

在这一过程中，用户发起借款申请后，平台根据客户自身情况进行匹配，最终匹配到合适的资方。

这种模式的优点在于，能够有效做好用户风险识别与产品匹配，极大提高了用户通过率并做好用户留存，间接降低了运营的成本；不过也存在弊端，那就是授信端不能精准管控，导致用户信息流转于多个机构之间。虽然签署了相关协议，但是用户也会因为不能理解产品逻辑而产生个人信息泄漏的担忧。比如，有用户就反映，点了京东借钱，结果推送了十几家机构的查询名单，也被多次查了征信。

导流类产品目前普遍存在这一问题，也是用户投诉的一大焦点问题。有从业者认为从业务逻辑来讲这样符合监管要求，用户自己应该在使用产品前了解流程；也有从业者认为应该优化产品说明书，贷前就让用户明明白白，才能减少事后的投诉。

京东金融运营逐步高调，应该也是在配合进一步扩大规模。如今拿到消费金融牌照，未来依托京东集团与场景，将在消金领域大展拳脚。在促销费扩内需的背景下，京东消金可谓正当其时。加之新规的出台，在大厂背书之下，以优质服务做一条鲶鱼，改善消金行业生态，也应是京东的风格所在。

因此，如何在做大资产规模的同时，提升用户满意度，做好用户服务也应成为其工作重心之一。