从手工补息到花式送礼，银行被困在揽储“怪圈”

最近，有相关媒体从知情人士处获悉，华东某地区金融监管机构已经下发通知，明确要求辖区内的银行不得通过与互联网平台合作发放会员福利、向客户赠送实物礼品等方式来吸收存款，并要求存在上述揽储情况的银行立马暂停发售相关产品，且在2025年底有序退出存量业务。

每年的5月-6月通常是银行存款到期较为集中的时间，6月份更是面临即将到来的年中考核，是揽储的重要时点。地方监管在此时下发相关通知，无疑是给银行套上一层“紧箍咒”。这场监管与银行之间的“猫鼠游戏”背后，是商业银行在存款市场正面临的尴尬现状。

监管层层加锁，频有银行因揽储受罚

近几年，银行揽储手段层出不穷且持续升级加码。在小红书平台，有数条关于存款送旅游的笔记，其中一条表示“坐标深圳，六个月以上存款或产品，送免费旅游名额，国内目的地任选：新疆、云南、青海、西藏……国外目的地任选：老挝、芽庄、泰国……”除了往返机票、4星以上食宿全免，还有专业跟拍。

虽然未在笔记中表明是哪家银行，但此揽储行为在银行间并非个例，同个平台也有存款用户主动询问在哪个银行新开卡存款可以去旅游。 除了免费旅游，还有大额微信立减金、京东购物卡、榨汁机、露营装备等等，都成为银行存款的热门赠礼。从早期赠送的米面粮油，到如今赠送更符合年轻人喜好的新式礼品，银行在存款赠礼方面“卷”得愈发多样且有新意。

当然，赠送礼品只是银行花式揽储的手段之一，定存提前支取付息、手工补息、与互联网平台合作发放福利等都是近几年频繁发生在银行业的揽储行为。为此，监管机构多次出台相关政策，以约束银行的不合理揽储。

2018年，原银保监会联合央行发布相关通知，明确要求银行不得采取“返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款”。2019年12月，银行等金融机构被要求停止新办定期存款提前支取靠档计息产品，并要求到2020年末实现对已存在的靠档计息产品清零。2020年，央行下发相关通知，该通知正式将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围。2021年2月，央行明确将“周期付息”存款产品划入不规范存款创新产品行列，并要求督促整改。2024年4月，市场利率定价自律机制发布相关倡议，明确了手工补息的定义，并要求银行将手工补息纳入检测管理范围，严格规范存款利率授权管理。

然而，即便监管层层加锁，依然有银行不断在监管红线边缘试探，各种形式的高息揽储、违规吸存现象层出不穷。去年12月，浙江嘉善联合村镇银行，便因为“以赠送实物方式吸收存款”“对非营销部门下达存款考核指标”等违规行为，被罚款了140万元。去年11月，恒丰银行台州分行因为“通过不正当方式吸收存款”被罚款150万元。去年8月，邮储银行温州市分行同样因为“向非营销部门下发存款考核任务”，收到35万元罚单。

据“21世纪资管研究院”的不完全统计，2024年银行存款业务相关的罚单有204张，罚单数量在所有违规领域排第八，不正当手段吸存、存贷挂钩、存款考核不合规、虚增存贷款等，都是在罚单中出现频率较高的违规行为。

利率“1”时代，银行揽储压力倍增

层出不穷的揽储手段背后，是银行在利率下调背景下，正面临的较大分流压力。

随着存款市场的几度调整，银行存款利率持续下行，全面进入“1”时代：大中型银行调整存款产品，以大额存单为切口，工商银行、中国银行、招商银行等全国性银行都下架了5年期大额存单，即便有2年期、3年期大额存单，利率也在1.5%左右;中小银行则跟进国有大行的脚步，6月以来，广州花都稠州村镇银行、北京怀柔融兴村镇银行、微众银行等都发布了利率调整公告，全面下调存款利率。

客户存款是银行最主要的资金来源，且利率远低于同业负债等市场流入资金，稳定的存款规模扩张可以优化银行的负债结构，降低综合资金成本，为银行的业务扩张提供充足的资金支持。下调利率的本意是压降负债成本，维持息差，但从产品本身来看，多数银行的存款产品都具有较高的同质化，难以依靠自身的产品差异来吸引存款客户，更多时候储户会选择利率较高的存款产品。

当银行存款全面进入1字开头的低息时代，价格竞争空间收窄，无法再依靠高利率获客，便有越来越多的储户转而选择非银金融机构，以及理财、保险、基金等非存款产品。根据央行发布的《2025年4月金融统计数据报告》，截至今年4月末，人民币存款余额为314.78万亿元，较年初增加了12.55万亿元，其中，非银行业金融机构存款增加了1.88万亿元。此外，据证券时报统计，14家银行理财公司在4月末的合计规模为23.58万亿元，较年初增长1.16万亿元，远超此前数年同月份的增幅，“存款搬家”效应增强。

再看银行方面，仅以2024年报为参考，不完全统计，去年年内出现存款规模收缩的银行有30余家，这30余家存款规模下滑的银行大部分为农商行、村镇银行、民营银行等中小银行，如蓝海银行年末存款规模较年初减少8.51%，三湘银行减少了6.69%，华商银行减少了3.71%等。此外也有个别股份行或城商行，如温州银行去年年内存款缩水比例为1.62%，光大银行的存款规模也出现了1.44%的缩水。

在经营业绩与考核的双重压力下，为了吸引存款，银行只能各出奇招。只是，通过高成本的方式揽储除了会干扰正常的市场竞争秩序，对银行而言也可能会推高隐性负债成本，侵蚀自身的利润空间。并且，非正常的揽储模式缺乏与客户在支付、信贷等业务环节的联动，虽然短期内有“奇效”，但客户黏性始终不高，不利于银行的长期经营建设。

比起赠送礼品、高利息，银行本身的服务价值才是维持与客户长久关系的根本，面对市场与监管的双重约束，银行或许应该适当摒弃规模情结，在合理揽储的同时，找准价值锚点，强化自身的财富管理能力，用更优质的产品、更完善的服务来夯实客群。

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